مصطلحات التداول: مسرد بأكثر من 100 مصطلح

للتداول الممول لغته الخاصة. وإتقان هذه المصطلحات لا يعينك على فهم قواعد شركات التمويل فحسب، بل يجعلك تتفاهم مع بقية المتداولين وتقرّر عن دراية.

جمعنا في هذا الدليل كل المصطلحات التي تحتاج إلى معرفتها، مرتّبة في فئات تسهّل عليك التعلّم.

شركات التمويل والتقييمات

التحدي (Challenge)

اختبار عليك اجتيازه لتثبت مهاراتك في التداول قبل الوصول إلى حساب ممول. ويتضمن عادةً أهداف ربح وحدود خسارة يجب احترامها خلال مدة محددة.

Combine

مصطلح تستعمله بعض شركات التمويل للإشارة إلى إجراء التقييم لديها. ويعمل مثل التحدي تمامًا: تبلغ الأهداف مع احترام قواعد المخاطر.

مرحلة التقييم (Evaluation Phase)

المدة التي يُقيَّم فيها تداولك. بعض الشركات لديها مرحلة واحدة (1-step)، وبعضها مرحلتان (2-step)، ولكل مرحلة أهدافها الخاصة.

الحساب الممول (Funded Account)

حساب تداول تحصل عليه بعد اجتياز التقييم. تتداول برأس مال شركة التمويل وتأخذ نسبة من الأرباح التي تحققها.

التمويل الفوري (Instant Funding)

نموذج تصل فيه إلى حساب ممول مباشرة دون اجتياز تقييم مسبق. وقواعده أشد عادةً أو تكلفته الأولية أعلى.

سحب الأرباح (Payout)

إجراء سحب الأرباح التي حققتها في حسابك الممول. ولكل شركة تمويل سياستها الخاصة: الوتيرة والحدود الدنيا وطرق الدفع.

تقسيم الأرباح (Profit Split)

نسبة الأرباح التي تعود إليك كمتداول. فتقسيم 80/20 يعني أنك تأخذ 80% من الأرباح وتحتفظ الشركة بـ20%.

إعادة التعيين (Reset)

خيار تتيحه بعض شركات التمويل لتبدأ تقييمك من جديد إذا رسبت فيه، بتكلفة أقل من شراء حساب جديد عادةً. ويعود تقدّمك إلى الصفر.

الحساب المحاكى (Simulated Account)

حساب يحاكي ظروف السوق الحقيقية دون رأس مال حقيقي معرّض للخطر. ومعظم شركات تمويل العقود الآجلة تعمل بحسابات محاكاة حتى بعد أن تصير «ممولًا».

خطة التوسع (Scaling Plan)

برنامج يتيح لك زيادة حجم حسابك وعدد العقود التي تتداولها كلما أثبتّ اتساقك وربحيتك.

إدارة المخاطر

التراجع (Drawdown)

انخفاض قيمة حسابك عن أعلى نقطة بلغها. وهو مقياس حاسم تراقبه شركات التمويل باستمرار.

التراجع المتحرك (Trailing Drawdown)

تراجع يصعد مع أرباحك ولا ينزل أبدًا. فإذا نما حسابك من $50,000 إلى $51,000، ارتفع حدّ التراجع بالقدر نفسه.

التراجع في نهاية اليوم (EOD)

تراجع يُحتسب عند نهاية يوم التداول (End of Day). ولا يُحدَّث إلا حين تغلق مراكزك، لا لحظة بلحظة أثناء الصفقات.

التراجع اللحظي (Intraday Drawdown)

تراجع يُحتسب لحظة بلحظة خلال جلسة التداول. وهو أشد تقييدًا من EOD لأنه يحتسب الخسائر غير المحققة.

التراجع الثابت (Static Drawdown)

تراجع لا يتحرك. فإذا كان حدّ خسارتك الأقصى $2,500، بقي $2,500 مهما ربحت. وهو أفضل الأنواع للمتداول.

