Trading-Bücher

Die besten Bücher, um deine Psychologie, Disziplin und Trading-Strategie zu verbessern.

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  Psychologie

  The Psychology of Trading

  von Brett N. Steenbarger

  4.6 / 5 (127 Bewertungen bei Amazon)

  Steenbarger ist klinischer Psychiater und aktiver Trader, und er wendet diese doppelte Erfahrung auf die mentalen Muster an, die dich Geld kosten.

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  Steenbarger ist klinischer Psychiater und aktiver Trader, und er wendet diese doppelte Erfahrung auf die mentalen Muster an, die dich Geld kosten. Anhand realer Fälle von Tradern, die immer wieder dieselben Fehler machten, zeigt er, dass das Problem fast nie die Strategie ist: Es ist das, was vor, während und nach jedem Trade im Kopf passiert.

  Das Buch geht Techniken aus der Kurzzeittherapie durch —kognitive Umstrukturierung, das Festhalten automatischer Gedanken, Journaling der Emotionen—, angepasst, damit du sie selbst anwendest, ohne einen Therapeuten zu brauchen. Das sind keine allgemeinen Selbsthilfeübungen: Sie sind eigens für die Situation gemacht, in der du mit echtem Geld vor dem Markt sitzt.

  Was Steenbarger von anderen Autoren der Trading-Psychologie unterscheidet, ist seine echte klinische Ausbildung: Er improvisiert keine Analogien, er bringt einen strukturierten Rahmen mit, um zu erkennen, welches Muster du gerade wiederholst (Angst, Impulsivität, Perfektionismus), bevor du es zu korrigieren versuchst. Es ist ein Buch zum Arbeiten, nicht nur zum Lesen: Jedes Kapitel verlangt, dass du etwas auf dein eigenes Trading anwendest.

  Es passt sowohl, wenn du gerade erst anfängst und schon merkst, dass Emotionen deine Entscheidungen stören, als auch, wenn du seit Jahren tradest und ahnst, dass deine Grenze keine technische ist. Wenn dich dieser Ansatz überzeugt: In diesem Katalog steht auch „Ihr täglicher Tradingcoach: 101 psychologische Lektionen für erfolgreiches Trading“ vom selben Autor, mit 101 kürzeren und praktischeren Lektionen, um an der mentalen Seite weiterzuarbeiten.

  Was du lernst

  • Wie du destruktive emotionale Muster erkennst
  • Techniken der Kurzzeittherapie, aufs Trading angewandt
  • Wie du dein eigener Trading-Psychologe wirst
  • Erkennen, ob Angst, Impulsivität oder Perfektionismus dein Problem ist
  • Journaling und kognitive Umstrukturierung für jeden Tag
  • Marktanalyse von emotionaler Ausführung trennen

  Empfohlen für

  • Trader, die eher durch Emotionen als durch Analyse verlieren
  • Wer zu merken beginnt, dass die Strategie nicht das Problem ist
  • Trader jedes Niveaus, die ihren Kopf verstehen wollen
  • Wer praktische Werkzeuge sucht, nicht nur Theorie
  • Leser, die danach mit „Ihr täglicher Tradingcoach“ weitermachen

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  Psychologie

  Ihr täglicher Tradingcoach: 101 psychologische Lektionen für erfolgreiches Trading

  von Brett N. Steenbarger

  4.5 / 5 (89 Bewertungen bei Amazon)

  „Ihr täglicher Tradingcoach: 101 psychologische Lektionen für erfolgreiches Trading“ schließt Steenbargers Trilogie mit 101 kurzen Lektionen ab, die du in beliebiger Reihenfolge lesen kannst.

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  „Ihr täglicher Tradingcoach: 101 psychologische Lektionen für erfolgreiches Trading“ schließt Steenbargers Trilogie mit 101 kurzen Lektionen ab, die du in beliebiger Reihenfolge lesen kannst. Es ist kein Buch zum Durchlesen von vorne nach hinten: Jede Lektion stellt eine konkrete Aufgabe und eine praktische Übung, gedacht dafür, dass du sie noch in derselben Woche löst und nicht in sechs Monaten.

  Die Themenpalette ist breit —eine Verlustserie überstehen, den Kopf vor der Eröffnung vorbereiten, nach einem Fehler das Vertrauen zurückgewinnen, in langweiligen Märkten diszipliniert bleiben— und jede Lektion steht für sich, ohne dass du die vorherigen gelesen haben musst. Du kannst es auf einer beliebigen Seite aufschlagen und findest etwas, das auf deine Woche passt.

  Der Unterschied zu einem üblichen Psychologiebuch ist, dass es hier keine Theorie ohne Anwendung gibt: Jedes Kapitel endet mit einer Handlung, nicht mit einem Gedanken. Das Format ist darauf angelegt, dass du über Jahre darauf zurückkommst, ein Handbuch, das du hervorholst, wenn du an einem sehr konkreten Punkt deines Tradings feststeckst, und nicht eines, das du einmal liest und dann ins Regal stellst.

  Es passt am besten, wenn du die Grundlagen der Trading-Psychologie schon bearbeitet hast und konkrete Übungen statt weiterer Theorie suchst —deshalb ergibt es Sinn, es nach „The Psychology of Trading“ zu lesen, vom selben Autor und ebenfalls in diesem Katalog, wo er das Fundament legt, das hier zur täglichen Praxis wird.

  Was du lernst

  • 101 kurze Lektionen zur Trading-Psychologie
  • Tägliche Übungen, anwendbar in derselben Woche
  • Wie du eine Verlustserie überstehst
  • Routinen, um den Kopf vor der Eröffnung vorzubereiten
  • Wie du nach einem Fehler das Vertrauen zurückgewinnst
  • Ein Nachschlagewerk, zu dem du über Jahre zurückkehrst

  Empfohlen für

  • Trader, die Theorie gelesen haben und praktische Übungen suchen
  • Wer „The Psychology of Trading“ vom selben Autor schon kennt
  • Fortgeschrittene und erfahrene Trader
  • Wer kurze Lektionen einem durchgehenden Buch vorzieht
  • Trader, die ein Handbuch für konkrete Momente brauchen

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  Psychologie

  Der disziplinierte Trader: So entwickeln Sie eine gewinnende Einstellung

  von Mark Douglas

  4.5 / 5 (203 Bewertungen bei Amazon)

  Douglas schrieb dieses Buch 1990, als in der Branche kaum jemand über den Kopf des Traders sprach. Seine These war für die Zeit unbequem: Die meisten Konten gehen nicht durch schlechte Analyse verloren, sondern durch die Unfähigkeit, diszip…

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  Douglas schrieb dieses Buch 1990, als in der Branche kaum jemand über den Kopf des Traders sprach. Seine These war für die Zeit unbequem: Die meisten Konten gehen nicht durch schlechte Analyse verloren, sondern durch die Unfähigkeit, diszipliniert umzusetzen, was man ohnehin schon weiß.

  Der Kern des Buches ist, wie deine Art zu traden entsteht und warum du dieselben Fehler wiederholst, obwohl du sie erkennst. Douglas arbeitet an den Überzeugungen, mit denen du an den Markt kommst, an der Angst vor Verlusten, die dich lähmt oder zu früh schließen lässt, und am Prozess, diese mentalen Gewohnheiten von Grund auf neu aufzubauen. Er will dich nicht motivieren, er will, dass du den Mechanismus verstehst.

  Es ist ein Buch über Grundlagen, nicht über Setups: Du findest keine Strategien und keine Indikatoren, sondern die Vorarbeit, durch die überhaupt eine Strategie funktioniert. Deshalb passt es gut am Anfang, während du deine Art zu traden noch formst, oder nach einer Serie von Fehlern, die du dir nicht erklären kannst.

  Viele lesen es als ersten Teil von „Tradingpsychologie: Trading in the Zone – Denken und handeln wie ein professioneller Trader“, seinem bekanntesten Werk und ebenfalls in diesem Katalog. Wenn du dich Douglas näherst, ist das hier der natürliche Ausgangspunkt: Hier sät er die Ideen, die er im zweiten Buch ausbaut und ordnet.

  Was du lernst

  • Warum du Fehler wiederholst, die du längst erkennst
  • Wie deine Gewohnheiten und Überzeugungen beim Traden entstehen
  • Risiko akzeptieren, ohne dass es dich lähmt
  • Deine Disziplin von Grund auf neu aufbauen
  • Analyse und Ausführung trennen
  • Die mentale Basis, auf der jede Strategie ruht

  Empfohlen für

  • Trader, die ihre eigenen Regeln brechen
  • Anfänger, die beim Fundament beginnen wollen
  • Wer danach „Trading in the Zone“ liest
  • Wer dieselben Fehler macht, ohne zu wissen warum
  • Trader, die Grundlagen vor Setups suchen

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  Psychologie

  Tradingpsychologie: Trading in the Zone – Denken und handeln wie ein professioneller Trader

  von Mark Douglas

  4.7 / 5 (1847 Bewertungen bei Amazon)

  Douglas geht von einem unbequemen Gedanken aus: Ein Trader mit einem gewinnenden System kann trotzdem Geld verlieren. Das Problem liegt fast nie in der Strategie, sondern in dem, was du tust, wenn Geld auf dem Spiel steht und dein Kopf nach…

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  Douglas geht von einem unbequemen Gedanken aus: Ein Trader mit einem gewinnenden System kann trotzdem Geld verlieren. Das Problem liegt fast nie in der Strategie, sondern in dem, was du tust, wenn Geld auf dem Spiel steht und dein Kopf nach Gewissheiten sucht, die der Markt nicht liefert. Wenn du das Gefühl hast, zu wissen, was zu tun ist, es aber nicht ausführst, zeigt dieses Buch genau, was zwischen der Analyse und dem Klick zerbricht.

  Seine zentrale These ist, in Wahrscheinlichkeiten denken zu lernen. Der Markt belohnt nicht, bei jedem Trade recht zu haben, sondern einen statistischen Edge über viele Trades hinweg anzuwenden. Douglas fasst das in den fünf grundlegenden Wahrheiten zusammen: Alles kann passieren; du musst nicht wissen, was passiert, um zu verdienen; Gewinne und Verluste verteilen sich innerhalb eines Edge zufällig; ein Edge zeigt nur eine höhere Wahrscheinlichkeit an; und jeder Moment am Markt ist einzigartig. Wenn du das verinnerlichst, nimmt es jedem einzelnen Trade den Druck.

  Ein großer Teil des Buches ist psychologisch, nicht technisch: wie du Risiko wirklich akzeptierst und nicht nur in Worten, wie du aufhörst zu traden, um recht zu haben, und wie du die Disziplin aufbaust, um ohne Zögern und ohne Regelbruch auszuführen. Setups oder Indikatoren findest du hier nicht; du findest die mentale Arbeit, durch die ein Setup überhaupt funktioniert.

  Es ist die direkte Weiterentwicklung von „Der disziplinierte Trader: So entwickeln Sie eine gewinnende Einstellung“ vom selben Autor, und für einen großen Teil der Community ist es das Standardwerk zur Trading-Psychologie. Es passt am besten, wenn du schon eine Methode hast und es dich frustriert, sie nicht umzusetzen. Wenn du bei null anfängst, heb es dir für eine zweite Lektüre auf, wenn du auf deinem eigenen Konto gespürt hast, was es beschreibt.

  Was du lernst

  • In Wahrscheinlichkeiten und in Trade-Serien denken
  • Risiko wirklich akzeptieren, ohne zu erstarren
  • Aufhören zu traden, um recht zu haben
  • Deinen Plan ohne Zögern und ohne Regelbruch ausführen
  • Die fünf grundlegenden Wahrheiten des Traders
  • Deinen Selbstwert vom Ergebnis jedes Trades trennen

  Empfohlen für

  • Trader mit Methode, die sie nicht ausführen
  • Wer seine Regeln immer wieder bricht
  • Wer nach einem Verlust aus Rache tradet
  • Fortgeschrittene, die bei der Consistency feststecken
  • Wer Rechthaben mit Gewinnen verwechselt

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  Strategie

  Alles, was Sie über Trading wissen müssen: So bekommen Sie die Märkte in den Griff

  von Alexander Elder

  4.6 / 5 (412 Bewertungen bei Amazon)

  Alexander Elder war Psychiater, bevor er Trader wurde, und in diesem Buch führt er Psychologie, Technik und Risiko zu einem einzigen System zusammen.

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  Alexander Elder war Psychiater, bevor er Trader wurde, und in diesem Buch führt er Psychologie, Technik und Risiko zu einem einzigen System zusammen. Er nennt es das „eiserne Dreieck“: Du kannst den Chart perfekt lesen, aber wenn deine Psychologie versagt, verlierst du; du kannst einen kühlen Kopf behalten, aber wenn du das Risikomanagement vernachlässigst, wirft dich eine schlechte Serie genauso aus dem Markt.

  Elder widmet jeder Säule ganze Blöcke. Von klassischen Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten, dem MACD oder dem Force Index bis zu Übungen zur emotionalen Selbsteinschätzung und konkreten Regeln fürs Kapitalmanagement, die begrenzen, wie viel du in einem Monat verlieren kannst. Das ist die aktualisierte Ausgabe seines Klassikers „Trading for a Living“, mit weiteren Jahrzehnten Erfahrung von Elder als Trader und als Ausbilder.

  Enthalten sind Checklisten, Übersichtsbögen und ein Punktesystem, um deine eigenen Trades beim Schließen zu benoten, gedacht zur direkten Anwendung in deinem Trading-Journal. Es ist ein umfangreiches Buch mit dem Anspruch eines Handbuchs: nicht für eine einzige Lektüre gedacht, sondern dafür, in verschiedenen Phasen deines Tradings darauf zurückzukommen.

  Es passt gut, wenn du einen Gesamtblick aufs Trading suchst und nicht nur eine Handvoll Indikatoren, und bereit bist, an allen drei Säulen gleichzeitig zu arbeiten. Wenn du schon eine solide Basis in technischer Analyse hast und dir vor allem Ordnung im Risikomanagement oder in deiner Psychologie fehlt, findest du hier alles in einem Band.

  Was du lernst

  • Wie du Psychologie, technische Analyse und Risikomanagement verbindest
  • Klassische Indikatoren: gleitende Durchschnitte, MACD, Force Index
  • Regeln fürs Kapital, die deine Monatsverluste begrenzen
  • Ein Punktesystem zur Bewertung deiner eigenen Trades
  • Checklisten und Übersichtsbögen für dein Trading-Journal

  Empfohlen für

  • Trader, die ein komplettes System wollen, nicht nur Indikatoren
  • Wer technische Basis hat, aber Risiko oder Psychologie vernachlässigt
  • Trader in Futures, Aktien oder Devisen
  • Wer ein Nachschlagewerk sucht, zu dem er mit der Zeit zurückkehrt
  • Trader, die „Trading for a Living“ kennen und die erweiterte Fassung wollen

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  Disziplin

  Best Loser Wins: Warum du mit normalem Denken beim Trading niemals gewinnst

  von Tom Hougaard

  4.5 / 5 (892 Bewertungen bei Amazon)

  Tom Hougaard war Hochrisiko-Trader und Leiter eines Trading-Desks bei einem globalen Broker, bevor er in diesem Buch zusammenfasste, was er über den Kopf des Traders gelernt hat.

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  Tom Hougaard war Hochrisiko-Trader und Leiter eines Trading-Desks bei einem globalen Broker, bevor er in diesem Buch zusammenfasste, was er über den Kopf des Traders gelernt hat.

  Seine Kernidee bricht mit dem üblichen Gerede: Es geht nicht darum, den perfekten Einstieg zu finden oder Indikatoren zu stapeln, sondern darum, besser zu verlieren als der Rest. Während die meisten das Ergebnis jedes einzelnen Trades kontrollieren wollen, sagt Hougaard, der echte Vorteil liege darin, wie du reagierst, wenn der Markt sich gegen dich stellt.

  Von dort aus stellt er unbequeme Thesen auf: einen Verlust-Trade ohne Ego loslassen, die Größe erhöhen, wenn du echte Überzeugung hast, und aufhören, den Markt als persönlichen Gegner zu behandeln. Es ist kein Buch über Systeme oder klassisches Money Management; es ist ein Buch über dein Verhältnis zum Verlust, geschrieben von jemandem, der jahrelang mit hohem Risiko tradete und seine eigenen Stolperer nicht verschweigt.

  Es passt am besten, wenn du schon eine Weile tradest und ahnst, dass das Problem nicht deine Strategie ist, sondern deine Reaktion, wenn es schiefgeht. Wenn du gerade erst anfängst, kann es etwas verwirrend wirken: ein Buch zum Wiederlesen, wenn du auf deinem eigenen Konto gespürt hast, was es beschreibt.

