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Drawdown 쉽게 이해하기

반드시 익혀야 할 가장 중요한 개념

2 분 분량

drawdown은 최대 손실 한도예요. 계좌가 이 한도 아래로 내려가면 계좌를 잃습니다. 프랍 트레이딩에서 가장 중요한 개념이에요. 실패하는 트레이더 대부분이 drawdown을 위반해서 탈락하기 때문이에요. 이것만 제대로 이해해도 아주 큰 무기가 돼요. 정확한 계산법, Balance와 Equity의 차이, 회사별 사례 같은 심화 내용이 궁금하다면 drawdown 완전 가이드를 확인해 보세요.

Drawdown이란?

drawdown은 자금을 지원하는 회사가 계좌를 닫기 전까지 잃을 수 있는 최대 금액이에요. 퍼센트나 고정 금액으로 표시해요. 예를 들어 4% drawdown이 걸린 $50,000 계좌라면 손실 한도는 $2,000입니다.

4% drawdown이 걸린 $50K 계좌 = 한도 $48,000
3% drawdown이 걸린 $100K 계좌 = 한도 $97,000
$4,500 drawdown이 걸린 $150K 계좌 = 한도 $145,500

잔고가 drawdown 한도에 닿으면 계좌는 자동으로 종료됩니다. 두 번째 기회는 없습니다.

3가지 유형: Intraday, EOD, Static

drawdown은 한도가 언제 갱신되는지에 따라 나뉘어요. 해외선물에는 세 가지 유형이 있고, 실전에서 그 차이는 아주 큽니다 — 변동성이 큰 하루 만에 계좌를 살리기도 하고 날리기도 해요. 아래 그래프에 마우스를 올리면 3가지를 나란히 비교할 수 있어요:

Intraday

작동 방식잔고가 오르면 한도도 실시간으로, 분 단위로 함께 올라가요. 가장 공격적인 방식이라 순간 고점까지 전부 반영돼요.

50K 계좌 예시 (drawdown $2,500)$51,500까지 올랐다면 한도도 즉시 $49,000으로 올라가요. 1초 뒤에 내려가도 고점 기준으로 $2,500만 남아요.

EOD (End of Day)

작동 방식잔고가 오르면 한도도 오르지만, 갱신은 그날 장 마감에만 이루어져요. 장중에는 여유가 있어요.

50K 계좌 예시 (drawdown $2,500)장중에 $52,000까지 올랐다가 $51,000으로 마감하면, 다음 날 한도는 마감가 기준 $48,500으로 올라가요. $49,500이 아니에요.

Static

작동 방식한도가 절대 움직이지 않아요. 처음 잔고를 기준으로 고정이에요. 가장 너그럽지만 해외선물에서는 드물어요.

50K 계좌 예시 (drawdown $2,500)한도 $47,500으로 시작해요. 잔고가 아무리 올라가도 한도는 언제나 $47,500입니다.

유형	작동 방식	50K 계좌 예시 (drawdown $2,500)
Intraday	잔고가 오르면 한도도 실시간으로, 분 단위로 함께 올라가요. 가장 공격적인 방식이라 순간 고점까지 전부 반영돼요.	$51,500까지 올랐다면 한도도 즉시 $49,000으로 올라가요. 1초 뒤에 내려가도 고점 기준으로 $2,500만 남아요.
EOD (End of Day)	잔고가 오르면 한도도 오르지만, 갱신은 그날 장 마감에만 이루어져요. 장중에는 여유가 있어요.	장중에 $52,000까지 올랐다가 $51,000으로 마감하면, 다음 날 한도는 마감가 기준 $48,500으로 올라가요. $49,500이 아니에요.
Static	한도가 절대 움직이지 않아요. 처음 잔고를 기준으로 고정이에요. 가장 너그럽지만 해외선물에서는 드물어요.	한도 $47,500으로 시작해요. 잔고가 아무리 올라가도 한도는 언제나 $47,500입니다.

해외선물에서는 거의 모든 회사가 Intraday 아니면 EOD를 써요. 순수한 Static은 드물어요(일부 회사, 보통 sim funded 단계에서만). 흔한 두 가지 중에서는 EOD가 훨씬 너그러워요. 장중에는 여유를 주고 마감 전까지는 불이익이 없으니까요.

Intraday에서는 포지션이 $1,000 올랐다가 다시 $1,000 내려가면, 결과가 본전이어도 drawdown 여유는 $1,000 줄어듭니다. EOD는 마감까지 기다리기 때문에 이런 문제가 없어요. 회사를 고를 때 아주 중요한 부분이에요.