الحد الأقصى للخسارة اليومية (Daily Loss Limit)

أقصى مبلغ تخسره في يوم تداول واحد. وتجاوزه يعني مخالفة القواعد عادةً.

الخسارة القصوى (Max Loss)

إجمالي ما يمكن أن تخسره قبل أن تفقد حسابك. ويسمى أيضًا maximum drawdown أو trailing threshold.

هدف الربح (Profit Target)

الربح الذي عليك بلوغه لاجتياز تقييم أو لتأهيل سحب. مثلًا بلوغ $3,000 من الربح لاجتياز التحدي.

قاعدة الاتساق (Consistency Rule)

اشتراط ألا يمثّل أي يوم أكثر من نسبة معينة من إجمالي أرباحك. والغرض منها منع اجتياز التقييم بيوم حظ واحد.

الحد الأدنى لأيام التداول (Minimum Trading Days)

أقل عدد من الأيام التي عليك التداول فيها لإكمال تقييم أو لتأهيل سحب. وهو يشجّع الاتساق لا النتائج السريعة.

العقود الآجلة وأحجام العقود

العقود الآجلة (Futures)

عقود مالية تُلزم المشتري بشراء أصل، أو البائع ببيعه، في تاريخ مستقبلي وبسعر محدد سلفًا. وهي مشتقات عالية السيولة وذات رافعة مالية.

العقد (Contract)

الوحدة القياسية للتداول في العقود الآجلة. ولكل أداة مواصفات عقد مختلفة: الحجم وقيمة التِك وأوقات التداول وغيرها.

العقد القياسي (Standard Contract)

الحجم الكامل للعقد الآجل. فعقد ES القياسي يمثّل $50 عن كل نقطة من مؤشر S&P 500.

العقود المصغرة (Mini Contract)

نسخة مصغرة من العقد القياسي، بخُمس حجمه عادةً. وعقود E-mini هي الأشهر في آجلة المؤشرات.

العقود المتناهية الصغر (Micro Contract)

نسخة أصغر بعد، بعُشر حجم العقد المصغر أو 1/50 من القياسي عادةً. وهي مثالية لأصحاب الحسابات الصغيرة أو لضبط المخاطر بدقة.

Tick

أصغر حركة سعرية تقوم بها الأداة. ففي ES أصغر تِك هو 0.25 نقطة.

قيمة التِك (Tick Value)

القيمة النقدية للتِك. في ES يساوي التِك، أي 0.25 نقطة، $12.50 للعقد الواحد. وفي MES المتناهي الصغر يساوي $1.25.

النقطة (Point)

وحدة قياس السعر. النقطة في ES تعادل 4 تِكات ($50). ولا تخلط بينها وبين التِك.

اللوت (Lot)

مرادف للعقد. فقولهم «تداول لوتين» يعني تداول عقدين.

الهامش (Margin)

المبلغ المطلوب كضمان لفتح مركز. وفي العقود الآجلة يكون الهامش جزءًا يسيرًا من قيمة العقد الكاملة.

الهامش اللحظي (Intraday Margin)

هامش مخفّض للمراكز التي تُغلق في اليوم نفسه. وهو أقل بكثير من الهامش الليلي عادةً.

الهامش الليلي (Overnight Margin)

الهامش المطلوب لإبقاء المراكز مفتوحة خارج ساعات السوق النظامية. وهو أعلى كثيرًا من اللحظي.

الرافعة المالية (Leverage)

القدرة على التحكم بمراكز أكبر برأس مال أقل. والعقود الآجلة أدوات ذات رافعة بطبيعتها.

القيمة الاسمية (Notional Value)

قيمة العقد الكاملة بالدولار. فإذا كان ES عند 5000 نقطة، صارت القيمة الاسمية $250,000 (5000 × $50).