  Was du lernst

  • Warum gut zu verlieren mehr zählt als recht zu haben
  • Wie du einen Verlust-Trade ohne Ego loslässt
  • Die Positionsgröße aus Überzeugung wählen, nicht aus Angst
  • Aufhören, den Markt als persönlichen Gegner zu sehen
  • Emotionale Steuerung in Verlustserien
  • Eine Denkweise gegen die übliche Intuition

  Empfohlen für

  • Trader, denen es schwerfällt, einen Verlust loszulassen
  • Wer ein System hat, es aber nicht ausführen kann
  • Trader mit etwas Weg hinter sich, weniger blutige Anfänger
  • Hochrisiko-Trader, die mentale Ordnung brauchen
  • Wer einen anderen Blick als das typische Psychologiebuch sucht

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  Interviews

  Magier der Märkte: Interviews mit Top-Tradern der Finanzwelt

  von Jack D. Schwager

  4.6 / 5 (156 Bewertungen bei Amazon)

  Jack Schwager interviewte 17 der profitabelsten Trader der Welt, um zu verstehen, was sie gemeinsam haben. Darunter Paul Tudor Jones, Ed Seykota und Richard Dennis, mit Strategien von der Trendfolge bis zum rein diskretionären Handel.

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  Jack Schwager interviewte 17 der profitabelsten Trader der Welt, um zu verstehen, was sie gemeinsam haben. Darunter Paul Tudor Jones, Ed Seykota und Richard Dennis, mit Strategien von der Trendfolge bis zum rein diskretionären Handel. 1989 erschienen, eröffnete das Buch die Reihe Market Wizards, mit der Schwager seit über drei Jahrzehnten Trader dokumentiert, die seit Jahren an den Märkten Geld verdienen.

  Das Format ist das Interview: Jedes Kapitel widmet sich einem Trader und lässt ihn selbst sprechen, mit gezielten Fragen dazu, wie er tradet, wie er eine Verlustserie übersteht und wie er zu seiner Methode kam. Schwager war Finanzjournalist, bevor er Geld verwaltete, und dieses Handwerk merkt man daran, wie er jedes Gespräch aufbaut, ohne es mit eigenen Deutungen zu füllen.

  Auffällig ist, dass diese 17 Trader kein gemeinsames System haben: Die einen folgen Trends über Wochen, andere handeln völlig gegen den Konsens, und mancher nutzt nicht einmal technische Analyse. Was alle wiederholen, sind bestimmte Prinzipien im Risikomanagement und ein Verhältnis zum Verlust, das sich stark vom durchschnittlichen Trader unterscheidet: Sie akzeptieren ihn als Teil des Handwerks, statt ihn zu leugnen.

  Es ist ein Interviewbuch, kein Handbuch, erwarte also keine Strategie, die du nach dem Zuklappen anwenden kannst. Es passt gut, wenn du sehen willst, dass es keinen einzigen gültigen Weg gibt, um konstant zu traden. Wenn es dich packt: In diesem Katalog stehen auch „The New Market Wizards“, die direkte Fortsetzung, und „Die unbekannten Magier der Märkte: Interviews mit den besten Tradern der Welt“, der Band mit dem stärksten Fokus auf anonyme Retail-Trader.

  Was du lernst

  • Dass es keinen einzigen Weg zur Profitabilität gibt
  • Wie Trader mit gegensätzlichen Stilen ihr Risiko steuern
  • Das Verhältnis zum Verlust bei konstanten Tradern
  • Unterschied zwischen Trendfolge und antizyklischem Trading
  • Warum Disziplin schwerer wiegt als die konkrete Strategie
  • Der Ursprung der Reihe Market Wizards

  Empfohlen für

  • Trader, die verschiedene mögliche Stile sehen wollen
  • Wer anfängt und Perspektive will, bevor er eine Methode wählt
  • Leser, die Interviews technischen Handbüchern vorziehen
  • Wer danach mit „The New Market Wizards“ weitermacht
  • Alle Niveaus, eher als Hintergrundlektüre denn als Technik

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  Interviews

  The New Market Wizards

  von Jack D. Schwager

  4.5 / 5 (98 Bewertungen bei Amazon)

  Der zweite Band der Reihe Market Wizards bringt Namen wie Stanley Druckenmiller und Linda Raschke. 1992 erschienen, mit Stilen vom kurzfristigen Makro-Management bis zum technischen Scalping, führt er das Interviewformat von „Magier der Mär…

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  Der zweite Band der Reihe Market Wizards bringt Namen wie Stanley Druckenmiller und Linda Raschke. 1992 erschienen, mit Stilen vom kurzfristigen Makro-Management bis zum technischen Scalping, führt er das Interviewformat von „Magier der Märkte: Interviews mit Top-Tradern der Finanzwelt“ fort, Schwagers erstem Band, ebenfalls in diesem Katalog.

  Jedes Kapitel geht etwas tiefer als das Vorgängerbuch auf den konkreten Prozess jedes Traders ein: wie er eine Position aufbaut, wie er sie anpasst, wenn der Markt gegen ihn läuft, und wie er entscheidet, wann ein Trade keinen Sinn mehr ergibt. Die Interviewten haben im Gespräch mit Schwager mehr Jahre hinter sich, also liegt in ihren Antworten mehr Abstand und mehr Selbstkritik.

  Der Faden, der diese Trader verbindet, ist wieder die emotionale Steuerung, nicht die Strategie. Druckenmiller führt riesige Makro-Positionen; Raschke tradet in sehr kurzen Zeiteinheiten mit mechanischen Regeln. Ihre Märkte und Horizonte sind verschieden, aber beide beschreiben dieselbe Disziplin, wenn es darum geht, einen Trade zu beenden, der nicht funktioniert.

  Wenn du „Magier der Märkte: Interviews mit Top-Tradern der Finanzwelt“ schon gelesen hast, liefert dieser zweite Teil etwas konkretere Werkzeuge und Interviewte, die ihren Prozess zugänglicher erklären. Es funktioniert gut, ob du vom ersten Band kommst oder direkt hier einsteigst; und wenn du die Trilogie abschließen willst, steht im Katalog auch „Die unbekannten Magier der Märkte: Interviews mit den besten Tradern der Welt“, mit Fokus auf Retail-Trader, die ohne den Rückhalt einer großen Firma handeln.

  Was du lernst

  • Wie sie riesige Makro-Positionen steuern
  • Mechanische Regeln fürs Scalping und den kurzfristigen Handel
  • Wann du einen Trade beendest, der keinen Sinn mehr ergibt
  • Warum Selbstkritik mit der Erfahrung wächst
  • Verschiedene Zeithorizonte, mit derselben Disziplin angewandt

  Empfohlen für

  • Wer „Magier der Märkte“ schon gelesen hat
  • Fortgeschrittene, die konkretere Prozesse suchen
  • Alle, die Makro-Handel und Scalping gleichermaßen interessieren
  • Wer sehr unterschiedliche Stile vergleichen will
  • Leser, die Interviewte mit längerem Weg bevorzugen

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  Interviews

  Die unbekannten Magier der Märkte: Interviews mit den besten Tradern der Welt

  von Jack D. Schwager

  4.6 / 5 (743 Bewertungen bei Amazon)

  In diesem dritten Band lässt Schwager die institutionellen Verwalter beiseite und interviewt ausschließlich anonyme Retail-Trader.

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  In diesem dritten Band lässt Schwager die institutionellen Verwalter beiseite und interviewt ausschließlich anonyme Retail-Trader. Alle handeln ihr eigenes Geld von zu Hause aus, und darunter ist einer, der aus $2,500 50 Millionen Dollar machte, und ein anderer mit einer durchschnittlichen Rendite von 337% pro Jahr über 13 Jahre in Folge, beide vor diesem Buch außerhalb ihres eigenen Kreises unbekannt.

  Der Wechsel der Perspektive gegenüber den ersten beiden Bänden ist gewollt: Hier gibt es keinen Hedgefonds-Lebenslauf und kein institutionelles Kapital im Rücken, nur ein eigenes Konto und eine Methode, die sich jeder selbst durch Versuch und Irrtum erarbeitet hat. Die Interviews folgen demselben Format wie „Magier der Märkte: Interviews mit Top-Tradern der Finanzwelt“ und „The New Market Wizards“, ebenfalls in diesem Katalog, aber das Profil der Interviewten ist ein völlig anderes.

  Was diese anonymen Trader mit den Verwaltern der früheren Bücher teilen, ist wieder die Disziplin und das eigene System, nicht der Zugang zu Ressourcen. Keiner kam durch Insiderinformationen oder ein Analystenteam zu diesen Ergebnissen; sie kamen dorthin, weil sie jahrelang einen konkreten Prozess wiederholten, ohne ihn zu übergehen.

  Es ist der Band der Reihe, der der Lage eines Traders am nächsten kommt, der allein handelt, ohne Team und ohne Struktur im Rücken, und deshalb wird er von denen, die auf eigene Rechnung anfangen, am häufigsten zitiert. Du kannst ihn eigenständig lesen oder als Abschluss der Trilogie, nach „Magier der Märkte: Interviews mit Top-Tradern der Finanzwelt“ und „The New Market Wizards“.

  Was du lernst

  • Dass außergewöhnliche Ergebnisse kein institutionelles Kapital brauchen
  • Wie ein eigenes System fehlende Ressourcen ausgleicht
  • Geschichten anonymer Trader mit ungewöhnlichen Renditen
  • Die Disziplin als gemeinsamer Nenner, wieder einmal
  • Wie eine Methode durch Versuch und Irrtum entsteht

  Empfohlen für

  • Retail-Trader, die auf eigene Rechnung handeln
  • Wer Inspiration ohne den Rückhalt einer großen Firma sucht
  • Leser, die die ersten beiden Bände schon kennen
  • Wer glaubt, nur Institutionelle erreichen solche Ergebnisse
  • Alle Niveaus

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  Interviews

  Erinnerungen eines Börsenspekulanten

  von Edwin Lefèvre

  4.6 / 5 (2341 Bewertungen bei Amazon)

  1923 erschienen, erzählt dieses Buch in fiktionaler Form das Leben des Spekulanten Jesse Livermore. Er war einer der meistbesprochenen Trader in der Geschichte der Wall Street, und sein Autor, Edwin Lefèvre, war Journalist und schrieb die E…

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  1923 erschienen, erzählt dieses Buch in fiktionaler Form das Leben des Spekulanten Jesse Livermore. Er war einer der meistbesprochenen Trader in der Geschichte der Wall Street, und sein Autor, Edwin Lefèvre, war Journalist und schrieb die Erzählung in der Ich-Form aus langen Gesprächen mit ihm heraus, auch wenn die Namen der Figuren und einige Episoden romanhaft verändert sind.

  Livermore tradete ohne Computer und ohne Indikatoren: Er las Preis und Volumen vom gedruckten Börsenstreifen (das berühmte „Tape Reading“) und vertraute auf eine Intuition, die in Jahren aus Treffern und Pleiten trainiert war. Das Buch folgt seinem Weg von den ersten Wetten in den „Bucket Shops“ bis zu seinen Geschäften im großen Stil, mit den Aufstiegen und dem Ruin, die dazugehörten.

  Dass das Buch ein Jahrhundert später noch zitiert wird, liegt nicht an der Technik —für den heutigen Markt veraltet—, sondern an den psychologischen Fehlern, die es beschreibt: eine Verlustposition aufstocken in der Hoffnung, dass sie dreht; nach einer guten Serie aus Selbstüberschätzung den eigenen Plan ignorieren; und aus Langeweile traden, wenn es keine echte Gelegenheit gibt. Diese Fehler wiederholen sich heute genauso oft.

  Es ist kein Handbuch und will auch keines sein: Es ist eine Erzählung mit Lektionen, die eher mitschwingen als erklärt werden, wenn du also eine Schritt-für-Schritt-Anleitung suchst, ist das nicht dein Ausgangspunkt. Es funktioniert gut als Hintergrundlektüre, sowohl am Anfang, um zu verstehen, warum die Psychologie so schwer wiegt, als auch später, wenn du einige der beschriebenen Fehler schon am eigenen Leib erlebt hast.

  Was du lernst

  • Die Psychologie hinter den häufigsten Fehlern im Trading
  • Warum es teuer wird, eine Verlustposition aufzustocken
  • Wie Selbstüberschätzung nach einem Gewinn zum Verlust führt
  • Der Ursprung des Tape Reading, das Lesen von Preis und Volumen
  • Dass sich dieselben Fehler ein Jahrhundert später wiederholen

  Empfohlen für

  • Trader, die historischen Kontext wollen, keine aktuelle Technik
  • Wer lieber über eine erzählte Geschichte lernt
  • Leser, die einige dieser Fehler bei sich wiedererkennen
  • Alle Niveaus, als Hintergrundlektüre
  • Wer verstehen will, warum sich die Psychologie nicht geändert hat

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  Psychologie

  The Mental Game of Trading: Wie Sie die psychologischen Fallen an der Börse systematisch erkennen und umgehen

  von Jared Tendler

  4.5 / 5 (1256 Bewertungen bei Amazon)

  Tendler ist Performance-Coach mit therapeutischer Ausbildung und hat sowohl mit Poker-Champions als auch mit institutionellen Tradern gearbeitet.

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  Tendler ist Performance-Coach mit therapeutischer Ausbildung und hat sowohl mit Poker-Champions als auch mit institutionellen Tradern gearbeitet. Sein Ausgangspunkt unterscheidet sich von anderen Büchern zur Trading-Psychologie: Die Emotionen sind nicht das Problem, sondern das Signal, dass darunter etwas Tieferes ungelöst liegt.

  Tendler ordnet dieses „etwas Tieferes“ in ein Schichtensystem, mit dem du unterscheiden kannst, ob der Fehler technisch ist (du beherrschst die Strategie nicht ganz), taktisch (du weißt, was zu tun ist, aber nicht wann) oder eine Frage der Identität (du glaubst, du hättest den Gewinn nicht verdient). Erst wenn du die richtige Schicht erkennst, lohnt es sich, sie anzugehen; arbeitest du an der Oberfläche, ohne an die Wurzel zu kommen, taucht das Problem in anderer Form wieder auf.

  Sein Konzept des „Inchworm“ erklärt etwas, das die meisten Trader erleben, ohne es benennen zu können: Dein schlechtester Moment von heute kann dein Normalniveau von morgen werden, wenn du an den richtigen Schichten arbeitest, so wie dir deine beste Session von vor einem Jahr heute mittelmäßig vorkäme. Es ist ein umfangreiches Buch mit Übungen zur Selbstdiagnose, gedacht zum ruhigen Durcharbeiten, nicht zum Lesen zwischen zwei Trades.

  Es passt am besten, wenn du schon ein System hast, von dem du weißt, dass es funktioniert, und trotzdem dieselben Fehler wiederholst —Revenge Trading, Gewinner zu früh schließen, vor einem klaren Einstieg erstarren—, denn dann liegt das Problem nicht mehr an der Strategie. Wenn du vor diesem Detailgrad etwas Einführenderes suchst, ist „The Psychology of Trading“ von Steenbarger, ebenfalls in diesem Katalog, ein guter Ausgangspunkt.

  Was du lernst

  • Das Konzept „Inchworm“, um deinen echten Fortschritt zu messen
  • Unterscheiden, ob dein Fehler technisch, taktisch oder identitätsbezogen ist
  • Wie du emotionalen Tilt erkennst und steuerst
  • Ein Prozess der Selbstdiagnose, Schicht für Schicht
  • Konkrete Strategien für jede Phase des Trades
  • Warum du Fehler wiederholst, obwohl dein System funktioniert

  Empfohlen für

  • Trader, die im Live-Handel die emotionale Kontrolle verlieren
  • Wer ein profitables System hat und es trotzdem sabotiert
  • Fortgeschrittene und erfahrene Trader
  • Wer einen systematischen Ansatz zur Selbstdiagnose bevorzugt
  • Leser, die allgemeinere Psychologiebücher schon probiert haben

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  Strategie

  Technische Analyse der Finanzmärkte: Grundlagen, Strategien, Methoden, Anwendungen

  von John J. Murphy

  4.7 / 5 (523 Bewertungen bei Amazon)

  Wenn es ein Handbuch zur technischen Analyse gibt, das fast alle als Referenz nennen, dann dieses. Murphy versammelt in einem einzigen Band die klassischen Werkzeuge der Chartanalyse und erklärt sie geordnet, mit Beispielen und echten Chart…

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  Wenn es ein Handbuch zur technischen Analyse gibt, das fast alle als Referenz nennen, dann dieses. Murphy versammelt in einem einzigen Band die klassischen Werkzeuge der Chartanalyse und erklärt sie geordnet, mit Beispielen und echten Charts, denen du ohne Vorkenntnisse folgen kannst.

  Der Rundgang ist vollständig: Dow-Theorie, Trends, Unterstützungen und Widerstände, die wichtigsten Umkehr- und Fortsetzungsmuster, Volumen und Open Interest, gleitende Durchschnitte, Oszillatoren und Indikatoren sowie ein Schlussblock zur Intermarktanalyse, der Beziehung zwischen Anleihen, Devisen, Rohstoffen und Indizes. Er bindet sich an kein konkretes System; er gibt dir das Vokabular und die Bausteine, damit du dein eigenes baust.

  Das liest sich nicht an einem Nachmittag. Es funktioniert besser als Nachschlagewerk: Du hast es griffbereit und kehrst zu dem Kapitel zurück, das du brauchst, wenn du ein Konzept festigen oder nachsehen willst, wie ein Indikator gedeutet wird. Viele spätere Ausbildungen und Bücher gehen von hier aus.