Balance vs Equity: 계좌를 날리는 차이

여기서부터가 거의 아무도 설명해 주지 않지만 계좌를 잃게 만드는 부분이에요. 계좌에는 두 가지 값이 있어요. balance(이미 청산한 거래까지 반영한 금액)와 equity(balance에 열려 있는 포지션의 실시간 손익을 더한 금액)예요. 회사마다 꼭 확인해야 할 질문은 이거예요. drawdown을 balance 기준으로 재나요, equity 기준으로 재나요?

equity 기준 drawdown(장중): 평가손익을 실시간으로 반영해요. 손실로 청산하지 않아도 반대 방향 움직임 하나로 계좌가 정리될 수 있어요. Intraday에서 가장 흔해요.
balance 기준 drawdown(EOD): 실현된 손익(또는 마감 시점의 balance)만 반영해요. 장중 노이즈로는 한도가 깨지지 않아요. 거래하기에 더 여유로워요.
왜 중요할까요: equity 기준이면 스톱을 넓게 잡거나 스파이크 한 번에, 시나리오가 맞아떨어지기도 전에 계좌가 날아갈 수 있어요. balance/EOD라면 하루치 노이즈는 버틸 수 있어요.

초보자를 위한 간단한 규칙이 있어요. 회사가 drawdown을 equity/장중 기준으로 잰다면 스톱을 더 좁게 잡고 계약 수를 줄이세요. 가격이 마감에 맞춰 방향을 증명해 줄 필요는 없어요. 포지션이 열려 있는 동안에도 얼마든지 계좌를 가져갈 수 있으니까요.

실전 예시: 왜 중요할까요

$50K 계좌에 $2,500짜리 Intraday trailing drawdown이 걸린 경우를 볼게요:

시작: 잔고 $50,000, 한도 $47,500
진입: 평가이익 $1,000 상승 (평가 잔고 $51,000)
한도 상승: 이제 $48,500
되돌림: 다시 $50,000으로 복귀
문제: 한도는 $48,500에 그대로 남아 여유가 $1,500밖에 없어요
결과: 손실로 청산하지 않았는데도 "쿠션" $1,000만큼 잃은 셈이에요

EOD라면 한도가 마감에만 갱신되니 이런 일은 생기지 않아요. 그래서 EOD와 Static이 더 나아요.

Buffer(쿠션)

일부 회사에는 'Buffer'(쿠션)가 있어요. drawdown이 '풀리거나' 더 유리하게 바뀌기 전까지 쌓아야 하는 수익 금액이에요.

예시: 출금하려면 먼저 $2,000 수익을 쌓아야 해요
장점: 도달하고 나면 trailing이 멈추거나 static으로 바뀌기도 해요
목적: 회사는 돈을 지급하기 전에 수익을 내는 트레이더인지 확인해요

Drawdown 관리법

계좌를 지키는 전략이에요:

정확한 한도 파악하기: 얼마까지 잃을 수 있는지 항상 알고 있기
손절 사용하기: 스톱 없이는 절대 거래하지 않기
거래당 리스크 계산하기: 남은 drawdown의 최대 0.5-1%
보복 매매 금지: 손실을 본 뒤에 사이즈를 키우지 않기
drawdown의 50%를 잃으면 그날은 종료: 다음 날 맑은 머리로 돌아오기

하루에 drawdown의 절반을 잃었다면 멈추세요. 계좌 대부분은 "revenge trading", 즉 손실을 급하게 만회하려다 날아갑니다.

핵심 포인트

drawdown은 최대 손실 한도예요 - 닿는 순간 계좌를 잃어요
Static > Trailing EOD > Trailing Intraday (좋은 순서)
대부분의 트레이더는 drawdown 위반으로 탈락해요
한 번의 거래에 drawdown의 1%가 넘는 리스크는 절대 걸지 마세요
Buffer는 출금 전에 쌓아야 하는 수익이에요

Challenge vs 다이렉트 계좌

트레이딩 규칙

자주 묻는 질문

초보자에게는 어떤 drawdown이 좋을까요?

Static이 움직이지 않아서 가장 관리하기 쉬워요. static이 없다면 EOD(End of Day)를 찾아보세요. 처음에는 Intraday를 피하는 게 좋아요 - 통제하기 어렵고, 많은 트레이더가 이유도 모른 채 계좌를 잃어요.

drawdown은 매일 초기화되나요?

아니요. drawdown은 계좌를 쓰는 내내 누적돼요. 오늘 $500를 잃고 내일 또 $500를 잃으면 전체 drawdown에서 $1,000만큼 쓴 셈이에요.

drawdown에 1초만 닿아도 문제가 되나요?

계좌가 자동으로 종료됩니다. 시장의 스파이크였든 실수였든 상관없어요 - 시스템이 자동으로 처리하고 예외는 없습니다.

drawdown을 위반한 계좌를 되살릴 수 있나요?

아니요. 한 번 위반하면 계좌는 영구적으로 종료됩니다. 다시 시작하려면 새 평가나 instant 계좌를 구매해야 해요.