الأدوات الأكثر تداولًا

ES (E-mini S&P 500)

عقد آجل على مؤشر S&P 500، ومن أكثر الأدوات سيولة في العالم. التِك: 0.25 نقطة ($12.50).

MES (Micro E-mini S&P 500)

النسخة المتناهية الصغر من ES، بعُشر الحجم. التِك: 0.25 نقطة ($1.25). مثالية للحسابات الصغيرة.

NQ (E-mini Nasdaq 100)

عقد آجل على مؤشر Nasdaq 100، وهو أكثر تقلبًا من ES. التِك: 0.25 نقطة ($5.00).

MNQ (Micro E-mini Nasdaq 100)

النسخة المتناهية الصغر من NQ، بعُشر الحجم. التِك: 0.25 نقطة ($0.50).

YM (E-mini Dow)

عقد آجل على مؤشر Dow Jones Industrial Average. التِك: نقطة واحدة ($5.00).

MYM (Micro E-mini Dow)

النسخة المتناهية الصغر من YM. التِك: نقطة واحدة ($0.50).

RTY (E-mini Russell 2000)

عقد آجل على مؤشر Russell 2000 للشركات الصغيرة. التِك: 0.1 نقطة ($5.00).

M2K (Micro E-mini Russell 2000)

النسخة المتناهية الصغر من RTY. التِك: 0.1 نقطة ($0.50).

CL (Crude Oil / النفط الخام)

عقد آجل على النفط الخام WTI، شديد التقلب. التِك: 0.01 ($10.00 للعقد الواحد).

MCL (Micro Crude Oil)

النسخة المتناهية الصغر من CL، بعُشر الحجم. التِك: 0.01 ($1.00).

GC (Gold / الذهب)

عقد آجل على الذهب. التِك: 0.10 ($10.00 لعقد يضم 100 أونصة).

MGC (Micro Gold)

النسخة المتناهية الصغر من GC. التِك: 0.10 ($1.00 لعقد يضم 10 أونصات).

SI (Silver / الفضة)

عقد آجل على الفضة. التِك: 0.005 ($25.00 لعقد يضم 5,000 أونصة).

ZB (30-Year Treasury Bond)

عقد آجل على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا. شائع في التداول على أسعار الفائدة.

6E (Euro FX)

عقد آجل على زوج EUR/USD. التِك: 0.00005 ($6.25).

مصطلحات التداول العامة

المركز الطويل (Long)

مركز شراء. تراهن على صعود السعر، ويقال لصاحب مركز الشراء المفتوح إنه long.

المركز القصير (Short)

مركز بيع. تراهن على هبوط السعر، وفي العقود الآجلة تبيع على المكشوف بالسهولة نفسها التي تشتري بها.

الدخول (Entry)

النقطة التي تفتح فيها المركز. وسعر الدخول هو مرجعك في حساب الربح والخسارة.

الخروج (Exit)

النقطة التي تغلق فيها المركز. وقد يكون بربح (take profit) أو بخسارة (stop loss) أو عند التعادل (break-even).

وقف الخسارة (Stop Loss)

أمر يغلق مركزك تلقائيًا حين يبلغ السعر مستوى خسارة محددًا سلفًا. أداة أساسية في إدارة المخاطر.

جني الأرباح (Take Profit)

أمر يغلق مركزك تلقائيًا حين يبلغ مستوى ربح محددًا سلفًا.

التعادل (Break-even)

النقطة التي لا تحقق فيها صفقتك ربحًا ولا خسارة. و«نقل الوقف إلى التعادل» يعني ضبط وقف الخسارة عند سعر الدخول.

نسبة المخاطرة إلى العائد (Risk/Reward Ratio)

العلاقة بين ما تخاطر به وما تسعى إلى ربحه. فنسبة 1:2 تعني المخاطرة بـ$100 لربح $200.

R (وحدة المخاطرة)

مقياس معياري مبني على مخاطرتك في الصفقة الواحدة. فإذا خاطرت بـ$100 وربحت $300، فقد ربحت 3R.