  Es passt vor allem, wenn du anfängst und eine solide, geordnete Basis willst, oder wenn du technisch tradest und Lücken mitschleppst, die du nie geschlossen hast. Es ist für Aktien, Futures und Devisen gleichermaßen gedacht, also ist der größte Teil direkt auf Futures anwendbar.

  Was du lernst

  • Trends, Unterstützungen und Widerstände lesen
  • Die wichtigsten Chartmuster erkennen
  • Volumen, gleitende Durchschnitte und Oszillatoren deuten
  • Die Grundlagen der Dow-Theorie und der Elliott-Wellen
  • Intermarktanalyse: Anleihen, Devisen, Rohstoffe und Indizes
  • Alle Werkzeuge in einem stimmigen Rahmen ordnen

  Empfohlen für

  • Anfänger, die eine geordnete technische Basis wollen
  • Trader in Futures, Aktien oder Devisen
  • Wer technisch tradet und Lücken in den Grundlagen hat
  • Wer ein dauerhaftes Nachschlagewerk sucht
  • Autodidakten, die ungeordnet gelernt haben

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  Strategie

  Clever traden mit System 2.0: Erfolgreich an der Börse mit Money Management und Risikokontrolle

  von Van K. Tharp

  4.4 / 5 (876 Bewertungen bei Amazon)

  Van K. Tharp vertritt eine These, die den meisten unbequem ist: Der Einstieg zählt wenig, die Positionsgröße entscheidet fast alles.

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  Van K. Tharp vertritt eine These, die den meisten unbequem ist: Der Einstieg zählt wenig, die Positionsgröße entscheidet fast alles. Er untersuchte jahrelang gewinnende Trader mit sehr unterschiedlichen Profilen und fand ein gemeinsames Muster unter ihnen.

  Sie teilten nicht dasselbe Einstiegssystem, wohl aber eine disziplinierte Art zu entscheiden, wie viel sie bei jedem Trade riskieren. Daraus entsteht sein System der „R-Vielfachen“, das jeden Trade im eingegangenen Risiko statt in Dollar misst und so völlig verschiedene Strategien mit demselben Maßstab vergleichbar macht.

  Er führt außerdem die System Quality Number (SQN) ein, eine Kennzahl, um zu bewerten, ob ein Trading-System statistisch tragfähig ist, bevor du echtes Geld damit riskierst. Ebenso viel Raum widmet das Buch dem Festlegen deiner eigenen Ziele als Trader und dem Entwerfen eines Systems nach deinem Maß, statt einfach das eines anderen zu kopieren.

  Besonders nützlich ist die Lektüre, wenn du mit strengen Drawdown-Regeln tradest, wie es bei einer Prop Firm der Fall ist, denn genau die Positionsgrößen, die Tharp lehrt, entscheiden darüber, ob du eine Evaluierung bestehst oder an einer schlechten Serie scheiterst. Vom selben Autor findest du in diesem Katalog „Super Trader: So erzielen Sie konstante Gewinne in steigenden und fallenden Märkten“, das diese Ideen aufgreift und erweitert.

  Was du lernst

  • Warum die Positionsgröße mehr zählt als der Einstieg
  • Das System der „R-Vielfachen“, um das Risiko zu messen
  • Die System Quality Number (SQN) zur Bewertung eines Systems
  • Wie du deine eigenen Ziele als Trader festlegst
  • Ein Trading-System nach deinem Maß entwerfen

  Empfohlen für

  • Trader, die das Position Sizing ignorieren
  • Wer sein Trading mit Daten systematisieren will, nicht nur mit Bauchgefühl
  • Trader in Prop Firms mit strengen Drawdown-Regeln
  • Wer „Super Trader“ schon gelesen hat und die Grundlage dazu will
  • Trader mit Einstiegssystem, aber ohne klares Risikomanagement

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  Strategie

  Die Strategien der Turtle Trader: Geheime Methoden, die gewöhnliche Menschen in legendäre Trader verwandeln

  von Curtis Faith

  4.3 / 5 (654 Bewertungen bei Amazon)

  Curtis Faith war der Jüngste der 23 Turtles von Richard Dennis und derjenige, der mit dem System am meisten verdiente: über 30 Millionen Dollar in vier Jahren.

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  Curtis Faith war der Jüngste der 23 Turtles von Richard Dennis und derjenige, der mit dem System am meisten verdiente: über 30 Millionen Dollar in vier Jahren.

  Das Turtle-Experiment entstand aus einer Wette zwischen Dennis und seinem Partner Bill Eckhardt darüber, ob sich Trading wie ein Handwerk lehren lässt oder von angeborenem Talent abhängt. Dennis rekrutierte eine bunt gemischte Gruppe, die meisten ohne Vorerfahrung an den Märkten, und gab ihnen ein Set mechanischer Trendfolge-Regeln und Kapital, um damit zu handeln.

  Faith legt hier zum ersten Mal vollständig dar, welches System sie benutzten: konkrete Regeln für Einstieg und Ausstieg, wie du jede Position dimensionierst und wie du die Korrelation zwischen mehreren gleichzeitig offenen Märkten steuerst, um nicht unbemerkt dasselbe Risiko zu verdoppeln. Er räumt auch dem weniger sichtbaren Teil Platz ein: der Disziplin, diesen Regeln zu folgen, ohne abzuweichen, wenn dich eine Verlustserie zum Improvisieren drängt.

  Besonders relevant ist die Lektüre, wenn du Futures tradest, denn das Turtle-System wurde genau in diesem Markt gebaut und getestet. Es passt gut, ob du ein fertig definiertes Trendfolge-System suchst oder einfach verstehen willst, was es heißt, Regeln mit absoluter Disziplin zu befolgen, ohne Spielraum für eigene Auslegung.

  Was du lernst

  • Das vollständige System der Turtle Traders
  • Konkrete Regeln für Einstieg, Ausstieg und Positionsgröße
  • Wie du die Korrelation mehrerer Märkte gleichzeitig steuerst
  • Die Disziplin, einem System ohne Abweichung zu folgen
  • Wie du in Wahrscheinlichkeiten und Trade-Serien denkst

  Empfohlen für

  • Futures-Trader, die ein Trendfolge-System suchen
  • Wer ein erprobtes System will und nicht bei null anfangen
  • Alle, die systematisches und mechanisches Trading interessiert
  • Wer verstehen will, was absolute Disziplin bedeutet
  • Trader, die mehrere korrelierte Märkte handeln

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  Interviews

  Ein guter Trade nach dem anderen

  von Mike Bellafiore

  4.4 / 5 (512 Bewertungen bei Amazon)

  Mike Bellafiore gründete SMB Capital mit, eine Prop Firm aus New York, und beschreibt hier von innen, wie er seine Trader ausbildet.

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  Mike Bellafiore gründete SMB Capital mit, eine Prop Firm aus New York, und beschreibt hier von innen, wie er seine Trader ausbildet. 2010 erschienen, folgt das Buch konkreten Fällen vom Desk der Firma: wer vorankam, wer auf der Strecke blieb und warum.

  Die Darstellung ist direkt, mit echten Namen und echten Situationen vom Desk: Trader, die mit glänzenden Lebensläufen ankamen und das erste Jahr nicht durchhielten, und andere mit unauffälligem Profil, die am Ende die konstantesten waren. Bellafiore beschönigt den Prozess nicht: Er beschreibt auch die Fehlschläge, nicht nur die Fälle, die gut ausgingen.

  Der Kern des Buches ist keine konkrete Strategie, sondern der Bewertungsprozess: worauf eine Prop Firm schaut, um zu entscheiden, ob sie weiter auf einen Trader setzt oder ihm das Kapital streicht, und was den trennt, der das erste Jahr übersteht, von dem, der kein zweites Mal antreten darf. Bellafiores Schluss lautet, dass rohes Talent weniger wiegt als es scheint, verglichen mit der Fähigkeit, aus jedem Trade zu lernen.

  Wenn du in einer Futures-Prop-Firm bist oder mit dem Gedanken spielst, gibt dir dieses Buch ein ziemlich getreues Bild davon, nach welcher Logik ein Trader in Ausbildung bewertet wird, auch wenn der ursprüngliche Rahmen das Daytrading mit Aktien an einem New Yorker Desk ist und nicht genau das Modell der Fern-Evaluierung, das die Futures-Firmen heute nutzen. Lies es wegen des Prozesses, nicht wegen der konkreten Setups, die es beschreibt.

  Was du lernst

  • Wie eine Prop Firm einen Trader in Ausbildung bewertet
  • Was den trennt, der das erste Jahr übersteht, von dem, der es nicht schafft
  • Dass rohes Talent weniger wiegt als aus jedem Trade zu lernen
  • Echte Fälle von Tradern, die scheiterten, und anderen, die vorankamen
  • Die innere Logik eines Prop-Trading-Desks

  Empfohlen für

  • Wer davon träumt, bei einer Prop Firm zu traden
  • Trader, die schon in einem Evaluierungsprogramm stecken
  • Wer verstehen will, wie ein Profi-Trader ausgebildet wird
  • Leser, die echte Fälle abstrakter Theorie vorziehen
  • Kein Setup-Leitfaden: Such hier keine konkreten Strategien

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  Mentalität

  Die 1%-Methode – Minimale Veränderung, maximale Wirkung

  von James Clear

  4.8 / 5 (15234 Bewertungen bei Amazon)

  James Clear vertritt die These, dass sich Ergebnisse nicht durch große Entscheidungen ändern, sondern durch winzige Verbesserungen, die sich jeden Tag wiederholen.

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  James Clear vertritt die These, dass sich Ergebnisse nicht durch große Entscheidungen ändern, sondern durch winzige Verbesserungen, die sich jeden Tag wiederholen. Sein zentrales Beispiel ist eindeutig: 1% Verbesserung pro Tag ergibt nach einem Jahr ein 37-mal besseres Ergebnis, während 1% Nachlässigkeit pro Tag dich Richtung null zieht. Es ist kein Trading-Buch, aber seine Kernlogik, Systeme aufzubauen statt punktuelle Ziele zu jagen, passt voll auf jede Praxis, die von Wiederholung und Beständigkeit lebt.

  Das Buch ist um vier Gesetze der Verhaltensänderung herum aufgebaut: die Gewohnheit offensichtlich, attraktiv, möglichst reibungsarm und befriedigend machen, dazu ihre umgekehrten Fassungen, um die Gewohnheiten loszuwerden, die du nicht behalten willst. Clear bleibt nicht bei motivierender Theorie: Er gibt konkrete Schritte, um dein Umfeld, deine Auslöser und deine Belohnungen neu zu gestalten, damit Disziplin nicht mehr von der Willenskraft des Moments abhängt.

  Aufs Trading übertragen spricht das Buch von Routinen: die Durchsicht vor der Eröffnung, das systematische Festhalten jedes Trades, den Tag mit demselben Ritual abschließen, egal was passiert ist. Nichts davon ersetzt eine Strategie oder einen Plan fürs Risikomanagement, aber es erklärt, warum zwei Trader mit demselben System unterschiedliche Ergebnisse holen: Der eine führt es jeden Tag ohne Ausnahme aus, der andere nur, wenn er Lust hat.

  Die Lektüre zahlt sich in jeder Phase aus, am meisten aber, wenn du schon eine Methode hast und es an der Beständigkeit hapert, ihr Woche für Woche zu folgen. Wenn du ein Buch suchst, das direkt von Märkten handelt, gibt es in diesem Katalog andere Titel dafür; dieses liefert die Verhaltensbasis, auf der jede Trading-Disziplin ruht.

  Was du lernst

  • Wie du gute Gewohnheiten aufbaust und ungewollte loswirst
  • Das System der 1% täglichen Verbesserung für mehr Beständigkeit
  • Die vier Gesetze der Verhaltensänderung
  • Ein Umfeld gestalten, das Disziplin begünstigt
  • Routinen vor und nach dem Markt aufbauen, die ohne Willenskraft halten
  • Warum die Identität, die du dir zuschreibst, mehr wiegt als kurze Motivation

  Empfohlen für

  • Trader, die mit der Consistency kämpfen
  • Wer seine tägliche Trading-Routine verbessern will
  • Anfänger, die ihre Disziplin von null aufbauen
  • Trader mit gutem System, die es nicht jeden Tag durchhalten
  • Erfahrene Trader, die Gewohnheiten festigen statt neue Theorie lernen wollen

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  Psychologie

  Schnelles Denken, langsames Denken

  von Daniel Kahneman

  4.6 / 5 (8932 Bewertungen bei Amazon)

  Kahneman, Wirtschaftsnobelpreisträger, erklärt die zwei Denksysteme, die jede deiner Entscheidungen steuern. System 1 ist schnell, automatisch und intuitiv; System 2 ist langsam, bewusst und anstrengend.

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  Kahneman, Wirtschaftsnobelpreisträger, erklärt die zwei Denksysteme, die jede deiner Entscheidungen steuern. System 1 ist schnell, automatisch und intuitiv; System 2 ist langsam, bewusst und anstrengend. Die meisten deiner täglichen Entscheidungen trifft das erste, und dazu gehört ein guter Teil deiner Trading-Entscheidungen.

  Es ist kein Buch über Märkte: Es ist das Standardwerk zu kognitiven Verzerrungen und zum Entscheiden unter Unsicherheit, die Forschung, die ihm 2002 den Wirtschaftsnobelpreis einbrachte. Konzepte wie der Ankereffekt, die Verlustaversion oder die Selbstüberschätzung sind mit Jahrzehnten von Experimenten belegt, nicht als lose Eingebungen.

  Die Anwendung aufs Trading machst du, nicht das Buch: Kahneman schrieb nie mit Tradern im Sinn, aber jede Verzerrung, die er beschreibt, erkennst du mühelos auf einem Kursbildschirm wieder —Gewinner aus Verlustaversion zu früh verkaufen, das gerade Gelesene wegen der Verfügbarkeitsheuristik überbewerten oder eine Verlustposition halten, nur weil du schon Zeit in sie gesteckt hast. Es ist dicht und umfangreich (über 600 Seiten), kein Buch für einen Nachmittag.

  Es passt, wenn du verstehen willst, warum du die Entscheidungen triffst, die du triffst, bevor du versuchst, sie zu ändern, weniger, wenn du praktische Trading-Übungen suchst. Es ergänzt Bücher zur Trading-Psychologie gut, etwa „El cerebro del inversor“ von Pedro Bermejo, ebenfalls in diesem Katalog, das ähnliche Ideen aus der Neurowissenschaft heraus anwendet.

  Was du lernst

  • Wie System 1 (schnell) und System 2 (langsam) funktionieren
  • Die kognitiven Verzerrungen aus Kahnemans Forschung
  • Was Verlustaversion ist und wie sie dich trifft
  • Der Ankereffekt und die Selbstüberschätzung
  • Warum die Intuition unter Unsicherheit versagt
  • Eine wissenschaftliche Basis für deine eigenen Fehlentscheidungen

  Empfohlen für

  • Trader, die das Warum vor dem Wie verstehen wollen
  • Wer wissenschaftliche Grundlagen sucht, keine Trading-Tricks
  • Leser, die sich auf ein langes, dichtes Buch einlassen
  • Wer „El cerebro del inversor“ von Pedro Bermejo schon kennt
  • Alle, die die Psychologie des Entscheidens allgemein interessiert

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  Strategie

  Chart-Analyse mit Candlesticks: Renko, Kagi und andere Chartsformen

  von Steve Nison

  4.5 / 5 (89 Bewertungen bei Amazon)

  Steve Nison brachte die Analyse japanischer Kerzen in den Westen, und hier geht er einen Schritt über die Muster hinaus, die er selbst populär gemacht hat.

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  Steve Nison brachte die Analyse japanischer Kerzen in den Westen, und hier geht er einen Schritt über die Muster hinaus, die er selbst populär gemacht hat.

  Wenn du die klassischen Muster schon kennst —Engulfing, Hammer, Morning Star—, stellt Nison hier japanische Techniken vor, die außerhalb Japans deutlich weniger bekannt sind: die Kagi-Charts, die die Zeit ignorieren und nur relevante Richtungswechsel markieren; die Renko-Charts, aus festen Preisbausteinen gebaut; den Three-Line Break, der das Rauschen filtert, indem er drei Kerzen in Folge verlangt, um eine Wende zu bestätigen; und den Disparitätsindex, der misst, wie weit sich der Preis von seinem Durchschnitt entfernt hat.

  Der rote Faden ist derselbe wie in seinem ersten Buch: lesen, was Preis und Volumen von sich aus erzählen, ohne von abgeleiteten Indikatoren abzuhängen. Nison kombiniert diese Werkzeuge mit den traditionellen Kerzenmustern, um zu zeigen, wie sie sich gegenseitig verstärken, mit Beispielen aus verschiedenen Märkten quer durch das Buch.

  Es ist ein Buch für alle, die die grundlegenden Kerzenmuster schon beherrschen und ihren Werkzeugkasten für die technische Analyse erweitern wollen, keine erste Begegnung mit japanischen Kerzen. Wenn du noch nie mit Kerzencharts gearbeitet hast, fang mit einem Einführungsbuch an und heb dir dieses für später auf.

