חינוכי
אוצר המילים של המסחר הממומן: מדריך מונחים מלא
7 בדצמבר 2025
13 דקות קריאה
שלטו במונחים של המסחר הממומן עם מילון המונחים המלא הזה. ממושגי היסוד של חברות המימון ועד מונחים מתקדמים של חוזים עתידיים, למדו את אוצר המילים החיוני להצלחה שלכם כסוחרים.
לעולם המסחר הממומן יש שפה משלו. לשלוט במונחים האלה לא רק יעזור לכם להבין טוב יותר את החוקים של חברות המימון, אלא גם יאפשר לכם לתקשר ביעילות עם סוחרים אחרים ולקבל החלטות מושכלות יותר.
במדריך המלא הזה ריכזנו את כל המונחים שאתם צריכים להכיר, מסודרים לפי קטגוריות כדי להקל על הלימוד.
חברות מימון ומבחנים
Challenge / מבחן
המבחן שאתם צריכים לעבור כדי להוכיח את יכולות המסחר שלכם לפני שאתם מקבלים גישה לחשבון ממומן. הוא כולל בדרך כלל יעדי רווח ומגבלות הפסד שאתם חייבים לכבד במהלך תקופה מוגדרת.Combine
מונח שחלק מחברות המימון משתמשות בו כדי לתאר את תהליך המבחן שלהן. הוא עובד בדיוק כמו מבחן: אתם צריכים להגיע ליעדים תוך כיבוד חוקי הסיכון.Evaluation Phase / שלב המבחן
התקופה שבמהלכה המסחר שלכם נבחן. לחלק מחברות המימון יש שלב אחד (1-step), לאחרות יש שני שלבים (2-step), ולכל שלב יש יעדים משלו.Funded Account / חשבון ממומן
חשבון המסחר שאתם מקבלים אחרי שעברתם את המבחן. אתם סוחרים בהון של חברת המימון ומקבלים אחוז מהרווחים שאתם מייצרים.Instant Funding / חשבון ישיר
מודל של חברת מימון שבו אתם ניגשים ישירות לחשבון ממומן בלי לעבור מבחן מקדים. בדרך כלל יש בו חוקים מחמירים יותר או עלות התחלתית גבוהה יותר.Payout / משיכה
תהליך משיכת הרווחים שנוצרו בחשבון הממומן שלכם. לכל חברת מימון יש מדיניות משיכה משלה (תדירות, מינימום, אמצעי תשלום).Profit Split / חלוקת רווחים
האחוז מהרווחים שמגיע לכם כסוחרים. למשל, חלוקת רווחים של 80/20 אומרת שאתם מקבלים 80% מהרווחים וחברת המימון לוקחת 20%.Reset / איפוס
אפשרות שחלק מחברות המימון מציעות כדי לאפס את המבחן אם נכשלתם, בדרך כלל בעלות נמוכה יותר מקניית חשבון חדש. ההתקדמות שלכם חוזרת לאפס.Simulated Account / חשבון סימולציה
חשבון שמשחזר את תנאי השוק האמיתי אבל בלי הון אמיתי בסיכון. רוב חברות המימון של חוזים עתידיים עובדות עם חשבונות סימולציה גם אחרי שאתם ״ממומנים״.Scaling Plan / תוכנית הגדלה
תוכנית שמאפשרת להגדיל את גודל החשבון שלכם ואת כמות החוזים שאתם יכולים לסחור, ככל שאתם מוכיחים עקביות ורווחיות.ניהול סיכונים
Drawdown
ירידה בערך החשבון שלכם מנקודת השיא שלו. זה מדד קריטי שחברות המימון מנטרות ללא הרף.Trailing Drawdown / Drawdown נגרר
סוג של Drawdown שזז כלפי מעלה עם הרווחים שלכם אבל אף פעם לא יורד. אם החשבון שלכם גדל מ-$50,000 ל-$51,000, מגבלת ה-Drawdown שלכם עולה בהתאם.EOD Drawdown / Drawdown בסגירה
Drawdown שמחושב בסוף יום המסחר (End of Day). הוא מתעדכן רק כשאתם סוגרים פוזיציות, לא בזמן אמת במהלך העסקאות.Intraday Drawdown / Drawdown תוך-יומי