حجم المركز (Position Sizing)

تحديد عدد العقود التي تتداولها بحسب رأس مالك وتحمّلك للمخاطر. وهو جوهر إدارة المخاطر.

الدخول المتدرج (Scaling In)

فتح المركز تدريجيًا بدل فتحه دفعة واحدة، ما يتيح تحسين متوسط سعر الدخول.

الخروج المتدرج (Scaling Out)

إغلاق المركز تدريجيًا بجني أرباح جزئية مع ترك الباقي يركض.

التعزيز في الخسارة (Averaging Down)

الإضافة إلى مركز خاسر لتحسين متوسط السعر. استراتيجية محفوفة بالمخاطر ولا يُنصح بها للمبتدئين.

أساليب التداول

سكالبينج (Scalping)

أسلوب تداول قصير الأجل جدًا. تستمر الصفقات من ثوانٍ إلى دقائق، بحثًا عن حركات صغيرة.

التداول اليومي (Day Trading)

تداول داخل اليوم. تُفتح المراكز كلها وتُغلق في اليوم نفسه، فلا تعرّض ليليًا.

التداول المتأرجح (Swing Trading)

إبقاء المراكز أيامًا أو أسابيع لالتقاط حركات أكبر. ويتطلب هامشًا ليليًا.

تداول المراكز (Position Trading)

إبقاء المراكز أسابيع أو شهورًا. أقرب إلى الاستثمار منه إلى التداول النشط.

التداول على الأخبار (News Trading)

التداول اعتمادًا على الأحداث الإخبارية والبيانات الاقتصادية. يتطلب سرعة وفهمًا لأثر الخبر.

التداول الخوارزمي (Algorithmic Trading)

استخدام برامج آلية لتنفيذ الصفقات. ويسمى أيضًا algo trading أو التداول الآلي.

التحليل والسوق

حركة السعر (Price Action)

تحليل يعتمد على حركة السعر وحدها دون مؤشرات. ويشمل أنماط الشموع والمستويات المفصلية وبنية السوق.

الدعم (Support)

مستوى سعري وجد فيه السوق تاريخيًا مشترين فارتد صعودًا.

المقاومة (Resistance)

مستوى سعري وجد فيه السوق تاريخيًا بائعين فارتد هبوطًا.

الاتجاه (Trend)

الوجهة العامة للسوق. وقد يكون صاعدًا (uptrend) أو هابطًا (downtrend) أو عرضيًا (sideways).

الاختراق (Breakout)

حين يعبر السعر مستوى دعم أو مقاومة مهمًا وبقناعة.

الارتداد التصحيحي (Pullback)

حركة مؤقتة عكس الاتجاه الرئيسي. وقد تكون فرصة للدخول في اتجاه الترند.

التجميع العرضي (Consolidation)

مرحلة يتحرك فيها السعر عرضيًا في نطاق ضيق. وهي تسبق الاختراق عادةً.

الحجم (Volume)

عدد العقود المتداولة في فترة ما. الحجم المرتفع يؤكد الحركة، والمنخفض يوحي بالضعف.

التقلب (Volatility)

مقياس مدى تذبذب السعر. والتقلب العالي يعني حركات كبيرة وسريعة.

الفجوة (Gap)

مسافة فارغة بين إغلاق جلسة وافتتاح التي تليها. والفجوات تعمل غالبًا كمغناطيس للسعر.

الجلسة (Session)

فترة تداول محددة. والجلسات الرئيسية هي آسيا ولندن ونيويورك، ولكل واحدة طابعها.

RTH (ساعات التداول النظامية)

توقيت السوق النظامي. ولآجلة المؤشرات الأمريكية يمتد عادةً من 9:30 صباحًا إلى 4:00 عصرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

ETH (ساعات التداول الممتدة) / Globex

التوقيت الممتد للتداول. تعمل العقود الآجلة نحو 24/5، لكن أعلى سيولة تبقى في RTH.