  Was du lernst

  • Kagi-, Renko- und Three-Line-Break-Charts
  • Der Disparitätsindex und was er misst
  • Japanische Kerzen mit diesen fortgeschrittenen Techniken kombinieren
  • Preis und Volumen ohne abgeleitete Indikatoren lesen
  • Das Marktrauschen mit alternativen Kerzentechniken filtern

  Empfohlen für

  • Trader, die die Basis-Kerzenmuster schon beherrschen
  • Wer weniger übliche Techniken der technischen Analyse sucht
  • Futures- und Forex-Trader, die nach Preis und Volumen handeln
  • Wer schon ein Einführungsbuch zu japanischen Kerzen gelesen hat
  • Keine erste Lektüre, wenn du noch nie japanische Kerzen genutzt hast

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  Psychologie

  Psicotrading: Gestión emocional del inversor

  von Germán Antelo Solozábal

  4.4 / 5 (57 Bewertungen bei Amazon)

  „Psicotrading“ ist eine kurze Einführung auf Spanisch in die emotionale Steuerung des Traders, geschrieben von Germán Antelo.

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  „Psicotrading“ ist eine kurze Einführung auf Spanisch in die emotionale Steuerung des Traders, geschrieben von Germán Antelo. Auf gut 150 Seiten geht er die häufigsten einschränkenden Überzeugungen unter Trading-Anfängern durch und verbindet sie mit Werkzeugen aus Coaching und angewandter Psychologie.

  Der Ansatz ist allgemeinverständlich und zugänglich: Er verlangt keine Vorkenntnisse in Psychologie oder an den Märkten und ist als erste Begegnung mit der Idee gedacht, dass die Steuerung der Emotionen genauso wichtig ist wie technische oder fundamentale Analyse. Er vertieft keine einzelne Methode, sondern geht mehrere Werkzeuge einführend durch.

  Durch seinen Umfang und seinen Ansatz ist es ein Buch, das schnell gelesen ist und besser als Ausgangspunkt funktioniert denn als Nachschlagewerk. Wenn du Trading-Psychologie schon in der Tiefe gelesen hast —Steenbarger, Douglas—, findest du hier wahrscheinlich Ideen, die du bereits kennst, nur auf Spanisch und knapper dargestellt.

  Es passt gut, wenn du gezielt Inhalte auf Spanisch zum Psicotrading suchst und lieber mit etwas Kurzem anfängst, bevor du zu umfangreicheren Büchern wie „The Psychology of Trading“ von Steenbarger greifst, ebenfalls in diesem Katalog. Wenn du schon Erfahrung mit Lektüre zur Trading-Psychologie hast, bringt es dir wahrscheinlich weniger als jemandem, der anfängt.

  Was du lernst

  • Einschränkende Überzeugungen erkennen, die am Anfang üblich sind
  • Grundlegende Coaching-Werkzeuge, aufs Trading angewandt
  • Einführende Begriffe der emotionalen Steuerung
  • Warum Emotionen so schwer wiegen wie die Analyse
  • Ein erstes Vokabular des Psicotrading auf Spanisch
  • Wie du die ersten Schritte zur Disziplin am Markt gehst

  Empfohlen für

  • Wer Inhalte zum Psicotrading auf Spanisch sucht
  • Anfänger, die ihre ersten Schritte am Markt machen
  • Wer ein kurzes Buch vor umfangreicheren Werken bevorzugt
  • Trader, die noch nichts zur Trading-Psychologie gelesen haben
  • Leser, die danach mit Autoren wie Steenbarger oder Douglas weitermachen

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  Disziplin

  Trading al día

  von Emilio Ruiz

  4.6 / 5 (234 Bewertungen bei Amazon)

  Emilio Ruiz verdichtet in diesem Buch eine tägliche Reflexion, entstanden aus seiner eigenen Erfahrung als unabhängiger Trader.

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  Emilio Ruiz verdichtet in diesem Buch eine tägliche Reflexion, entstanden aus seiner eigenen Erfahrung als unabhängiger Trader.

  Es ist kein Strategiehandbuch und kein technischer Kurs: Es ist ein Begleiter für die Tage, an denen du zweifelst, verlierst oder nicht so recht weißt, warum die Session schiefläuft. Jeder Eintrag ist kurz und lässt sich einzeln lesen, gedacht dafür, das Buch genau in dem Moment aufzuschlagen, in dem du es brauchst, und nicht in einem Zug zu verschlingen.

  Der Autor schreibt aus Trading Al Día heraus, der Community, die er als Anlaufstelle für unabhängige Trader gegründet hat, und das merkt man: Der Ton ist nah, ohne Fachjargon, eher die Stimme von jemandem, der dieselben Zweifel schon hinter sich hat, als die eines akademischen Handbuchs. Es ist ein Nischenbuch im Selbstverlag, und man sollte es nehmen, wie es ist: tägliche Unterstützung, kein Traktat über Analyse oder Risikomanagement.

  Es funktioniert besser als Hintergrundlektüre, das Buch, das du neben dem Schreibtisch liegen hast und ein paar Minuten vor oder nach dem Traden aufschlägst, weniger als erstes Trading-Buch. Wenn du ein technisches Handbuch oder ein komplettes System suchst, gibt es in diesem Katalog passendere Titel; wenn du Gesellschaft an den schweren Tagen brauchst, findest du sie hier.

  Was du lernst

  • Eine kurze Reflexion für jeden Markttag
  • Wie du die Motivation in schweren Phasen hältst
  • Der Blick eines unabhängigen spanischen Traders
  • Kurze Impulse zum Durchgehen vor oder nach dem Traden
  • Gesellschaft an den Tagen voller Zweifel und Verluste

  Empfohlen für

  • Unabhängige Trader, die tägliche Gesellschaft suchen
  • Wer kurze Lektüren langen Traktaten vorzieht
  • Spanischsprachige Trader, die die Basis schon kennen
  • Ergänzung zu technischeren Büchern des Katalogs
  • Eher Begleitlektüre als erstes Trading-Buch

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  Strategie

  Markets in Profile

  von James F. Dalton

  4.5 / 5 (189 Bewertungen bei Amazon)

  James Dalton verbindet das Market Profile mit der Neuroökonomie, um die Auktionslogik hinter jedem Preis zu erklären. Das Buch nimmt außerdem die Behavioral Finance dazu und ist die natürliche Fortsetzung von „Mind Over Markets“, seinem gru…

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  James Dalton verbindet das Market Profile mit der Neuroökonomie, um die Auktionslogik hinter jedem Preis zu erklären. Das Buch nimmt außerdem die Behavioral Finance dazu und ist die natürliche Fortsetzung von „Mind Over Markets“, seinem grundlegenden Werk zu dieser Methodik, ein Schritt weiter hin zu der Frage, wie sich der kollektive Kopf des Marktes verhält.

  Das Market Profile ordnet den Preis nach Zeit, nicht nur nach Niveau: Jede Session wird als Verteilung dargestellt, die zeigt, wo sich die Aktivität ballte, statt als bloße Folge von Kerzen. Daraus entstehen Begriffe wie Point of Control, Value Area und Initial Balance, eine Momentaufnahme davon, wo der Markt sein Gleichgewicht fand und wo er es brach.

  Der Grundgedanke ist, den Markt als fortlaufende Auktion zwischen Käufern und Verkäufern zu behandeln, die einen fairen Preis suchen. Dalton unterscheidet zwischen initiierender Aktivität, die neues Terrain öffnet, und responsiver, die innerhalb einer bereits gebildeten Spanne reagiert, und lehrt dich zu erkennen, wer in jedem Abschnitt der Session die Kontrolle hat.

  Es ist keine erste Lektüre: Es setzt voraus, dass du einen Chart schon lesen kannst und eine Ebene tiefer willst, dahin, wie sich der Preis in Echtzeit bildet. Das Market Profile entstand an den Futures-Märkten von Chicago, also passt es ganz natürlich, wenn du Futures tradest. Wenn dich die institutionelle Aktivität aus einem anderen Blickwinkel interessiert, findest du in diesem Katalog auch „El método Wyckoff“ und „Wyckoff 2.0“, die auf dieselben Prozesse von Akkumulation und Distribution zielen.

  Was du lernst

  • Die Grundlagen des Market Profile: Point of Control, Value Area und Initial Balance
  • Den Markt als fortlaufende Auktion zwischen Käufern und Verkäufern lesen
  • Initiierende von responsiver Aktivität unterscheiden
  • Neuroökonomie und Behavioral Finance auf das Lesen des Charts anwenden
  • Erkennen, wer den Markt in jedem Abschnitt der Session kontrolliert
  • Die Beziehung zwischen Preis, Zeit und Volumen

  Empfohlen für

  • Futures-Trader mit Vorerfahrung im Lesen von Charts
  • Wer den Markt kennt und über die klassische technische Analyse hinauswill
  • Trader, die das Gefühl haben, Indikatoren hinken immer hinterher
  • Alle, die interessiert, wie Institutionen und Market Maker denken
  • Leser von „El método Wyckoff“, die einen anderen Blick auf die institutionelle Aktivität suchen

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  Strategie

  Detrás de las velas: El lado oscuro del trading

  von Fernando Arias

  4.7 / 5 (145 Bewertungen bei Amazon)

  Fernando Arias widmet dieses Buch dem, was in den Handbüchern meist fehlt: der Mikrostruktur des Marktes. Psychologe, Ökonom und Trader, konzentriert er sich darauf, wie sich der Preis unterhalb des Charts bewegt, auf der dunklen Seite: die…

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  Fernando Arias widmet dieses Buch dem, was in den Handbüchern meist fehlt: der Mikrostruktur des Marktes. Psychologe, Ökonom und Trader, konzentriert er sich darauf, wie sich der Preis unterhalb des Charts bewegt, auf der dunklen Seite: die Rolle der großen Player, die Liquidität und die Orders, die du nicht siehst.

  Der Fokus liegt auf dem Order Flow und darauf, wie sich der Preis aus den echten Orders bildet: wo die Liquidität liegt, wie sie absorbiert wird und warum der Markt manchmal genau das Gegenteil von dem Muster tut, das du gerade angeschaut hast. Das ist ein Ansatz, der näher an der Arbeitsweise institutioneller Desks liegt als an der klassischen Chartanalyse.

  Es ist ein aktuelles (2025) und umfangreiches Nischenbuch: keine erste Lektüre, und es will auch keine sein. Es setzt voraus, dass du mit den Grundbegriffen schon umgehen kannst und die Schicht darunter verstehen willst. Wenn du gerade erst anfängst, gewinnt es, wenn du es später liest.

  Vom selben Autor findest du in diesem Katalog „Cómo no quemar una cuenta“, stärker auf Risikomanagement und Psychologie ausgerichtet. Wenn dir das geholfen hat, ist dieses hier der Schritt in den technischeren Teil seiner Arbeit.

  Was du lernst

  • Was Order Flow ist und wie du die echten Orders liest
  • Wo die Liquidität liegt und wie sie absorbiert wird
  • Grundbegriffe der Mikrostruktur des Marktes
  • Die Rolle der großen Player im Preis
  • Warum ein technisches Muster manchmal versagt
  • Ein näherer Blick darauf, wie institutionelles Geld handelt

  Empfohlen für

  • Fortgeschrittene Trader, die die Basis schon beherrschen
  • Wer nach Order Flow tradet oder damit anfangen will
  • Wer über die Chartanalyse hinauswill
  • Leser von „Cómo no quemar una cuenta“ vom selben Autor
  • Alle, die die Mikrostruktur des Marktes neugierig macht

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  Strategie

  El método Wyckoff

  von Enrique Díaz Valdecantos

  4.4 / 5 (312 Bewertungen bei Amazon)

  Enrique Díaz Valdecantos erklärt auf Spanisch, wie du die Prozesse von Akkumulation und Distribution der großen Player erkennst.

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  Enrique Díaz Valdecantos erklärt auf Spanisch, wie du die Prozesse von Akkumulation und Distribution der großen Player erkennst. Er tut das allein über Preis und Volumen, ohne abgeleitete Indikatoren, und es ist eines der ersten Werke auf Spanisch, das ganz der Wyckoff-Methode gewidmet ist.

  Die Wyckoff-Methode geht von einer Idee aus, die fast ein Jahrhundert später noch trägt: Der Markt bewegt sich in Phasen —Akkumulation, Aufwärtsphase, Distribution und Abwärtsphase—, orchestriert von den großen Playern, die Wyckoff den „Composite Operator“ nannte. Díaz Valdecantos schlüsselt diese Phasen auf und lehrt dich, ihre typischen Signale im Chart zu erkennen, ohne Zauberformeln und ohne Abkürzungen.

  Das Buch ist didaktisch angelegt: Es startet beim Gesetz von Angebot und Nachfrage und baut die übrigen Konzepte darauf auf, damit du sie Schritt für Schritt in deiner eigenen Analyse anwenden kannst. Es ist eine geordnete Einführung, kein erschöpfendes Traktat, gedacht für alle, die aus der klassischen technischen Analyse kommen und das Warum hinter der Bewegung verstehen wollen, nicht nur das Muster.

  Es ist ein guter Einstieg in die Wyckoff-Methode auf Spanisch, bevor du zu einem technischeren und aktuelleren Werk springst. In diesem Katalog findest du auch „Wyckoff 2.0: Estructuras, Volume Profile y Order Flow“ von Rubén Villahermosa, das dieselben Strukturen aufgreift und mit Volume Profile und Order Flow kombiniert: der natürliche Schritt, wenn dich dieses Buch überzeugt und du weitergehen willst.

  Was du lernst

  • Die Phasen der Wyckoff-Methode: Akkumulation, Aufwärts-, Distributions- und Abwärtsphase
  • Den „Composite Operator“ hinter der Bewegung erkennen
  • Preis und Volumen ohne abgeleitete Indikatoren lesen
  • Signale von Akkumulation und Distribution im Chart erkennen
  • Das Gesetz von Angebot und Nachfrage im Trading-Alltag
  • Eine solide Basis auf Spanisch, bevor es technischer wird

  Empfohlen für

  • Trader aus der klassischen technischen Analyse, die weiterwollen
  • Wer eine gut erklärte Wyckoff-Einführung auf Spanisch sucht
  • Futures- und Aktien-Trader, die das Volumen lesen wollen
  • Wer das Warum hinter einer Bewegung will, nicht nur das Muster
  • Wer danach mit „Wyckoff 2.0“ aus diesem Katalog vertiefen will

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  Strategie

  Wyckoff 2.0: Estructuras, Volume Profile y Order Flow

  von Rubén Villahermosa

  4.5 / 5 (267 Bewertungen bei Amazon)

  Rubén Villahermosa aktualisiert die Wyckoff-Methode und bindet Volume Profile und Order Flow ein, um sie mit Werkzeugen des 21. Jahrhunderts zu lesen.

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  Rubén Villahermosa aktualisiert die Wyckoff-Methode und bindet Volume Profile und Order Flow ein, um sie mit Werkzeugen des 21. Jahrhunderts zu lesen. Er ersetzt die klassische Theorie nicht, er ergänzt sie: Die Phasen und Strukturen von Wyckoff bleiben, dazu kommen Informationsschichten darüber, wo sich das Volumen ballt und wie die Orders auf jedem Niveau hereinkommen.

  Das Volume Profile verteilt das Volumen nach Preis, nicht nach Zeit, und zeigt dir so, auf welchen Niveaus am meisten gehandelt wurde und wo wahrscheinlich echtes Kauf- oder Verkaufsinteresse liegt. Der Order Flow geht einen Schritt weiter und bringt dich näher an die echten Orders, die jede Kerze bilden. Zusammen schärfen diese Werkzeuge das Lesen der Wyckoff-Strukturen —Akkumulation, Distribution, Springs, Upthrusts— mit Daten, über die Wyckoff zu seiner Zeit nicht verfügte.

  Es ist eine fortgeschrittene Lektüre, keine Einführung: Sie setzt voraus, dass du die klassischen Wyckoff-Phasen schon kennst und neuere Analyseschichten dazunehmen willst. Villahermosa ist unabhängiger Analyst mit Spezialisierung auf diese Methodik, und das Buch spiegelt dieses technische Profil: dicht, im Selbstverlag und an alle gerichtet, die schon länger nach Struktur traden.

  Wenn du die klassischen Phasen noch nicht beherrschst, findest du in diesem Katalog zuerst „El método Wyckoff“ von Enrique Díaz Valdecantos als Ausgangspunkt auf Spanisch. Und wenn dich das Lesen des Volumens aus einem anderen, verwandten Blickwinkel interessiert, enthält dieser Katalog auch „Markets in Profile“ von James Dalton, das sich um das Market Profile statt um das Volume Profile dreht.