Drawdown שמחושב בזמן אמת במהלך מושב המסחר. מגביל יותר מה-EOD כי הוא סופר גם הפסדים לא ממומשים.Static Drawdown / Drawdown סטטי
Drawdown שלא זז. אם מגבלת ההפסד המקסימלית שלכם היא $2,500, היא תמיד תהיה $2,500 בלי קשר לכמה תרוויחו. זה הסוג הנוח ביותר לסוחר.Daily Loss Limit / מגבלת הפסד יומי
הסכום המקסימלי שאתם יכולים להפסיד ביום מסחר אחד. חריגה מהמגבלה הזאת בדרך כלל נחשבת הפרת חוקים.Max Loss / הפסד מקסימלי
הסכום המקסימלי הכולל שאתם יכולים להפסיד לפני שאתם מאבדים את החשבון. מוכר גם כ״maximum drawdown״ או ״trailing threshold״.Profit Target / יעד רווח
יעד הרווח שאתם צריכים להגיע אליו כדי לעבור מבחן או להיות זכאים למשיכה. למשל, להגיע ל-$3,000 רווח כדי לעבור את המבחן.Consistency Rule / כלל עקביות
דרישה שאף יום לא ייצג יותר מאחוז מסוים מהרווחים הכוללים שלכם. נועדה למנוע מכם לעבור את המבחן עם יום אחד של מזל.Minimum Trading Days / ימי מסחר מינימליים
מספר הימים המינימלי שאתם צריכים לסחור כדי להשלים מבחן או להיות זכאים למשיכה. מעודד עקביות על פני תוצאות מהירות.חוזים עתידיים ומפרט החוזה
Futures / חוזים עתידיים
חוזים פיננסיים שמחייבים את הקונה לקנות (או את המוכר למכור) נכס בתאריך עתידי במחיר שנקבע מראש. הם נגזרים נזילים וממונפים מאוד.Contract / חוזה
יחידת המסחר הסטנדרטית בחוזים עתידיים. לכל מכשיר יש מפרט חוזה שונה (גודל, שווי tick, שעות וכו׳).Standard Contract / חוזה סטנדרטי
הגודל המלא של חוזה עתידי. למשל, חוזה ES סטנדרטי מייצג $50 לכל נקודה של ה-S&P 500.Mini Contract / חוזה מיני
גרסה מוקטנת של החוזה הסטנדרטי, בדרך כלל חמישית מהגודל. ה-E-mini הם הפופולריים ביותר בחוזים עתידיים על מדדים.Micro Contract / חוזה מיקרו
גרסה קטנה עוד יותר, בדרך כלל עשירית מהמיני או אחד חלקי 50 מהסטנדרטי. אידיאלי לסוחרים עם חשבונות קטנים או לניהול סיכונים מדויק.Tick
תנועת המחיר המינימלית שמכשיר יכול לעשות. למשל, ב-ES ה-tick המינימלי הוא 0.25 נקודות.Tick Value / שווי ה-tick
הערך הכספי של tick. ב-ES, tick אחד (0.25 נקודות) שווה $12.50 לחוזה. ב-MES (מיקרו) הוא שווה $1.25.Point / נקודה
יחידת מדידה של מחיר. נקודה אחת ב-ES שווה ל-4 ticks ($50). לא לבלבל עם tick.Lot / לוט
מונח חלופי לחוזה. ״לסחור 2 לוטים״ אומר לסחור 2 חוזים.Margin / מרג׳ין
הסכום שנדרש כבטוחה כדי לפתוח פוזיציה. בחוזים עתידיים, המרג׳ין הוא שבריר מהערך הכולל של החוזה.Intraday Margin / מרג׳ין תוך-יומי
מרג׳ין מופחת שנדרש לפוזיציות שנסגרות באותו יום. בדרך כלל נמוך בהרבה מהמרג׳ין ללילה.Overnight Margin / מרג׳ין ללילה
המרג׳ין שנדרש כדי להחזיק פוזיציות פתוחות מחוץ לשעות המסחר הרגילות. גבוה משמעותית מהתוך-יומי.Leverage / מינוף
היכולת לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם פחות הון. החוזים העתידיים הם מכשירים ממונפים מטבעם.Notional Value / ערך נומינלי