نطاق الافتتاح (Opening Range)

نطاق الأسعار المتشكّل في الدقائق الأولى من الجلسة. وكثير من الاستراتيجيات تتخذه مرجعًا.

VWAP (متوسط السعر المرجّح بالحجم)

متوسط السعر مرجّحًا بحجم التداول. يشير إلى السعر «العادل» لليوم، ويعمل دعمًا أو مقاومة متحركة.

المنصات والتنفيذ

أنواع الأوامر (Order Types)

أمر السوق (Market Order): يُنفَّذ فورًا بأفضل سعر متاح. يضمن التنفيذ لا السعر.

الأمر المحدد (Limit Order): لا يُنفَّذ إلا عند السعر المحدد أو أفضل منه. يضمن السعر لا التنفيذ.

أمر الإيقاف (Stop Order): يتحول إلى أمر سوق حين يبلغ السعر المستوى المحدد. ويستعمل في وقف الخسارة.

أمر الإيقاف المحدد (Stop Limit Order): يتحول إلى أمر محدد لا إلى أمر سوق حين يُفعَّل. تحكّم أكبر، مع خطر ألا يُنفَّذ.

التنفيذ (Fill)

حين يكتمل أمرك. وقولهم got filled يعني أن أمرك نُفِّذ.

التنفيذ الجزئي (Partial Fill)

حين يُنفَّذ جزء من أمرك فقط. وهو أكثر شيوعًا مع الأوامر المحددة الكبيرة.

الانزلاق السعري (Slippage)

الفرق بين السعر المتوقع وسعر التنفيذ الفعلي. يحدث في الأسواق السريعة أو قليلة السيولة.

السبريد (Spread)

الفرق بين أفضل سعر شراء (bid) وأفضل سعر بيع (ask). والأسواق السائلة سبريداتها ضيقة.

سعر الشراء (Bid)

أعلى سعر يستعد أحدهم لدفعه. فإذا بعت، حصلت على سعر bid.

سعر البيع (Ask / Offer)

أدنى سعر يستعد أحدهم للبيع عنده. فإذا اشتريت، دفعت سعر ask.

عمق السوق (DOM)

أداة تعرض كل أوامر الشراء والبيع المعلقة عند مستويات سعرية مختلفة. ويسمى أيضًا Level 2 أو Order Book.

شريط الصفقات (Tape / Time & Sales)

سجل لحظي لكل الصفقات المنفَّذة، يبيّن السعر والحجم والوقت.

الأمر المركّب (Bracket Order)

أمر يضع وقف الخسارة وجني الأرباح تلقائيًا مع دخولك.

OCO (One Cancels Other)

أمران مرتبطان، تنفيذ أحدهما يلغي الآخر تلقائيًا.

التداول المحاكى والاستعداد

التداول التجريبي (Paper Trading)

التدرّب على التداول دون مال حقيقي. ضروري لبناء المهارة قبل المخاطرة برأس المال.

حساب المحاكاة (Sim Account)

حساب يحاكي ظروف السوق الحقيقية بمال افتراضي.

الاختبار التاريخي (Backtesting)

تجريب استراتيجية على بيانات تاريخية لتقييم أدائها لو طُبِّقت وقتها.

الاختبار المستقبلي (Forward Testing)

تجريب الاستراتيجية في الوقت الفعلي، على المحاكاة عادةً، للتحقق من نتائج الاختبار التاريخي.

يوميات التداول (Trading Journal)

سجل مفصّل لكل صفقاتك. أداة أساسية للتحسّن ولاكتشاف أنماط تداولك.

خطة التداول (Trading Plan)

وثيقة تحدد استراتيجيتك وقواعد الدخول والخروج وإدارة المخاطر وروتينك اليومي. والتداول بلا خطة مقامرة.

مقاييس الأداء

نسبة الصفقات الرابحة (Win Rate)

نسبة الصفقات الرابحة من مجموعها. 50% تعني أنك تربح نصف صفقاتك.