  Was du lernst

  • Volume Profile: wie sich das Volumen auf die Preisniveaus verteilt
  • Order Flow: die echten Orders hinter jeder Kerze lesen
  • Die klassischen Phasen und Strukturen von Wyckoff, aktualisiert
  • Wie mehrere Werkzeuge institutioneller Lesart zusammenlaufen
  • Zonen erkennen, in denen sich die echte Aktivität ballt
  • Ein Schritt weiter für alle, die klassisches Wyckoff beherrschen

  Empfohlen für

  • Trader, die die klassischen Wyckoff-Phasen schon kennen
  • Wer Volume Profile und Order Flow ergänzen will
  • Erfahrene Futures-Trader, die nach Struktur handeln
  • Leser von „El método Wyckoff“ aus diesem Katalog, die vertiefen wollen
  • Alle, die neuere Werkzeuge institutioneller Lesart interessieren

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  Mentalität

  Der Schwarze Schwan: Die Macht höchst unwahrscheinlicher Ereignisse

  von Nassim Nicholas Taleb

  4.5 / 5 (1243 Bewertungen bei Amazon)

  Nassim Taleb erklärt, warum die Ereignisse, die in der Geschichte am schwersten wiegen, zugleich am schwersten vorherzusehen sind.

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  Nassim Taleb erklärt, warum die Ereignisse, die in der Geschichte am schwersten wiegen, zugleich am schwersten vorherzusehen sind. Er war Optionshändler, bevor er Essayist und Statistiker wurde, und in diesem Buch von 2007 prägte er den Begriff, der ihm den Titel gibt: Ein Schwarzer Schwan ist ein unwahrscheinliches Ereignis mit gewaltiger Wirkung, das im Nachhinein alle so erklären, als wäre es offensichtlich gewesen.

  Taleb teilt die Welt in zwei Gebiete: Mediokristan, wo sich das Normale um einen Mittelwert schart (die Körpergröße von Menschen), und Extremistan, wo ein einziger Datenpunkt die ganze Reihe sprengen kann (ein Vermögen, eine Katastrophe, ein Markt). Er warnt vor Modellen, die das Zweite behandeln, als wäre es das Erste: Der Fehler, sagt er, liegt nicht darin, den Schwarzen Schwan nicht vorherzusagen, sondern darin, fragile Systeme zu bauen, die zusammenbrechen, sobald einer auftaucht.

  Es ist kein Trading-Buch und will auch keines sein: Es ist ein Essay über Erkenntnistheorie und die Illusion des nachträglichen Verstehens, was er den narrativen Trugschluss nennt, alles klar zu sehen, nachdem es passiert ist. Sein Nutzen für alle, die an den Märkten handeln, ist indirekt, aber real: Er zwingt dich, jedem Risikomanagement zu misstrauen, das nur auf der jüngsten Vergangenheit aufbaut, und dich zu fragen, welcher Teil deines Kontos ein Ereignis überstehen würde, das deine historischen Daten nie vorgesehen haben.

  Es ist keine leichte Lektüre (496 Seiten, essayistischer und mitunter provokanter Stil) und liefert keine Strategie und keine konkrete Handelsregel. Es passt eher, wenn du schon eine Weile tradest und die Fundamente deines Risikoverständnisses überprüfen willst, als wenn du ein Handbuch für die ersten Schritte suchst. In diesem Katalog findest du auch „Antifragilität: Anleitung für eine Welt, die wir nicht verstehen“ vom selben Autor, das diese Ideen aufgreift und einen Schritt weiterführt: vom Überleben des Schwarzen Schwans hin zu etwas, das durch ihn stärker wird.

  Was du lernst

  • Was ein Schwarzer Schwan ist und warum die Vergangenheit ihn nicht ankündigt
  • Der Unterschied zwischen Mediokristan und Extremistan
  • Warum du Modellen aus reinen Verlaufsdaten misstrauen solltest
  • Der narrative Trugschluss: im Nachhinein erklären, was keiner kommen sah
  • Wie du die Fragilität eines Systems gegenüber dem Unerwarteten denkst

  Empfohlen für

  • Erfahrene Trader, die ihre Annahmen zum Risiko prüfen wollen
  • Wer ein Konto führt und wissen will, was es gegen Unerwartetes verwundbar macht
  • Leser mit Interesse an Erkenntnistheorie und Wahrscheinlichkeitsdenken
  • Nicht der beste Start, wenn du einen ersten Trading-Leitfaden suchst
  • Wer Taleb schon gelesen hat oder mit „Antifragilität“ weitermachen will

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  Mentalität

  Antifragilität: Anleitung für eine Welt, die wir nicht verstehen

  von Nassim Nicholas Taleb

  4.6 / 5 (987 Bewertungen bei Amazon)

  „Antifragilität“ greift die zentrale Idee von „Der Schwarze Schwan: Die Macht höchst unwahrscheinlicher Ereignisse“ auf und geht einen Schritt weiter.

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  „Antifragilität“ greift die zentrale Idee von „Der Schwarze Schwan: Die Macht höchst unwahrscheinlicher Ereignisse“ auf und geht einen Schritt weiter. Dem Chaos zu widerstehen reicht nicht: Es gibt Systeme, die durch das Chaos stärker werden, und Taleb widmet das Buch der Bestimmung dieser dritten Kategorie, weder fragil noch robust, sondern antifragil, mit Beispielen aus Biologie, Wirtschaft und Alltag.

  Der Begriff, der aus dem Buch am meisten hängen geblieben ist, ist die Barbell-Strategie (die Hantel): sehr konservative Positionen mit einem kleinen, stark riskanten Teil mit begrenztem Verlust zu kombinieren, statt mittleres Risiko in der Mitte anzuhäufen. Er entwickelt außerdem den Gedanken, dass übermäßige Größe und übermäßiger Hebel jedes System fragil machen, so solide es an der Oberfläche wirken mag, und dass Optionalität, also Spielraum zu haben, um von positiven Überraschungen zu profitieren, ohne den negativen voll ausgesetzt zu sein, mehr wert ist als Genauigkeit beim Vorhersagen.

  Auf alle übertragen, die an den Märkten handeln, gibt das Buch keine Einstiegs- und keine Ausstiegsstrategie: Es gibt einen Rahmen, um über deine Positionsgrößen und deine Belastung durch das Tail-Risiko nachzudenken. Dich zu fragen, ob dein Konto so gebaut ist, dass es an einem einzigen Extremereignis zerbricht, oder ob es Spielraum hat, davon zu profitieren, ist die Frage, die Taleb dich vor der nächsten Kerze stellen lassen will, nicht danach.

  Es ist ein umfangreiches Buch (655 Seiten) und verlangt Geduld mit seinem essayistischen, streckenweise streitlustigen Stil. Es ergibt mehr Sinn, es nach „Der Schwarze Schwan: Die Macht höchst unwahrscheinlicher Ereignisse“ zu lesen, ebenfalls in diesem Katalog, denn dort werden die Ideen gepflanzt, die hier ausgebaut werden; für sich allein gelesen kann es dicht wirken, wenn du Talebs Vokabular noch nicht kennst. Es passt zu allen, die ihr Risiko schon mit einer gewissen Disziplin steuern und über das Überleben hinauswollen, hin zu etwas, das von der Volatilität profitiert.

  Was du lernst

  • Was das Fragile, das Robuste und das Antifragile unterscheidet
  • Die Barbell-Strategie: Sicherheit und begrenztes Risiko kombinieren
  • Warum übermäßige Größe und übermäßiger Hebel ein System fragil machen
  • Der Wert der Optionalität gegenüber der Genauigkeit beim Vorhersagen
  • Wie du deine Belastung durch Tail-Risiko denkst, nicht nur das mittlere Risiko

  Empfohlen für

  • Trader, die ihr Risiko steuern und über das Überleben hinauswollen
  • Wer prüfen will, wie er Positionen gegen Extreme dimensioniert
  • Leser, die „Der Schwarze Schwan“ kennen und mit Taleb weitermachen
  • Nicht der beste Start, wenn du noch nichts vom Autor gelesen hast
  • Alle, die Entscheidungsmodelle unter Unsicherheit interessieren, über das Trading hinaus

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  Mentalität

  Invicto – Unbezwingbar

  von Marcos Vázquez

  4.7 / 5 (4521 Bewertungen bei Amazon)

  Marcos Vázquez verbindet Stoizismus, moderne Psychologie und Neurowissenschaft zu einem mentalen Trainingsprogramm, um unter Druck zu bestehen.

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  Marcos Vázquez verbindet Stoizismus, moderne Psychologie und Neurowissenschaft zu einem mentalen Trainingsprogramm, um unter Druck zu bestehen. Er ist ein spanischer Autor zu Gesundheit und Persönlichkeitsentwicklung, bekannt durch den Blog und Podcast Fitness Revolucionario, und in „Invicto – Unbezwingbar“ holt er Ideen der stoischen Philosophen hervor, Seneca, Epiktet, Mark Aurel, und übersetzt sie in konkrete Werkzeuge: was von dir abhängt und was nicht, wie du Widrigkeiten neu einordnest, wie du Ruhe trainierst, bevor du sie brauchst.

  Das Buch ist nicht mit Tradern im Sinn geschrieben, sondern für alle, die unter Unsicherheit und Ergebnisdruck weniger leiden und mehr leisten wollen, im Sport, im Beruf oder in der Gesundheit. Es geht die wahrgenommene Kontrolle durch, die Akzeptanz, die Disziplin der Gewohnheiten und die emotionale Regulation, gestützt auf Studien aus Psychologie und Neurowissenschaft neben den klassischen stoischen Texten.

  Die Verbindung zum Trading ist ehrlich, nicht erzwungen: Fast alles, was er als vermeidbares Leiden beschreibt, über einem Verlust grübeln, recht haben müssen, jeden Trade als persönliche Bedrohung erleben, ist genau das, was ein Trader Session für Session mit sich schleppt. Das Buch spricht nicht von Märkten und nicht vom Handel, aber der mentale Rahmen, den es vorschlägt, trennen, was du kontrollierst, von dem, was du nicht kontrollierst, und das Ergebnis annehmen, ohne die Disziplin fallen zu lassen, passt direkt zu dem, was das Traden mit einem Konto im Spiel verlangt.

  Es ist eine zugängliche und gut aufgebaute Lektüre, näher am verständlichen Sachbuch als am dichten Essay, also taugt sie als erste Begegnung mit dem Stoizismus ebenso wie für alle, die die Philosophie schon kennen und sie praktisch anwenden wollen. Vom selben Autor steht in diesem Katalog auch „Sabia Mente“, das sich auf kognitive Verzerrungen und Denkmodelle konzentriert und sich mit diesem Buch gut ergänzt: Das eine arbeitet am Charakter, das andere an der Art zu denken.

  Was du lernst

  • Stoische Ideen für das moderne Leben (Seneca, Epiktet, Mark Aurel)
  • Trennen, was von dir abhängt und was nicht
  • Techniken der emotionalen Regulation unter Druck
  • Wie du Widrigkeiten neu einordnest, statt ihnen auszuweichen
  • Disziplin und Gewohnheiten mentaler Stärke aufbauen

  Empfohlen für

  • Trader, die über Verluste länger grübeln, als es ihnen hilft
  • Wer eine praktische Einführung in den Stoizismus will
  • Alle, die unter Druck besser bestehen wollen, nicht nur im Trading
  • Wer Trading-Psychologie gelesen hat und am Charakter arbeiten will
  • Kein technisches Buch: Erwarte nichts zu Märkten oder zum Handel

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  Mentalität

  Sabia Mente

  von Marcos Vázquez

  4.6 / 5 (312 Bewertungen bei Amazon)

  Marcos Vázquez destilliert Jahrhunderte Philosophie und Jahrzehnte kognitive Psychologie zu Denkmodellen, die du ab sofort anwenden kannst.

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  Marcos Vázquez destilliert Jahrhunderte Philosophie und Jahrzehnte kognitive Psychologie zu Denkmodellen, die du ab sofort anwenden kannst. Es ist ein Buch von 2025, das jüngste des Autors, und anders als ein großer Teil der Ratgeberliteratur bleibt es nicht bei der Theorie: Zu jedem Denkmodell gehören konkrete Übungen, gedacht zur Anwendung ab dem ersten Lesetag.

  Das Buch geht die klassischen kognitiven Verzerrungen durch, Bestätigung, Verlustaversion, Selbstüberschätzung, und macht daraus handhabbare Modelle, um unter Unsicherheit bessere Entscheidungen zu treffen, Denkmuster zu erkennen, die deine Ziele sabotieren, und Charakter mit Urteilskraft zu entwickeln statt mit bloßer Willenskraft.

  Für einen Trader sind die kognitiven Verzerrungen der unsichtbare Feind, der jede Entscheidung über Einstieg und Ausstieg verzerrt: an einer Verlustposition festhalten, um den Fehler nicht zuzugeben, eine Gewinnserie überschätzen oder nur nach Informationen suchen, die bestätigen, was du ohnehin denkst. Vázquez spricht an keiner Stelle von Märkten, aber das Warum hinter diesen Verzerrungen, und wie du sie in Echtzeit erkennst, bevor sie dich Geld kosten, ist genau das, was denen oft fehlt, die schon Handbücher zur Trading-Psychologie gelesen haben, die sagen, was zu tun ist, ohne den Mechanismus dahinter zu erklären.

  Es ist eine ideenreiche, aber zugänglich geschriebene Lektüre, ohne unnötigen akademischen Jargon. Sie funktioniert besser, wenn du schon eine Weile tradest und die Wurzel deiner wiederkehrenden Fehler verstehen willst, weniger als erste Lektüre zur Psychologie. Vom selben Autor findest du in diesem Katalog „Invicto – Unbezwingbar“, mit Fokus auf Stoizismus und mentale Stärke; die beiden Bücher ergänzen sich, weil das eine daran arbeitet, wie du denkst, und das andere daran, wie du dem Druck standhältst.

  Was du lernst

  • Kognitive Verzerrungen, die deine Entscheidungen verzerren (Bestätigung, Verlustaversion, Selbstüberschätzung)
  • Handhabbare Denkmodelle, um mit mehr Urteilskraft zu denken
  • Wie du eine Verzerrung in Echtzeit erkennst, nicht erst im Nachhinein
  • Charakter mit praktischen Übungen entwickeln, nicht nur mit Theorie
  • Unter Unsicherheit bessere Entscheidungen treffen

  Empfohlen für

  • Trader, die das Warum hinter ihren wiederkehrenden Fehlern suchen
  • Wer Trading-Psychologie gelesen hat und mehr Tiefe sucht
  • Leser mit Interesse an Denkmodellen und kritischem Denken
  • Wer praktische Übungen sucht, keine reine Ratgebertheorie
  • Natürliche Ergänzung zu „Invicto – Unbezwingbar“ vom selben Autor

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  Mentalität

  Intelligent investieren

  von Benjamin Graham

  4.7 / 5 (2156 Bewertungen bei Amazon)

  Warren Buffett nennt dieses Buch das beste Buch über Investieren, das je geschrieben wurde. Sein Autor, Benjamin Graham, war Buffetts Professor an der Columbia und gilt als Vater des Value Investing: der Schule, die Vermögenswerte unter ihr…

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  Warren Buffett nennt dieses Buch das beste Buch über Investieren, das je geschrieben wurde. Sein Autor, Benjamin Graham, war Buffetts Professor an der Columbia und gilt als Vater des Value Investing: der Schule, die Vermögenswerte unter ihrem echten Wert kauft und nicht danach, wohin sich der Preis nach Meinung des Marktes bewegen wird.

  Der Kerngedanke passt in einen Satz und ist in der Praxis schwer durchzuhalten: den inneren Wert eines Unternehmens berechnen und nur kaufen, wenn der Preis eine Sicherheitsmarge gegenüber diesem Wert bietet, sodass die Marge dich selbst dann schützt, wenn du dich verrechnest. Graham führt außerdem die Allegorie von Mr. Market ein, einem manisch-depressiven Partner, der dir jeden Tag zu einem anderen, manchmal absurden Preis Kauf oder Verkauf anbietet; entscheidend ist, ihn zu deinem Vorteil zu nutzen und dich nicht von seiner Stimmung anstecken zu lassen.

  Es ist ein Buch über langfristiges Investieren in Aktien, nicht über Futures-Trading oder kurzfristigen Handel: Seine Beispiele und Kennzahlen sind dafür gedacht, Unternehmen zu analysieren, nicht einen Intraday-Chart zu lesen. Trotzdem berührt die Disziplin dahinter jeden Trader: den Preis eines Vermögenswerts in einem bestimmten Moment von seinem echten Wert trennen, die Stimmung des Marktes nicht deine Entscheidungen diktieren lassen und immer eine Marge verlangen, die dich davor schützt, falsch zu liegen.

  Mit 808 Seiten und im Stil eines klassischen Handbuchs, es gibt Ausgaben mit aktualisierten Kommentaren von Jason Zweig, die helfen, die Beispiele im heutigen Markt einzuordnen, ist es keine Lektüre für einen Nachmittag und auch nicht für alle gedacht, die ausschließlich Futures oder Intraday handeln. Es passt besser, wenn dich neben dem Traden auch der Aufbau eines langfristigen Portfolios interessiert, oder wenn du verstehen willst, woher ein guter Teil des Vokabulars und der Risikophilosophie stammt, die später auf andere Marktstile übertragen wurden.