הערך הכולל של החוזה בדולרים. למשל, אם ה-ES עומד על 5000 נקודות, הערך הנומינלי הוא $250,000 (5000 × $50).מכשירים פופולריים
ES (E-mini S&P 500)
חוזה עתידי על מדד ה-S&P 500. אחד המכשירים הנזילים בעולם. גודל ה-tick: 0.25 נקודות ($12.50).MES (Micro E-mini S&P 500)
הגרסה המיקרו של ה-ES. עשירית מהגודל. גודל ה-tick: 0.25 נקודות ($1.25). אידיאלי לחשבונות קטנים.NQ (E-mini Nasdaq 100)
חוזה עתידי על מדד הנאסד״ק 100. תנודתי יותר מה-ES. גודל ה-tick: 0.25 נקודות ($5.00).MNQ (Micro E-mini Nasdaq 100)
הגרסה המיקרו של ה-NQ. עשירית מהגודל. גודל ה-tick: 0.25 נקודות ($0.50).YM (E-mini Dow)
חוזה עתידי על מדד הדאו ג׳ונס התעשייתי. גודל ה-tick: נקודה אחת ($5.00).MYM (Micro E-mini Dow)
הגרסה המיקרו של ה-YM. גודל ה-tick: נקודה אחת ($0.50).RTY (E-mini Russell 2000)
חוזה עתידי על מדד ראסל 2000 של החברות הקטנות. גודל ה-tick: 0.1 נקודות ($5.00).M2K (Micro E-mini Russell 2000)
הגרסה המיקרו של ה-RTY. גודל ה-tick: 0.1 נקודות ($0.50).CL (Crude Oil / נפט גולמי)
חוזה עתידי על נפט גולמי WTI. תנודתי מאוד. גודל ה-tick: 0.01 ($10.00 לחוזה).MCL (Micro Crude Oil)
הגרסה המיקרו של ה-CL. עשירית מהגודל. גודל ה-tick: 0.01 ($1.00).GC (Gold / זהב)
חוזה עתידי על זהב. גודל ה-tick: 0.10 ($10.00 לחוזה של 100 אונקיות).MGC (Micro Gold)
הגרסה המיקרו של ה-GC. גודל ה-tick: 0.10 ($1.00 לחוזה של 10 אונקיות).SI (Silver / כסף)
חוזה עתידי על כסף. גודל ה-tick: 0.005 ($25.00 לחוזה של 5,000 אונקיות).ZB (30-Year Treasury Bond)
חוזה עתידי על אג״ח ממשלת ארה״ב ל-30 שנה. פופולרי למסחר בריביות.6E (Euro FX)
חוזה עתידי על הצמד EUR/USD. גודל ה-tick: 0.00005 ($6.25).מונחי מסחר כלליים
Long / לונג
פוזיציית קנייה. אתם מהמרים שהמחיר יעלה. ״ללכת לונג״ או ״להיות בלונג״ אומר להחזיק פוזיציית קנייה פתוחה.Short / שורט
פוזיציית מכירה. אתם מהמרים שהמחיר ירד. בחוזים עתידיים אפשר ללכת שורט באותה קלות שהולכים לונג.Entry / כניסה
הנקודה שבה אתם פותחים פוזיציה. מחיר הכניסה קובע את נקודת הייחוס שלכם לרווחים ולהפסדים.Exit / יציאה
הנקודה שבה אתם סוגרים פוזיציה. היא יכולה להיות ברווח (take profit), בהפסד (stop loss) או בנקודת האיזון (break-even).Stop Loss
פקודה שסוגרת אוטומטית את הפוזיציה שלכם כשהמחיר מגיע לרמת הפסד שנקבעה מראש. כלי חיוני בניהול סיכונים.Take Profit / יעד
פקודה שסוגרת אוטומטית את הפוזיציה שלכם כשהיא מגיעה לרמת רווח שנקבעה מראש.Break-even
הנקודה שבה לעסקה שלכם אין רווח ואין הפסד. ״להזיז את הסטופ ל-break-even״ אומר לכוונן את ה-stop loss למחיר הכניסה.Risk/Reward Ratio / יחס סיכון-סיכוי
היחס בין מה שאתם מסכנים למה שאתם מנסים להרוויח. יחס של 1:2 אומר לסכן $100 כדי להרוויח $200.R (יחידת סיכון)
מדד סטנדרטי שמבוסס על הסיכון שלכם לעסקה. אם סיכנתם $100 והרווחתם $300, הרווחתם 3R.Position Sizing / גודל פוזיציה