متوسط الربح (Average Win)

متوسط ما تربحه في الصفقات الرابحة.

متوسط الخسارة (Average Loss)

متوسط ما تخسره في الصفقات الخاسرة.

التوقّع الرياضي (Expectancy)

متوسط الربح المتوقع للصفقة الواحدة، بحساب نسبة الصفقات الرابحة ومتوسط حجم الأرباح والخسائر.

عامل الربح (Profit Factor)

إجمالي الأرباح مقسومًا على إجمالي الخسائر. فعامل ربح قدره 2 يعني أنك تربح $2 مقابل كل $1 تخسره.

نسبة شارب (Sharpe Ratio)

مقياس للعائد معدَّلًا بالمخاطر. كلما ارتفع كان أفضل، وهو يأخذ تقلب نتائجك في الحسبان.

أقصى تراجع (Maximum Drawdown)

أكبر خسارة من قمة إلى قاع في منحنى حسابك. يقيس أسوأ سيناريو وقع فعلًا.

سيكولوجية التداول

FOMO (الخوف من تفويت الفرصة)

الخوف من تفويت فرصة. يدفعك إلى الدخول بلا إعداد صحيح أو إلى مطاردة السعر.

تداول الانتقام (Revenge Trading)

التداول باندفاع بعد خسارة سعيًا إلى استردادها بسرعة. وينتهي عادةً بخسائر أكبر.

التِلت (Tilt)

حالة انفعالية تتخذ فيها قرارات غير عقلانية. مصطلح أصله من البوكر.

الإفراط في التداول (Overtrading)

التداول أكثر من اللازم، سواء بعدد الصفقات أو بحجم المركز. وهو غالبًا نتيجة FOMO أو تداول الانتقام.

شلل التحليل (Analysis Paralysis)

العجز عن التصرف من فرط التحليل. المعلومات لا تنتهي، لكن عليك أن تقرر في لحظة ما.

الانضباط (Discipline)

القدرة على اتباع خطتك باتساق دون أن تجرفك المشاعر.

الأفضلية (Edge)

الأفضلية الإحصائية التي تمنحها استراتيجيتك أمام السوق. وبلا أفضلية، فما تفعله مقامرة.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين حساب التقييم والحساب الممول؟

التقييم هو الاختبار الذي تدفع ثمنه لتثبت أنك تحترم القواعد. والحساب الممول يأتي بعده، وفيه تبدأ بقبض جزء من الأرباح. والقواعد لا تكاد تتطابق بين الاثنين.

ماذا يعني أن الحساب محاكى؟

يعني أنك تتداول في بيئة محاكاة ببيانات سوق حقيقية، لا في السوق بمال الشركة. الأرباح التي تقبضها حقيقية، أما تنفيذ أوامرك فلا يصل إلى السوق.

ما هو تقسيم الأرباح؟

نسبة الأرباح التي تبقى لك. والمعتاد في العقود الآجلة بين 80% و100% للمتداول، وأحيانًا تكون الشريحة الأولى 100% والباقي مقسومًا.

ما هو سحب الأرباح؟

قبض أرباح الحساب الممول. ولكل شركة شروطها: حد أدنى متراكم، وحد أدنى من أيام التداول، وأحيانًا سقف لكل عملية سحب، وهو الرقم الذي يغفل عنه أكثر الناس.

الخلاصة

إتقان هذه المفردات أول خطوة نحو الاحتراف. فهي لا تعينك على فهم قواعد شركات التمويل وديناميكيات السوق فحسب، بل تجعلك تتعلم أسرع من بقية المصادر التعليمية وتتواصل بفعالية مع مجتمع المتداولين.

نصيحة: احفظ هذه الصفحة في مفضلتك وارجع إليها كلما صادفت مصطلحًا لا تذكره. ومع الوقت تصير هذه المفردات طبيعة ثانية.