  Was du lernst

  • Was der innere Wert ist und wie du ihn schätzt
  • Die Sicherheitsmarge als Schutz gegen den Irrtum
  • Die Allegorie von Mr. Market und warum sie dich nicht anstecken darf
  • Unterschiede zwischen dem defensiven und dem unternehmerischen Anleger
  • Grundlagen des langfristigen Value Investing

  Empfohlen für

  • Trader, die auch ein langfristiges Anlageportfolio aufbauen wollen
  • Wer den Ursprung des Vokabulars des Value Investing verstehen will
  • Leser mit Interesse an Fundamentaldaten, nicht nur an Charts
  • Nicht das richtige Buch, wenn du etwas zu Futures oder Intraday suchst
  • Wer die Disziplin schätzt, bei jeder Entscheidung eine Sicherheitsmarge zu verlangen

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  Strategie

  Precio y volumen: Siguiendo los pasos del profesional

  von Miguel Ángel Ramírez Ruiz

  4.3 / 5 (78 Bewertungen bei Amazon)

  Miguel Ángel Ramírez bringt dir bei, den Markt mit den beiden objektivsten Daten des Charts zu lesen: Preis und Volumen. Eine Methode, um das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage zu erkennen, bevor sich der Preis bewegt, auf den S…

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  Miguel Ángel Ramírez bringt dir bei, den Markt mit den beiden objektivsten Daten des Charts zu lesen: Preis und Volumen. Eine Methode, um das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage zu erkennen, bevor sich der Preis bewegt, auf den Spuren des professionellen Geldes. Während die meisten Trader Indikatoren anhäufen, hält Ramírez dagegen, dass ein guter Teil der nötigen Information schon in der Kerze und ihrem Volumen steckt.

  Dieses Buch ist besonders wertvoll für Futures-Trader, wo dir das echte Volumen —nicht das Tick Volume aus dem Forex— erlaubt, genauer nachzuverfolgen, wo die starke Hand ein- und aussteigt. Du lernst, echte Akkumulation von getarnter Distribution zu unterscheiden, eine Fähigkeit, die den Trader, der die Bewegung vorwegnimmt, von dem trennt, der immer zu spät kommt.

  Der Ansatz schöpft aus derselben Tradition wie die Wyckoff-Methode —die Spur lesen, die die großen Player in Kerze und Volumen hinterlassen—, verdichtet sie aber in ein kurzes, direktes Format, gedacht zur möglichst schnellen Anwendung im Chart und nicht zum Auswendiglernen von Theorie.

  Es passt gut, wenn du schon eine Basis in technischer Analyse hast und das Volumen als Bestätigungsfilter aufnehmen willst, ohne dich schon auf ein umfangreiches Traktat einzulassen. Wenn du nach diesem Buch tiefer gehen willst, findest du in diesem Katalog „El método Wyckoff“ und „Wyckoff 2.0“, die dieselbe Logik von Akkumulation und Distribution mit viel mehr Anlauf entwickeln.

  Was du lernst

  • Das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage erkennen, bevor der Preis läuft
  • Echte Akkumulation von getarnter Distribution unterscheiden
  • Den Spuren des institutionellen Geldes über das Volumen folgen
  • Das echte Futures-Volumen als Bestätigungsfilter nutzen
  • Preis und Volumen ohne abgeleitete Indikatoren analysieren
  • Eine verdichtete Einführung in die Logik, die es mit Wyckoff teilt

  Empfohlen für

  • Futures- und Intraday-Trader mit technischer Grundlage
  • Wer das Volumen als Filter aufnehmen will, ohne dickes Traktat
  • Trader, die Indikatoren anhäufen und ihre Analyse vereinfachen wollen
  • Erster Zugang auf Spanisch zur Logik von Akkumulation und Distribution
  • Wer danach mit „El método Wyckoff“ oder „Wyckoff 2.0“ vertiefen will

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  Mentalität

  Dein Ego ist dein Feind: So besiegst du deinen größten Gegner

  von Ryan Holiday

  4.6 / 5 (1876 Bewertungen bei Amazon)

  Ryan Holiday untersucht, warum das Ego Karrieren, Beziehungen und Ergebnisse in jeder Lebensphase zerstört. Er ist ein US-amerikanischer Autor und Werbefachmann, bekannt dafür, die stoische Philosophie fürs moderne Leben zu vermitteln, und…

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  Ryan Holiday untersucht, warum das Ego Karrieren, Beziehungen und Ergebnisse in jeder Lebensphase zerstört. Er ist ein US-amerikanischer Autor und Werbefachmann, bekannt dafür, die stoische Philosophie fürs moderne Leben zu vermitteln, und in diesem Buch zeigt er an echten Beispielen von Sportlern, Führungskräften und Künstlern, dass das Ego und nicht fehlendes Talent am häufigsten eine Karriere bremst, bevor sie beginnt, oder sie versenkt, gerade wenn sie gefestigt schien.

  Er gliedert das Werk in drei Phasen, anstreben, Erfolg haben und scheitern, um zu zeigen, dass das Ego in jeder mit derselben Wucht angreift: In der ersten lässt es dich verwechseln, über deine Pläne zu reden und sie umzusetzen; in der zweiten überzeugt es dich davon, dass du schon alles weißt, genau dann, wenn du am meisten zuhören solltest; in der dritten gibt es dir eine Opferidentität, die dich am Aufstehen hindert. Das Buch zwingt dir die unbequeme Frage auf, in welcher Phase du wirklich arbeitest und in welcher du nur eine Rolle spielst.

  Für den Trader ist das Ego direkt dafür verantwortlich, Verluste nicht zu begrenzen, um den Fehler nicht zuzugeben, nach einer Gewinnserie zu viel zu traden, weil du es ja verstanden hast, und Signale abzulehnen, die deiner These widersprechen, nur weil sie ihr widersprechen. Holiday liefert keine technischen Lösungen und keine Schritt-für-Schritt-Methode: Er liefert eine brutale Ehrlichkeit, die dich zwingt, jede Entscheidung vor dem Bildschirm zu überprüfen, und genau diese Unbequemlichkeit ist es, die wirkt.

  Es ist eine kurze (256 Seiten) und direkte Lektüre, näher am verständlichen Essay als am dichten Handbuch, also ist sie schnell gelesen, wird aber unbequem durch das, was sie aufwühlt. Sie passt gut zu „Invicto – Unbezwingbar“ von Marcos Vázquez, ebenfalls in diesem Katalog: Beide schöpfen aus dem Stoizismus, auch wenn Holiday sich gezielt auf das Ego als Saboteur konzentriert und Vázquez ein breiteres Programm mentalen Trainings bietet. Es passt in jeden Moment der Laufbahn eines Traders, trifft aber besonders nach einer Serie, guter oder schlechter, wenn das Ego am aktivsten ist.

  Was du lernst

  • Wie das Ego jede Phase einer Laufbahn sabotiert: anstreben, Erfolg, Scheitern
  • Warum das Ego verhindert, Verluste zu begrenzen und Fehler zuzugeben
  • Der Unterschied zwischen echtem Arbeiten und bloßem Anschein
  • Wie eine Opferidentität das Scheitern verlängert
  • Werkzeuge, um nach einer Gewinnserie auf dem Boden zu bleiben

  Empfohlen für

  • Trader, die nach einer Gewinnserie übermütig werden
  • Wer schwer einen Fehler zugibt und rechtzeitig abbricht
  • Leser mit Interesse an angewandtem Stoizismus, neben „Invicto“
  • Alle mit frischem Erfolg, die auf dem Boden bleiben wollen
  • Kein technisches Buch: Erwarte nichts zu Strategien oder Märkten

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  Psychologie

  Cómo no quemar una cuenta

  von Fernando Arias

  4.5 / 5 (198 Bewertungen bei Amazon)

  Fernando Arias, Psychologe, Ökonom und Trader, geht in diesem Buch das an, was fast niemand lehrt: die Verzerrungen und das Risikomanagement, an denen Konten verbrennen.

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  Fernando Arias, Psychologe, Ökonom und Trader, geht in diesem Buch das an, was fast niemand lehrt: die Verzerrungen und das Risikomanagement, an denen Konten verbrennen.

  Du findest hier keine Wunderstrategien, sondern die Regeln, die den konstanten Trader von dem trennen, der immer wieder bei null anfängt. Arias schreibt aus dem Schützengraben, in direkter Sprache ohne jedes motivierende Beiwerk, und richtet den Blick auf die Fehler, die ein Konto wirklich versenken: zu viel traden, den Stop Loss mitten im Trade verschieben und der Drang, in derselben Session zurückzuholen, was du gerade verloren hast.

  Wenn du mit Prop Firms tradest, trifft dieses Buch direkt deinen Alltag: Die meisten Funded Accounts gehen nicht wegen fehlender Strategie verloren, sondern wegen genau dieser psychologischen Fallen. Die These dahinter lautet, dass Risikomanagement keine Ergänzung deiner Methode ist, sondern die Methode selbst — ohne es zerstört sich jeder technische Vorteil irgendwann von allein.

  Vom selben Autor findest du in diesem Katalog „Detrás de las velas“, stärker auf die Mikrostruktur des Marktes und den Order Flow ausgerichtet; dieses hier eignet sich besser zum Anfangen, weil es zuerst die psychologische Basis und das Risikomanagement bearbeitet, bevor es in den technischeren Teil geht. Es passt sowohl, wenn du gerade ein Konto verbrannt hast, als auch, wenn du genau das vermeiden willst.

  Was du lernst

  • Echtes, praktisches Risikomanagement ohne leere Theorie
  • Die psychologischen Fehler, an denen die meisten Konten verbrennen
  • Warum zu viel traden jeden Vorteil zerstört
  • Wie du aufhörst, den Stop Loss mitten im Trade zu verschieben
  • Direkte Anwendung auf das Traden bei Prop Firms
  • Ein ehrlicher, ungefilterter Blick auf die Trading-Psychologie

  Empfohlen für

  • Trader, die schon einmal ein Konto verbrannt haben
  • Prop-Firm-Trader auf der Suche nach Consistency
  • Wer direkte Sprache ohne Schnörkel bevorzugt
  • Leser, die danach mit „Detrás de las velas“ vertiefen wollen
  • Wer traden kann, aber das Risiko schlecht steuert

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  Disziplin

  Trading como negocio

  von Alfredo José Chaumer Herrera

  4.4 / 5 (156 Bewertungen bei Amazon)

  Alfredo Chaumer baut dieses Buch um ein einfaches Prinzip: Trading funktioniert nur, wenn du es wie ein echtes Geschäft behandelst.

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  Alfredo Chaumer baut dieses Buch um ein einfaches Prinzip: Trading funktioniert nur, wenn du es wie ein echtes Geschäft behandelst.

  Sein Vorschlag hält sich fern vom Marketing der sozialen Netzwerke und vom Versprechen, in wenigen Monaten vom Trading zu leben. Stattdessen nennt er mehrere konkrete Zutaten — vom Geschäftsplan bis zur Kostenkontrolle und der regelmäßigen Durchsicht der Ergebnisse —, um die Tätigkeit auf lange Sicht aufzubauen und nicht als einmalige Wette.

  Es ist ein kurzes Nischenbuch im Selbstverlag, das kein technisches Handbuch ersetzen will: Einstiegsstrategien oder Indikatoren findest du hier nicht. Was es liefert, ist die Geschäftsstruktur, die viele Trader nie aufbauen, auch wenn sie seit Jahren ohne schriftlichen Plan traden.

  Es passt besonders, wenn du seit Monaten oder Jahren ohne klare Kennzahlen und ohne Durchsicht der Ergebnisse tradest und diesen Anstoß brauchst, um deine Tätigkeit zu professionalisieren. Für alle, die mit Prop Firms traden, ist die Geschäftsmentalität — Consistency über einzelne Treffer — genau das, was dieses Umfeld verlangt.

  Was du lernst

  • Wie du Trading als Geschäft behandelst und nicht als Wette
  • Die Zutaten, die Chaumer fürs ernsthafte Traden vorschlägt
  • Wie du einen Geschäftsplan für dein Trading aufstellst
  • Kostenkontrolle und regelmäßige Durchsicht der Ergebnisse
  • Warum Consistency mehr zählt als ein Glückstreffer

  Empfohlen für

  • Trader ohne schriftlichen Plan und ohne Kennzahlen
  • Wer seine Tätigkeit als unabhängiger Trader professionalisieren will
  • Prop-Firm-Trader, die Beständigkeit suchen, keine Einzeltreffer
  • Leser, die die Basis kennen und Struktur suchen
  • Ergänzung zu einem technischen oder psychologischen Buch, kein Ersatz

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  Disziplin

  Las 48 reglas de la disciplina

  von Joan Gallardo

  4.5 / 5 (423 Bewertungen bei Amazon)

  Joan Gallardo versammelt in diesem Buch 48 Prinzipien der Disziplin, gedacht fürs Leben allgemein und ebenso aufs Trading anwendbar.

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  Joan Gallardo versammelt in diesem Buch 48 Prinzipien der Disziplin, gedacht fürs Leben allgemein und ebenso aufs Trading anwendbar.

  Jedes Kapitel ist kurz und folgt demselben Schema — Regel, Erklärung und konkrete Handlung —, damit du es jederzeit aufschlagen und sofort etwas anwenden kannst, ohne es von vorne bis hinten lesen zu müssen. Es ist kein Trading-Buch im strengen Sinn, sondern eines zur Persönlichkeitsentwicklung rund um ein Thema, das jeder Trader kennt: wie schwer es ist, die Disziplin Tag für Tag zu halten.

  Gallardo philosophiert nicht über Willenskraft und verspricht keine Abkürzungen; er stellt konkrete Hebel vor, um Gewohnheiten von null aufzubauen oder sie zurückzugewinnen, wenn du sie verloren hast. Genau diese Anwendbarkeit macht es außerhalb seines ursprünglichen Feldes nützlich.

  Es funktioniert am besten als Ergänzung — das Buch, das du neben einem über Trading oder Psychologie liegen hast, nicht als Ersatz für eines davon — und passt gut, wenn du erkennst, dass dein Problem nicht die Strategie ist, sondern dass du ihr nicht beständig folgst. Wenn du gezielt Inhalte zu Märkten suchst, ist das nicht dein Ausgangspunkt.

  Was du lernst

  • 48 Prinzipien der Disziplin für jeden Tag
  • Das Schema Regel + Erklärung + Handlung
  • Wie du Gewohnheiten von null aufbaust
  • Wie du die Disziplin zurückgewinnst, wenn du sie verlierst
  • Ideen der Persönlichkeitsentwicklung, aufs Trading angewandt

  Empfohlen für

  • Trader, die ihre eigenen Regeln immer wieder brechen
  • Wer eine kurze Ergänzung zu einem Trading-Buch sucht
  • Prop-Firm-Trader, die tägliche Beständigkeit brauchen
  • Leser mit Interesse an Persönlichkeitsentwicklung, nicht nur an Märkten
  • Vor allem nützlich, wenn du eine Methode hast und sie nicht durchhältst

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  Strategie

  Wie du von Daytrading gut leben kannst

  von Andrew Aziz

  4.5 / 5 (7823 Bewertungen bei Amazon)

  Andrew Aziz, kanadischer Daytrader, schrieb das meistgelesene Einsteigerbuch zum Daytrading im englischen Sprachraum.

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  Andrew Aziz, kanadischer Daytrader, schrieb das meistgelesene Einsteigerbuch zum Daytrading im englischen Sprachraum.

  Das Buch setzt nichts voraus: Es beginnt damit, welchen Broker und welche Plattform du wählst, wie du ein Konto eröffnest und ordnest und worin sich der Handel mit niedrigpreisigen Aktien bei hohem Volumen von anderen Daytrading-Ansätzen unterscheidet. Von dort führt es konkrete Muster ein, etwa die Bull Flag oder den VWAP als Referenz für den Durchschnittspreis, mit Schritt für Schritt bebilderten Beispielen.

  Was dieses Buch von anderen Einstiegshandbüchern unterscheidet, ist, dass es den ganzen ersten Block dem Risikomanagement widmet, bevor überhaupt von einer Strategie die Rede ist: Für Aziz nützt kein Muster etwas, wenn du vor dem Einstieg keinen Stop Loss festgelegt hast. Es schließt mit einem kompletten Trading-Plan ab, mit Regeln für Einstieg, Ausstieg und Kontoführung, den du an dein eigenes Trading anpassen kannst.

  Es passt am besten, wenn du im Daytrading anfängst und einen geordneten Leitfaden als Ausgangspunkt willst; wenn du schon länger tradest, werden dir mehrere Abschnitte zu einfach vorkommen. Die Momentum-Muster, die es lehrt, lassen sich mit Abstrichen auf liquide Futures wie den ES oder den NQ übertragen, auch wenn das Buch vor allem mit Aktien im Sinn geschrieben ist.