לקבוע כמה חוזים לסחור על סמך ההון שלכם ועל סמך סבילות הסיכון שלכם. קריטי לניהול סיכונים.Scaling In / כניסה מדורגת
לפתוח פוזיציה בהדרגה במקום הכול בבת אחת. מאפשר למצע את מחיר הכניסה.Scaling Out / יציאה מדורגת
לסגור פוזיציה בהדרגה, לקחת רווחים חלקיים ולהשאיר את השאר לרוץ.Averaging Down
להוסיף לפוזיציה מפסידה כדי לשפר את המחיר הממוצע. אסטרטגיה מסוכנת שלא מומלצת לסוחרים חדשים.סגנונות מסחר
Scalping / סקאלפינג
סגנון מסחר של טווח קצר במיוחד. העסקאות נמשכות שניות עד דקות, ומנסות לתפוס תנועות קטנות.Day Trading / מסחר יומי
מסחר תוך-יומי. כל הפוזיציות נפתחות ונסגרות באותו יום. אין חשיפה ללילה.Swing Trading / מסחר סווינג
להחזיק פוזיציות ימים או שבועות כדי לתפוס תנועות גדולות יותר. דורש מרג׳ין ללילה.Position Trading
להחזיק פוזיציות שבועות או חודשים. קרוב יותר להשקעה מאשר למסחר פעיל.News Trading / מסחר בחדשות
לסחור על סמך אירועי חדשות ונתונים כלכליים. דורש מהירות והבנה של ההשפעה של החדשות.Algorithmic Trading / מסחר אלגוריתמי
שימוש בתוכנות אוטומטיות לביצוע עסקאות. מוכר גם כ-algo trading או מסחר אוטומטי.ניתוח ושוק
Price Action
ניתוח שמבוסס אך ורק על תנועת המחיר, בלי אינדיקטורים. כולל תבניות נרות, רמות מפתח ומבנה שוק.Support / תמיכה
רמת מחיר שבה היסטורית השוק מצא קונים והתהפך כלפי מעלה.Resistance / התנגדות
רמת מחיר שבה היסטורית השוק מצא מוכרים והתהפך כלפי מטה.Trend / מגמה
הכיוון הכללי של השוק. הוא יכול להיות עולה (uptrend), יורד (downtrend) או לרוחב (sideways או range).Breakout / פריצה
כשהמחיר חוצה רמה משמעותית של תמיכה או התנגדות בנחישות.Pullback / תיקון
תנועה זמנית נגד המגמה הראשית. הזדמנות אפשרית להיכנס בכיוון המגמה.Consolidation / דשדוש
תקופה שבה המחיר נע לרוחב בטווח צר. בדרך כלל מקדימה פריצה.Volume / נפח מסחר
כמות החוזים שנסחרו בפרק זמן. נפח גבוה מאשר תנועות; נפח נמוך מרמז על חולשה.Volatility / תנודתיות
מדד לכמה המחיר משתנה. תנודתיות גבוהה אומרת תנועות גדולות ומהירות.Gap / פער
מרווח ריק בין הסגירה של מושב אחד לפתיחה של המושב הבא. הפערים לא פעם מתפקדים כמגנט למחיר.Session / מושב
פרק מסחר מוגדר. המושבים העיקריים הם אסיה, לונדון וניו יורק, ולכל אחד מהם מאפיינים ייחודיים.RTH (Regular Trading Hours)
שעות המסחר הרגילות. לחוזים עתידיים על מדדים אמריקאיים, בדרך כלל 9:30 עד 16:00 שעון ET.ETH (Extended Trading Hours) / Globex
שעות המסחר המורחבות. החוזים העתידיים נסחרים כמעט 24/5, אבל הנזילות הגבוהה ביותר נמצאת ב-RTH.Opening Range
טווח המחירים שנקבע בדקות הראשונות של המושב. הרבה אסטרטגיות משתמשות בטווח הזה כנקודת ייחוס.VWAP (Volume Weighted Average Price)
מחיר ממוצע משוקלל בנפח. מציין את המחיר ה״הוגן״ של היום ומתפקד כתמיכה או התנגדות דינמית.פלטפורמות וביצוע
Order Types / סוגי פקודות
Market Order / פקודת שוק: מתבצעת מיד במחיר הטוב ביותר שזמין. מבטיחה ביצוע אבל לא מחיר.