  Was du lernst

  • Welchen Broker und welche Plattform du für den Start wählst
  • Momentum-Muster wie die Bull Flag und der Einsatz des VWAP
  • Risikomanagement vor jeder Strategie
  • Wie du einen kompletten Trading-Plan aufbaust
  • Unterschiede zwischen verschiedenen Daytrading-Ansätzen

  Empfohlen für

  • Daytrading-Anfänger, die einen geordneten Leitfaden wollen
  • Wer nicht weiß, wo er mit Broker und Plattform anfangen soll
  • Trader, die Struktur suchen statt einzelner Strategien
  • Nicht die beste Wahl, wenn du schon länger tradest
  • Aktien-Trader auf der Suche nach konkreten Momentum-Mustern

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  Strategie

  Master the Markets

  von Tom Williams

  4.4 / 5 (134 Bewertungen bei Amazon)

  Tom Williams zeigt, wie die professionellen Player Preis und Volumen manipulieren, um die Mehrheit zu täuschen. Er war Mitglied eines Trading-Syndikats in Beverly Hills, und in diesem Buch —mit über 185 Seiten voller Charts und Analysen— le…

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  Tom Williams zeigt, wie die professionellen Player Preis und Volumen manipulieren, um die Mehrheit zu täuschen. Er war Mitglied eines Trading-Syndikats in Beverly Hills, und in diesem Buch —mit über 185 Seiten voller Charts und Analysen— legt er die Grundlagen der VSA-Methode (Volume Spread Analysis), die er aus erster Hand in den Schatten des Marktes lernte.

  Die VSA schöpft direkt aus der Wyckoff-Tradition: aus der Idee, dass das Volumen die Aktivität des „Smart Money“ verrät, auch wenn der Preis sie zu verschleiern versucht. Williams formuliert sie als Lesart Kerze für Kerze, indem er Range und Schlusskurs mit dem Volumen jedes Balkens vergleicht, um zu erkennen, wann hinter einem Anstieg oder Rückgang echte Käufe oder Verkäufe stehen und wann es eine Falle für den Retail-Trader ist.

  Für Futures-Trader, bei denen das Volumen transparent und echt ist —anders als in anderen Märkten—, ist dieser Ansatz besonders nützlich. Es ist keine leichte Lektüre und keine für einen Rutsch: Sie verlangt, Chart um Chart durchzugehen, bis die Lesart automatisch sitzt, und das Buch scheut die technische Dichte nicht.

  Es passt, wenn du schon eine Basis in Preis und Volumen hast und eine konkrete Methode willst, um sie Kerze für Kerze anzuwenden. Wenn du denselben Ansatz aus einer anderen Schule suchst, findest du in diesem Katalog „El método Wyckoff“, „Wyckoff 2.0“ und „Precio y volumen“, die den Kerngedanken teilen, der Spur des professionellen Players zu folgen.

  Was du lernst

  • Volume Spread Analysis (VSA) von den Grundlagen an
  • Range, Schlusskurs und Volumen vergleichen, um Manipulation zu erkennen
  • Echte Käufe oder Verkäufe von einer Fallenbewegung unterscheiden
  • Klassische Signale von Akkumulation und Distribution mit VSA
  • Die Kerze als Informationseinheit lesen, nicht nur als Bildmuster
  • Wie sich die VSA mit der Tradition der Wyckoff-Methode verbindet

  Empfohlen für

  • Trader mit Interesse an VSA und an der Lesart Kerze für Kerze
  • Wer eine Basis in Preis und Volumen hat und eine konkrete Methode will
  • Futures-Trader, die in Ruhe viele Charts studieren wollen
  • Wyckoff-Leser auf der Suche nach einer verwandten Schule
  • Besser mit sitzenden Volumen-Grundlagen, nicht als erste Lektüre

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  Mentalität

  The One Thing: Die überraschend einfache Wahrheit über außergewöhnlichen Erfolg

  von Gary Keller

  4.6 / 5 (3456 Bewertungen bei Amazon)

  Gary Keller vertritt, dass Multitasking ein Mythos ist und dass große Ergebnisse daraus entstehen, sich jeweils auf eine einzige Sache zu konzentrieren.

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  Gary Keller vertritt, dass Multitasking ein Mythos ist und dass große Ergebnisse daraus entstehen, sich jeweils auf eine einzige Sache zu konzentrieren. Sein Buch dreht sich um eine Frage: Was ist die eine Sache, die ich jetzt gerade tun kann, damit alles andere an Dringlichkeit verliert oder überflüssig wird? Keller, Gründer des Immobilienunternehmens Keller Williams, stützt die Idee auf Studien zur geteilten Aufmerksamkeit, die zeigen, wie das Aufteilen des Fokus auf mehrere Aufgaben die Qualität jeder Entscheidung senkt.

  Einen guten Teil seiner Seiten widmet das Buch dem Abräumen von Produktivitätsmythen: die Willenskraft als unbegrenzte Ressource, das große Ziel ohne konkreten Weg dahinter, der Glaube, alles habe dieselbe Priorität. Dem setzt er entgegen, jedes Problem auf eine einzige fokussierende Frage zu reduzieren, die den nächsten nützlichsten Schritt zeigt, statt alles auf einmal umfassen zu wollen.

  Aufs Traden angewandt ist die Botschaft direkt: Wenn du gleichzeitig zwischen mehreren Märkten, Zeiteinheiten und Strategien springst, diversifizierst du deinen Vorteil nicht, du verteilst ihn, bis man ihn nicht mehr merkt. Trader, die ihre Ergebnisse über die Zeit halten, handeln meist wenige Instrumente mit wenigen Setups, dafür in der Tiefe beherrscht, statt mehrere Fronten halb offen zu lassen.

  Es ist eine kurze Lektüre, gedacht für alle, die erkennen, dass sie sich verzetteln, zwischen Märkten, zwischen Strategien oder zwischen Projekten außerhalb des Tradings, und ein einfaches Kriterium brauchen, um zu entscheiden, wo sie ihre Zeit jeden Tag hineinstecken. Wenn du schon eine einzige klare Methode tradest und sie diszipliniert ausführst, lebst du wahrscheinlich längst, was dieses Buch erklärt.

  Was du lernst

  • Wie du dich auf das konzentrierst, was wirklich etwas bewegt
  • Die Zersplitterung zwischen Aufgaben und Projekten beenden
  • Die fokussierende Frage, um den nächsten Schritt zu bestimmen
  • Warum Willenskraft keine unbegrenzte Ressource ist
  • Einen Tag um eine einzige Priorität herum bauen
  • Den Fokus auf die Wahl von Markt und Strategie anwenden

  Empfohlen für

  • Trader, die sich zwischen mehreren Märkten oder Strategien verzetteln
  • Wer sein Trading aufs Wesentliche eindampfen will
  • Trader, die die Methode wechseln, bevor sie die alte beherrschen
  • Alle, die mehrere Projekte zugleich führen, im Trading und außerhalb
  • Trader mit einer einzigen disziplinierten Methode, die sie bestätigt sehen wollen

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  Interviews

  Flash Boys: Revolte an der Wall Street

  von Michael Lewis

  4.4 / 5 (567 Bewertungen bei Amazon)

  Michael Lewis rekonstruiert, wie eine Gruppe von Tradern entdeckte, dass der Aktienmarkt in Millisekunden manipuliert wurde. Dahinter standen Hochfrequenz-Algorithmen, die den Orders anderer Anleger zuvorkamen.

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  Michael Lewis rekonstruiert, wie eine Gruppe von Tradern entdeckte, dass der Aktienmarkt in Millisekunden manipuliert wurde. Dahinter standen Hochfrequenz-Algorithmen, die den Orders anderer Anleger zuvorkamen. 2014 erschienen, kam das Buch auf Platz eins der New York Times und brachte den Hochfrequenzhandel (HFT) in den Mund von Leuten, die nie von Dark Pools oder Front-Running gehört hatten.

  Lewis ist weder Trader noch Finanzanalyst, er ist Journalist, und das merkt man daran, wie er ein technisch dichtes Thema —die Mikrostruktur des Marktes, die Latenz in Millisekunden, die Zersplitterung der Börsen— in eine Erzählung verwandelt, die sich wie ein Thriller liest. Der Protagonist, Brad Katsuyama, entdeckt fast zufällig, warum seine Orders schlechter ausgeführt wurden als erwartet, und zieht den Faden, bis er den ganzen Mechanismus versteht.

  Das Buch dokumentiert konkrete Praktiken: wie bestimmte Hochfrequenz-Player eine große Order erkannten, bevor sie ausgeführt war, und ihr zuvorkamen, und wie die sogenannten Dark Pools einen guten Teil der echten Marktaktivität vor normalen Anlegern verbargen. Es ist keine allgemeine Kritik am HFT, sondern eine detaillierte Beschreibung konkreter Mechanismen, mit Namen und Daten.

  Es ist insofern kein Trading-Buch, als es dir das Traden nicht beibringt, aber es verändert, wie du verstehst, was zwischen dem Absenden einer Order und ihrer Ausführung passiert. Für einen Futures-Trader, wo die regulierten Märkte eine Transparenz bieten, die andere nicht haben, ist es eine Lektüre, die eher Kontext zum echten Spielfeld liefert als anwendbare Technik. Es passt gut als Hintergrundlektüre, nicht als erstes Buch der Liste.

  Was du lernst

  • Wie der Hochfrequenzhandel von innen funktioniert
  • Was Dark Pools sind und warum sie Marktaktivität verbergen
  • Der Mechanismus des Front-Running in Millisekunden
  • Warum die Mikrostruktur des Marktes zählt, auch wenn du sie nicht siehst
  • Dass die regulierten Futures-Märkte mehr Transparenz bieten

  Empfohlen für

  • Trader, die die echte Struktur des Marktes neugierig macht
  • Wer das HFT ohne übermäßigen Fachjargon verstehen will
  • Leser, die eine gut erzählte Geschichte suchen, kein Handbuch
  • Futures-Trader, die Kontext zu anderen Märkten wollen
  • Keine erste Trading-Lektüre, sondern eine Ergänzung

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  Mentalität

  So denken Millionäre: Die Beziehung zwischen Ihrem Kopf und Ihrem Kontostand

  von T. Harv Eker

  4.6 / 5 (5432 Bewertungen bei Amazon)

  T. Harv Eker vertritt, dass dein Einkommensniveau von einem mentalen „Finanzthermostat“ begrenzt wird. Es ist eine innere Programmierung, die seiner Ansicht nach nicht nur entscheidet, wie viel du verdienen kannst, sondern vor allem, wie vi…

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  T. Harv Eker vertritt, dass dein Einkommensniveau von einem mentalen „Finanzthermostat“ begrenzt wird. Es ist eine innere Programmierung, die seiner Ansicht nach nicht nur entscheidet, wie viel du verdienen kannst, sondern vor allem, wie viel du behalten kannst. Das Buch geht von einer Frage der Denkweise aus, nicht der Technik: Das Problem ist nicht zu wissen, was man mit Geld macht, sondern wie du innerlich reagierst, wenn es hereinzukommen beginnt.

  Das Gros des Buches sind die 17 „Reichtumsakten“, eine Liste von Überzeugungen und Gewohnheiten, die Eker zwischen einer Denkweise der Fülle und einer des Mangels gegenüberstellt. Es gibt keine Anlageformeln und keine Renditegarantien: Es ist eine Übung in Selbstbeobachtung über dein Verhältnis zum Geld, mit Fragen, um zu erkennen, woher deine geerbten Überzeugungen über Verdienen und Ausgeben stammen.

  Der Anknüpfungspunkt zum Trading ist konkret: Es gibt Trader mit vernünftigen Strategien, die dem Markt immer wieder die Gewinne zurückgeben, die sie angesammelt haben. Wenn du merkst, dass dich mit jedem Wachstum deines Kontos die Lust packt, zu viel zu traden oder Risiken einzugehen, die du mit kühlem Kopf nie nehmen würdest, zeigt das Buch genau auf dieses Muster, auch wenn es keine Werkzeuge fürs Risikomanagement bietet, nur die vorgelagerte Arbeit an der Denkweise.

  Es ist ein Buch mit motivierendem Ton, näher an der Persönlichkeitsentwicklung als an technischer Finanzliteratur, und man sollte es mit diesem Filter lesen: Du kommst daraus weder mit einem Trading-Plan noch mit Garantien für irgendetwas heraus, sondern mit einer Reflexion über deine eigenen Verhaltensmuster mit Geld. Es passt besser als Ergänzung zu einer schon begonnenen Arbeit an der Trading-Psychologie als erste Lektüre über Märkte.

  Was du lernst

  • Dein unbewusstes Verhältnis zum Geld erkennen
  • Die 17 Reichtumsakten, die Eker vorstellt
  • Geerbte Überzeugungen über Verdienen und Behalten erkennen
  • Warum bestimmte Verhaltensmuster die eigenen Gewinne sabotieren
  • Übungen zur Selbstbeobachtung: Denkweise der Fülle und des Mangels

  Empfohlen für

  • Wer merkt, dass er seine eigenen Gewinne sabotiert
  • Trader mit einer Mangel-Denkweise gegenüber Geld
  • Anfänger in finanzieller Persönlichkeitsentwicklung
  • Wer ein Buch zur Denkweise sucht, keine technische Finanzlektüre
  • Trader, die an der Trading-Psychologie gearbeitet haben und den Geld-Teil ergänzen wollen

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  Mentalität

  Selbstbetrachtungen

  von Marco Aurelio

  4.7 / 5 (3210 Bewertungen bei Amazon)

  Mark Aurel schrieb diese Betrachtungen für sich selbst, während er das Römische Reich regierte, ohne die Absicht, sie zu veröffentlichen.

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  Mark Aurel schrieb diese Betrachtungen für sich selbst, während er das Römische Reich regierte, ohne die Absicht, sie zu veröffentlichen. Zweitausend Jahre später sind sie noch immer eine der meistzitierten Referenzen dafür, wie man die rationale Kontrolle behält, wenn das Umfeld chaotisch ist. Keine Selbsthilfe-Rhetorik: Es sind die privaten Notizen eines Kaisers, der Kriege, Seuchen und Verrat vor sich hatte, während er versuchte, nach seinen eigenen Prinzipien zu leben.

  Das Buch hat keine Handbuchstruktur: Es sind lose Fragmente und Reflexionen, ohne thematische Kapitel und ohne erzählerischen Fortgang, geschrieben als Erinnerungen an sich selbst. Dieses Format erlaubt es, in Teilen zu lesen und zu einem bestimmten Fragment zurückzukehren, wenn du es brauchst, statt es von vorne bis hinten durchzugehen.

  Das stoische Prinzip, das sich am häufigsten wiederholt, trennen, was von dir abhängt, von dem, was nicht, ist die Basis jeder ernsthaften emotionalen Steuerung im Trading. Du kontrollierst weder den Markt noch die Volatilität noch das Ergebnis eines einzelnen Trades; sehr wohl kontrollierst du deine Reaktion, deine Positionsgröße und ob du deinen eigenen Plan einhältst. „Selbstbetrachtungen“ trainiert diese Unterscheidung mit einer Klarheit, die wenige moderne Bücher zur Trading-Psychologie erreichen.

  Wenn dich der Stoizismus für die mentale Disziplin interessiert, findest du in diesem Katalog auch „Invicto – Unbezwingbar“ von Marcos Vázquez und „Dein Ego ist dein Feind: So besiegst du deinen größten Gegner“ von Ryan Holiday, beide auf denselben Ideen aufgebaut, aber in zeitgemäßerer Sprache. „Selbstbetrachtungen“ ist die Urquelle, dichter und ohne Beispiele aus dem Trading oder dem modernen Leben, also zahlt es sich mehr aus, wenn du schon etwas Übung im Lesen von Philosophie hast oder die Wurzel dessen suchst, was jene anderen Bücher ausbauen.

  Was du lernst

  • Trennen, was von dir abhängt und was nicht
  • Bei Widrigkeiten die rationale Ruhe behalten
  • Die Grundlagen des Stoizismus für den Alltag
  • Unsicherheit akzeptieren, ohne dass sie dich lähmt
  • Eine tägliche Übung im Nachdenken über die eigenen Reaktionen
  • Der Unterschied zwischen dem, was du kontrollierst, und dem Ergebnis

  Empfohlen für

  • Trader, die Gelassenheit gegenüber der Volatilität suchen
  • Wer eine philosophische Basis will, keine Markttechniken
  • Leser von „Invicto“ oder „Dein Ego ist dein Feind“, die zur Quelle wollen
  • Ergänzung zu einem schon gelesenen Buch über Trading-Psychologie
  • Wer kurze Fragmente zum Wiederlesen einer durchgehenden Erzählung vorzieht

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  Mentalität

  Über die Psychologie des Geldes: Zeitlose Lektionen über Reichtum, Gier und Glück

  von Morgan Housel

  4.7 / 5 (12456 Bewertungen bei Amazon)

  Morgan Housel vertritt, dass finanzieller Erfolg viel mehr davon abhängt, wie du dich verhältst, als davon, was du über Finanzen weißt.

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  Morgan Housel vertritt, dass finanzieller Erfolg viel mehr davon abhängt, wie du dich verhältst, als davon, was du über Finanzen weißt. Das Buch ist in kurzen, eigenständigen Kapiteln aufgebaut, jedes um eine wahre Geschichte herum, die zeigen, wie die menschliche Psychologie Geldentscheidungen auf Weisen prägt, die kein Finanzmodell erfasst.

  Einer der meistzitierten Werte aus dem Buch ist, dass 97% des Vermögens von Warren Buffett nach seinem 65. Lebensjahr entstanden, nicht durch eine geniale Anlage in einem bestimmten Moment, sondern dadurch, dass er das Kapital jahrzehntelang wachsen ließ, ohne es anzurühren. Housel nutzt solche Geschichten, um darauf zu beharren, dass Geduld und Zeit im Markt schwerer wiegen als der perfekte Trade.

  Für alle, die mit eigenem Kapital oder dem einer Prop Firm traden, ist die Parallele direkt: Du brauchst nicht das beste Setup der Welt, du brauchst die Disziplin, ein vernünftiges Setup lange Zeit auszuführen, ohne es aus Ungeduld oder durch zu viel Traden nach einer guten Serie zu zerstören. Housel spricht kaum ausdrücklich vom Trading, aber jedes Kapitel über Risiko, Ego oder Glück lässt sich mühelos auf den Handelsalltag übertragen.

  Es ist eine Lektüre aus kurzen Kapiteln, gedacht sowohl für alle, die langfristig investieren, als auch für alle, die intraday oder Futures traden, denn das Thema dahinter, dein Verhältnis zu Risiko und Zeit, ist auf jedem Horizont dasselbe. Es passt sowohl am Anfang, um von Tag eins an die richtige Denkweise zu setzen, als auch später, wenn du einige der beschriebenen Verzerrungen am eigenen Leib erlebt hast.

  Was du lernst

  • Warum das Verhalten schwerer wiegt als technisches Wissen
  • Die Rolle von Geduld und Zeit für die finanziellen Ergebnisse
  • Wie Ego und Angst Geldentscheidungen verzerren
  • Der Unterschied zwischen reich sein und sich finanziell sicher fühlen
  • Häufige Verzerrungen im Umgang mit Gewinnen und Verlusten
  • Verhaltensgewohnheiten, um das Kapital langfristig zu erhalten

  Empfohlen für

  • Trader und Anleger jedes Niveaus
  • Wer sein eigenes Verhältnis zum Geld verstehen will
  • Trader, die das Technische beherrschen, aber an der Beständigkeit scheitern
  • Lektüre zu privaten Finanzen als Ergänzung zum Trading
  • Wer mit dem Kapital einer Prop Firm tradet und langfristige Perspektive sucht

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  Strategie

  Leones contra gacelas

  von José Luis Cárpatos

  4.5 / 5 (345 Bewertungen bei Amazon)

  José Luis Cárpatos legt mit „Leones contra gacelas“ das umfangreichste Handbuch zur Börsenspekulation vor, das auf Spanisch geschrieben wurde.

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  José Luis Cárpatos legt mit „Leones contra gacelas“ das umfangreichste Handbuch zur Börsenspekulation vor, das auf Spanisch geschrieben wurde.

  Auf über 880 Seiten geht es durch technische Analyse, Fundamentalanalyse, Psychologie, Futures, Optionen und saisonale Muster — den Januar-Effekt, das Sell in May, den Quartalsschluss —, gestützt auf Jahrzehnte von Daten. Es ist weniger ein Buch zum Durchlesen von vorne nach hinten als ein Nachschlagewerk, zu dem du je nach dem Teil zurückkehrst, den du gerade nachschlagen musst.

  Was Cárpatos auszeichnet, Gründer von Serenity Markets und seit Jahrzehnten an den Märkten, ist seine Fähigkeit, die Makrodaten mit dem täglichen Handel zu verbinden. Seine Beschreibung der Dynamik zwischen den großen institutionellen Playern (den Löwen des Titels) und dem Retail-Trader (den Gazellen) verändert, wie du einen guten Teil dessen deutest, was du im Chart siehst.

  Wegen seines Umfangs und seines Anspruchs passt es besser als Standardwerk, das man in Teilen konsultiert, denn als erste Trading-Lektüre — dafür gibt es in diesem Katalog kürzere und gezieltere Titel. Wenn du einen einzigen Referenzband auf Spanisch willst, der fast alles abdeckt, ist das der ernsthafteste Kandidat, den du finden wirst.

  Was du lernst

  • Technische und fundamentale Analyse in einem einzigen Band
  • Saisonale Muster, gestützt auf Jahrzehnte von Daten
  • Wie die großen Institutionellen denken und handeln
  • Grundbegriffe zu Futures, Optionen und automatischen Systemen
  • Trading-Psychologie für den Alltag
  • Ein Gesamtbild der Spekulation an den Märkten

  Empfohlen für

  • Spanischsprachige Trader, die ein einziges Referenzbuch suchen
  • Wer die Dynamik zwischen Institutionellen und Retail verstehen will
  • Leser, die bereit sind, es in Teilen zu konsultieren, nicht am Stück
  • Trader mit etwas Weg hinter sich, die Tiefe suchen
  • Wer mehrere Themen abdecken will, ohne mehrere Bücher zu kaufen

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  Psychologie

  El cerebro del inversor

  von Pedro Bermejo

  4.3 / 5 (87 Bewertungen bei Amazon)

  Pedro Bermejo ist spanischer Neurologe und Gründer der Spanischen Gesellschaft für Neuroökonomie und Neuromarketing. In diesem Buch erklärt er, wie das Gehirn Anlageentscheidungen durch Angst, Panik und kognitive Verzerrungen sabotiert —das…

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  Pedro Bermejo ist spanischer Neurologe und Gründer der Spanischen Gesellschaft für Neuroökonomie und Neuromarketing. In diesem Buch erklärt er, wie das Gehirn Anlageentscheidungen durch Angst, Panik und kognitive Verzerrungen sabotiert —das einzige Buch auf Spanisch, das die klinische Neurowissenschaft direkt mit der Marktstrategie verbindet.

  Bermejo spricht nicht aus der Spekulation heraus, sondern aus der medizinischen Evidenz: Hirnscans, Studien zu Dopamin und Cortisol und Labordaten, angewandt auf echte finanzielle Entscheidungen. Die zentrale These des Buches lautet, dass dein Gehirn buchstäblich dafür gebaut ist, an den Märkten Geld zu verlieren.

  Dieselben neurologischen Reaktionen, die dich vor 50.000 Jahren am Leben hielten —vor Gefahr fliehen, der Herde folgen, sofortige Belohnung suchen—, sind heute die, die dich in Panik verkaufen, in Euphorie kaufen und den Stop Loss im schlechtesten Moment verschieben lassen. Die Biologie hinter diesen Impulsen zu verstehen ist laut Bermejo der erste wirkliche Schritt, um sie zu kontrollieren: Es reicht nicht zu wissen, dass es eine Verzerrung gibt, du musst verstehen, warum dein Gehirn sie erzeugt.

  Es passt gut, wenn du die Grundbegriffe der Trading-Psychologie schon kennst und aus einem anderen Blickwinkel tiefer willst, dem der klinischen Neurowissenschaft statt dem des Coachings oder der Therapie. Es ergänzt „Schnelles Denken, langsames Denken“ von Daniel Kahneman gut, ebenfalls in diesem Katalog, das dieselben Verzerrungen aus der kognitiven Psychologie statt aus der Biologie des Gehirns angeht.

  Was du lernst

  • Wie Angst und Panik deine Anlageentscheidungen sabotieren
  • Die neurologische Basis der kognitiven Verzerrungen
  • Verlustaversion und Jagd nach sofortiger Belohnung, neurowissenschaftlich betrachtet
  • Die Rolle von Dopamin und Cortisol bei finanziellen Entscheidungen
  • Warum das Gehirn auf den Markt reagiert wie auf körperliche Gefahr
  • Grundbegriffe der Neuroökonomie, aufs Investieren angewandt

  Empfohlen für

  • Trader, die die biologische Basis ihrer Fehler verstehen wollen
  • Wer Trading-Psychologie kennt und einen anderen Blickwinkel sucht
  • Leser von „Schnelles Denken, langsames Denken“ von Kahneman
  • Alle, die Neurowissenschaft in der Finanzwelt neugierig macht
  • Trader und Anleger jedes Niveaus mit wissenschaftlichem Interesse

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  Strategie

  Trading Price Action Trends

  von Al Brooks

  4.4 / 5 (1234 Bewertungen bei Amazon)

  Al Brooks analysiert Balken für Balken, was jede Kerze über das institutionelle Verhalten des Marktes verrät. So baut er ein Lesesystem ohne externe Indikatoren auf, in einem dichten und fordernden Buch, das viele Trader für die vollständig…

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  Al Brooks analysiert Balken für Balken, was jede Kerze über das institutionelle Verhalten des Marktes verrät. So baut er ein Lesesystem ohne externe Indikatoren auf, in einem dichten und fordernden Buch, das viele Trader für die vollständigste Abhandlung halten, die je über Price Action geschrieben wurde. Brooks tradete jahrzehntelang den E-mini S&P 500, und jedes Konzept stammt aus dieser direkten Erfahrung mit Futures.

  Dieser Titel ist Teil einer Price-Action-Trilogie desselben Autors und konzentriert sich hier darauf, wie Trends Balken für Balken entstehen und brechen. Brooks geht von der Idee aus, dass jede Kerze eine Geschichte darüber erzählt, wer den Markt in diesem Moment kontrolliert, und dass es jeden abgeleiteten Indikator ersetzt, wenn du sie lesen lernst.

  Es ist kein Buch, das man einmal liest: Es ist ein Nachschlagewerk, das Monate an Studium und Übung an echten Charts verlangt. Die Belohnung ist ein Niveau im Lesen des Marktes, das die meisten Trader nie erreichen, weil die meisten aufgeben, bevor sie es beherrschen. Wenn du bereit bist, die Mühe zu investieren, gibt dir Brooks die Fähigkeit, jeden Markt in jeder Zeiteinheit zu traden, ohne von irgendeinem Indikator abzuhängen.

  Es ist die fordernste Lektüre dieses Katalogs zur Price Action, und nicht die erste, die du aufschlagen solltest, wenn du bei null anfängst: Sie verlangt schon eine gewisse Sicherheit beim Lesen von Charts. Wenn du einen enger gefassten und weniger dichten Zugang zum selben Thema suchst, findest du in diesem Katalog auch „Understanding Price Action“ von Bob Volman, auf Scalping ausgerichtet und mit einer minimalistischeren Methode.

  Was du lernst

  • Price Action Balken für Balken lesen
  • Trends und ihren Bruch professionell erkennen
  • Traden ohne Abhängigkeit von technischen Indikatoren
  • Wie ein Trend entsteht und wann er sich zu erschöpfen beginnt
  • Die Logik jeder Kerze als Geschichte darüber, wer den Markt kontrolliert
  • Ein System für den E-mini S&P 500, übertragbar auf andere Futures

  Empfohlen für

  • Erfahrene Trader, die Price Action gründlich beherrschen wollen
  • Wer die dichteste und vollständigste Analyse dieses Katalogs zum Thema sucht
  • Futures-Trader, die Monate an Studium investieren wollen
  • Keine erste Lektüre: besser mit Sicherheit beim Lesen von Charts
  • Wer danach mit einem minimalistischeren Zugang wie „Understanding Price Action“ vergleichen will

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  Strategie

  Understanding Price Action

  von Bob Volman

  4.5 / 5 (432 Bewertungen bei Amazon)

  Bob Volman untersucht sechs zusammenhängende Monate echter EUR/USD-Charts im 5-Minuten-Raster. Er tut das, um zu zeigen, dass seine Price-Action-Prinzipien unter jeder Marktbedingung tragen, mit einem minimalistischen Ansatz, der das Rausch…

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  Bob Volman untersucht sechs zusammenhängende Monate echter EUR/USD-Charts im 5-Minuten-Raster. Er tut das, um zu zeigen, dass seine Price-Action-Prinzipien unter jeder Marktbedingung tragen, mit einem minimalistischen Ansatz, der das Rauschen entfernt und lehrt, nur zu lesen, was der Preis mitteilt.

  Anders als andere Autoren zur Price Action zeigt Volman jeden Trade -gewinnende wie verlierende- mit einer Ehrlichkeit, die in der Trading-Literatur selten ist. Einzigartig macht dieses Buch die Menge kommentierter echter Beispiele: Hunderte Charts mit Einstiegen, Ausstiegen und der Logik hinter jeder Entscheidung.

  Für Futures-Scalper, die in kurzen Zeiteinheiten handeln, lassen sich Volmans Setups direkt auf den ES, den NQ oder jeden liquiden Markt übertragen, auch wenn das Ursprungsmaterial auf Forex aufgebaut ist. Seine Philosophie ist klar: weniger ist mehr, ein sauberer Chart, drei oder vier gut beherrschte Muster und die Geduld, nur auf die besten Gelegenheiten zu warten.

  Es ist eine zugänglichere Lektüre als andere Abhandlungen zur Price Action, verlangt aber Geduld, so viele kommentierte Charts einzeln durchzugehen. Es passt gut, wenn du in kurzen Zeiteinheiten tradest und eine eng gefasste Methode suchst, ohne den Umfang anderer Bücher des Genres. Wenn du danach zu einer dichteren und vollständigeren Abhandlung willst, findest du in diesem Katalog „Trading Price Action Trends“ von Al Brooks.

  Was du lernst

  • Professionelles Scalping mit Price Action
  • Klare und sauber definierte Setups ohne Mehrdeutigkeit
  • Praktische Analyse mit Hunderten kommentierter echter Beispiele
  • Wie dieselben Prinzipien in verschiedenen Marktbedingungen tragen
  • Ein minimalistischer Ansatz: weniger Indikatoren, mehr Lesen des Preises
  • Wie du die Setups auf liquide Futures wie den ES oder den NQ überträgst

  Empfohlen für

  • Scalper und Intraday-Trader liquider Futures wie ES oder NQ
  • Wer Klarheit und konkrete Setups in der Price Action sucht
  • Trader, die kurze Zeiteinheiten bevorzugen
  • Wer gewinnende und verlierende Trades ehrlich erklärt sehen will
  • Vor dem Sprung zu einer dichteren Abhandlung wie „Trading Price Action Trends“

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  Strategie

  Super Trader: So erzielen Sie konstante Gewinne in steigenden und fallenden Märkten

  von Van K. Tharp

  4.5 / 5 (189 Bewertungen bei Amazon)

  Van K. Tharp vertritt hier, dass der „Heilige Gral“ des Tradings nicht als äußeres System existiert, sondern in der Kombination aus deiner Persönlichkeit, deinen Zielen und einer rigorosen Bestimmung der Positionsgrößen.

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  Van K. Tharp vertritt hier, dass der „Heilige Gral“ des Tradings nicht als äußeres System existiert, sondern in der Kombination aus deiner Persönlichkeit, deinen Zielen und einer rigorosen Bestimmung der Positionsgrößen.

  Er greift Konzepte wieder auf und baut sie aus, die er schon in „Clever traden mit System 2.0: Erfolgreich an der Börse mit Money Management und Risikokontrolle“ eingeführt hatte, etwa die „Erwartung des Systems“ und das R-Vielfache, und ordnet sie in ein fortschreitendes Programm mit verschiedenen Entwicklungsphasen für den Trader, vom Anfänger bis zu dem, der schon mit einiger Erfahrung tradet.

  Einer der Punkte, die am meisten überraschen, ist sein Beharren darauf, dass du nicht bei den meisten Trades richtig liegen musst, um profitabel zu sein: Es reicht, dass die Gewinne, in R gemessen, die Verluste deutlich übersteigen. Er widmet außerdem Raum der Frage, wie du dich selbst als Trader in verschiedenen Etappen bewertest und woran du in jeder davon arbeiten solltest.

  Besonders nützlich ist es, wenn du mit einem festgelegten maximalen Drawdown tradest, wie in einer Prop Firm, denn die Bestimmung der Positionsgrößen, die Tharp lehrt, wirkt sich direkt darauf aus, ob du die Evaluierung bestehst oder das Konto durch eine schlecht gesteuerte Serie verlierst. Wenn du von einer einführenderen Basis desselben Autors ausgehen willst, findest du in diesem Katalog auch „Clever traden mit System 2.0: Erfolgreich an der Börse mit Money Management und Risikokontrolle“.

  Was du lernst

  • Warum der „Heilige Gral“ in dir liegt und nicht in einem äußeren System
  • Die Erwartung des Systems und das R-Vielfache
  • Ein fortschreitendes Programm zur Entwicklung als Trader
  • Warum du nicht bei den meisten Trades richtig liegen musst
  • Wie du dich selbst in verschiedenen Etappen bewertest

  Empfohlen für

  • Trader, die ihr Handeln systematisieren wollen
  • Wer „Clever traden mit System 2.0“ gelesen hat und weitermachen will
  • Prop-Firm-Trader mit festgelegtem maximalem Drawdown
  • Wer ein fortschreitendes Entwicklungsprogramm sucht, nicht nur Theorie
  • Fortgeschrittene Trader auf der Suche nach einem ganzheitlichen Ansatz

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