Limit Order / פקודת לימיט: מתבצעת רק במחיר שצוין או טוב ממנו. מבטיחה מחיר אבל לא ביצוע.
Stop Order / פקודת סטופ: הופכת לפקודת שוק כשהמחיר מגיע לרמה שצוינה. משמשת ל-stop loss.
Stop Limit Order: הופכת לפקודת לימיט (לא שוק) כשהיא מופעלת. יותר שליטה אבל סיכון שלא תתבצע.
Fill / ביצוע
כשהפקודה שלכם מושלמת. ״Got filled״ אומר שהפקודה שלכם בוצעה.Partial Fill / ביצוע חלקי
כשרק חלק מהפקודה שלכם מתבצע. נפוץ יותר עם פקודות לימיט גדולות.Slippage / החלקה
ההפרש בין המחיר הצפוי למחיר הביצוע בפועל. קורה בשווקים מהירים או עם נזילות נמוכה.Spread
ההפרש בין מחיר הקנייה הטוב ביותר (bid) למחיר המכירה הטוב ביותר (ask). בשווקים נזילים ה-spreads קטנים.Bid
המחיר הגבוה ביותר שמישהו מוכן לשלם. אם אתם מוכרים, אתם מקבלים את מחיר ה-bid.Ask / Offer
המחיר הנמוך ביותר שמישהו מוכן למכור בו. אם אתם קונים, אתם משלמים את מחיר ה-ask.DOM (Depth of Market) / עומק השוק
כלי שמציג את כל פקודות הקנייה והמכירה הממתינות ברמות מחיר שונות. נקרא גם ״Level 2״ או ״Order Book״.Tape / Time & Sales
רישום בזמן אמת של כל העסקאות שבוצעו, שמציג מחיר, גודל ושעה.Bracket Order
פקודה שמניחה אוטומטית stop loss ו-take profit באותו רגע שבו נכנסת הכניסה שלכם.OCO (One Cancels Other)
שתי פקודות מקושרות שבהן הביצוע של אחת מבטל אוטומטית את השנייה.מסחר בסימולציה והכנה
Paper Trading / מסחר על נייר
לתרגל מסחר בלי כסף אמיתי. חיוני לפיתוח מיומנויות לפני שמסכנים הון.Sim Account / חשבון סימולציה
חשבון שמשחזר תנאי שוק אמיתיים אבל עם כסף פיקטיבי.Backtesting
לבדוק אסטרטגיה על נתונים היסטוריים כדי להעריך איך היא הייתה עובדת.Forward Testing
לבדוק אסטרטגיה בזמן אמת (בדרך כלל בסימולציה) כדי לאמת את תוצאות ה-backtesting.Trading Journal / יומן מסחר
רישום מפורט של כל העסקאות שלכם. כלי יסוד לשיפור ולמציאת דפוסים במסחר שלכם.Trading Plan / תוכנית מסחר
מסמך שמגדיר את האסטרטגיה שלכם, את חוקי הכניסה והיציאה, את ניהול הסיכונים ואת השגרות. לסחור בלי תוכנית זה להמר.מדדי ביצועים
Win Rate / שיעור פגיעה
אחוז העסקאות המרוויחות. 50% אומר שאתם מרוויחים במחצית מהעסקאות.Average Win / רווח ממוצע
הסכום הממוצע שאתם מרוויחים בעסקאות מרוויחות.Average Loss / הפסד ממוצע
הסכום הממוצע שאתם מפסידים בעסקאות מפסידות.Expectancy / תוחלת
הרווח הממוצע הצפוי לעסקה, בהתחשב בשיעור הפגיעה ובגודל הממוצע של הרווחים וההפסדים.Profit Factor
הרווחים ברוטו מחולקים בהפסדים ברוטו. profit factor של 2 אומר שאתם מרוויחים $2 על כל $1 שאתם מפסידים.Sharpe Ratio
מדד לתשואה מותאמת סיכון. ככל שגבוה יותר, כך טוב יותר. הוא מתחשב בתנודתיות של התוצאות שלכם.Maximum Drawdown
ההפסד הגדול ביותר משיא לשפל בעקומת ה-Equity שלכם. מודד את התרחיש הגרוע ביותר בהיסטוריה.פסיכולוגיה של מסחר
FOMO (Fear Of Missing Out)
הפחד לפספס הזדמנות. מוביל להיכנס לעסקאות בלי setup תקף או לרדוף אחרי המחיר.Revenge Trading
לסחור בדחף אחרי הפסד, מתוך ניסיון להחזיר מהר. בדרך כלל מוביל להפסדים גדולים יותר.Tilt
מצב רגשי מעורער שבו אתם מקבלים החלטות לא רציונליות. המונח מקורו בפוקר.Overtrading
לסחור בעודף, בין אם במספר העסקאות ובין אם בגודל הפוזיציה. לא פעם תוצאה של FOMO או של revenge trading.Analysis Paralysis
חוסר יכולת לפעול בגלל עודף ניתוח. תמיד יש עוד מידע, אבל בשלב מסוים אתם חייבים להחליט.Discipline / משמעת
היכולת ללכת לפי תוכנית המסחר שלכם בעקביות, בלי להיגרר אחרי רגשות.Edge / יתרון
היתרון הסטטיסטי שיש לאסטרטגיה שלכם על השוק. בלי edge, אתם מהמרים.שאלות נפוצות
מה ההבדל בין חשבון מבחן לחשבון ממומן?
המבחן הוא הבחינה שאתם משלמים עליה כדי להוכיח שאתם מכבדים את החוקים. החשבון הממומן מגיע אחר כך, וזה המקום שבו אתם מתחילים לגבות חלק מהרווחים. החוקים כמעט אף פעם לא זהים בשניהם.
מה זה אומר שחשבון הוא סימולציה?
שאתם סוחרים מול סביבת סימולציה עם נתוני שוק אמיתיים, ולא מול השוק עם הכסף של החברה. המשיכות שאתם גובים אמיתיות; הביצוע של הפקודות שלכם לא מגיע לשוק.
מה זה profit split?
האחוז מהרווחים שנשאר אצלכם. בחוזים עתידיים הרגיל הוא בין 80% ל-100% לסוחר, לפעמים עם המדרגה הראשונה ב-100% והשאר מחולק.
מה זה payout?
גביית הרווחים מחשבון ממומן. כל חברה קובעת את התנאים שלה: מינימום מצטבר, מינימום ימי מסחר ולפעמים תקרה לכל משיכה, וזה הנתון שהכי הרבה אנשים מפספסים.
סיכום
לשלוט באוצר המילים הזה זה הצעד הראשון להפוך לסוחרים מקצועיים. זה לא רק יעזור לכם להבין טוב יותר את החוקים של חברות המימון ואת הדינמיקה של השוק, אלא גם יאפשר לכם ללמוד מהר יותר ממקורות לימוד אחרים ולתקשר ביעילות עם קהילת הסוחרים.
טיפ: שמרו את הדף הזה במועדפים ועיינו בו בכל פעם שתיתקלו במונח שאתם לא זוכרים. עם הזמן, כל אוצר המילים הזה יהפוך לטבע שני.
#vocabulary#glossary#terminology#trading#prop firm#futures#dictionary
