Häufig gestellte Fragen

Eine Prop Firm (Proprietary Trading Firm) ist ein Unternehmen, das dich mit seinem Kapital handeln lässt, im Austausch gegen einen Prozentsatz der Gewinne. Bei Futures handelst du Kontrakte auf Indizes, Rohstoffe, Währungen usw. Du bringst das Know-how, sie bringen das Geld. Verlierst du, verlierst du kein echtes Geld (nur das Konto), und gewinnst du, bekommst du einen Prozentsatz der Gewinne (in der Regel zwischen 80-90%).

Die Evaluierung ist ein Prozess, bei dem du deine Fähigkeiten unter Beweis stellen musst, indem du ein Profit-Ziel erreichst, ohne gegen die Regeln zu verstoßen. Nach der Freigabe zahlst du eine 'Activation Fee', um dein Funded Account zu aktivieren. Instant Funded (oder Direct Pass) gibt dir direkten Zugang zu einem Funded Account, ohne eine Evaluierung durchlaufen zu müssen, hat aber in der Regel einen höheren Preis.

Die Activation Fee ist der Betrag, den du zahlst, um dein Sim Funded Account nach bestandener Evaluierung zu aktivieren. Das ist eine separate Zahlung, zusätzlich zum Preis der ursprünglichen Evaluierung. Manche Prop Firms bieten Rabatte oder Aktionen an, bei denen diese Fee reduziert oder ganz erlassen wird.

Der Drawdown ist der maximal erlaubte Verlust auf deinem Konto. Fällt dein Kontostand unter das Drawdown-Limit, verlierst du das Konto. Es ist die wichtigste Regel, denn sie legt fest, wie viel du verlieren kannst, bevor du disqualifiziert wirst.

Der Trailing Drawdown (Intraday oder Dynamisch) aktualisiert sich während deiner offenen Positionen, sobald dein Konto neue Höchststände erreicht. Er ist der strengste, weil er sich in Echtzeit nach oben bewegt. Beispiel: Startest du mit $50,000 und einem Drawdown von $2,500, liegt dein Limit bei $47,500. Steigt dein Kontostand während eines Trades auf $52,000, springt das neue Limit sofort auf $49,500. Das Trailing stoppt in der Regel, sobald du den Buffer erreichst.

Der EOD Drawdown (End of Day) aktualisiert sich am Ende der Handelssitzung, sobald dein Konto neue Höchststände erreicht. Er ist flexibler als das Intraday-Trailing, denn tagsüber kannst du unrealisierte Gewinne haben, ohne dass dein Drawdown steigt. Erst beim Handelsschluss wird das Limit auf Basis des Tagesabschlusses neu berechnet.

Der Static Drawdown (Statisch) bleibt immer auf demselben Niveau, egal wie stark dein Konto wächst. Startest du mit $50,000 und einem Drawdown von $2,500, liegt dein Limit dauerhaft bei $47,500. Das ist die für den Trader günstigste Drawdown-Art, denn sie gibt dir völlige Freiheit zu wachsen, ohne dich um das Trailing kümmern zu müssen.

Der Buffer ist ein Profit-Betrag, den du erwirtschaften musst, um dein Konto zu 'befreien' oder abzusichern. Sobald du den Buffer erreichst, stoppt das Trailing Drawdown und du hast mehr Spielraum. Bei einem Buffer von $2,500, zum Beispiel hört dein Drawdown auf zu steigen, sobald du diesen Gewinn erzielt hast.

Das hängt von der Prop Firm ab. Manche verlangen, dass du zuerst den Buffer freischaltest, bevor du einen Payout beantragen kannst. Andere lassen dich vom ersten Tag an auszahlen. Die genauen Regeln jeder Prop Firm findest du in unserem Payouts-Bereich.

Das ist die Mindestanzahl an Tagen, an denen du handeln musst, bevor du die Evaluierung bestehen oder einen Payout beantragen kannst. Bei zum Beispiel 5 Mindesttagen musst du an mindestens 5 verschiedenen Tagen handeln (nicht zwingend aufeinanderfolgend), bevor du die Evaluierung abschließt.

Die Consistency-Regel begrenzt, wie viel Profit du an einem einzigen Tag machen darfst. Bei einer 30%-Regel zum Beispiel darf kein einzelner Tag mehr als 30% deines Gesamtprofits ausmachen. Das verhindert, dass du mit einem einzigen Glückstrade bestehst, und fördert stabileres Trading.

Das hängt von der Prop Firm ab. Manche erlauben den Handel während Wirtschaftsnachrichten ohne Einschränkungen ('Erlaubt'), andere verbieten ihn komplett ('Verboten'), und wieder andere haben teilweise Einschränkungen, etwa dass du Minuten vor oder nach wichtigen Nachrichten keine neuen Positionen eröffnen darfst ('Eingeschränkt').

Viele Prop Firms haben eine Inaktivitätsregel. Handelst du eine bestimmte Anzahl von Tagen nicht (meist 30-60), können sie dein Konto schließen. Manche sind flexibler als andere, prüfe also die Regeln jeder Prop Firm.

Die meisten Prop Firms erlauben mehrere Konten, aber es gibt Grenzen. Wie viele Konten jede Prop Firm erlaubt, siehst du im Regelbereich. Mehrere Konten erlauben dir, Strategien zu diversifizieren oder dein insgesamt gehandeltes Kapital zu erhöhen.

Sobald du auf deinem Funded Account Profit erzielst, kannst du einen Payout beantragen, je nach erlaubter Häufigkeit (wöchentlich, zweiwöchentlich, monatlich). Die Prop Firm behält einen Prozentsatz (meist 10-20%) und du bekommst den Rest. Die Zahlungsmethoden variieren: Banküberweisung, PayPal, Krypto usw.

Ja, jedes Konto kann unterschiedliche Limits haben. Das Minimum liegt meist zwischen $50-$500 damit sich die Bearbeitung der Zahlung lohnt. Das Maximum hängt von der Kontogröße und den Richtlinien der Prop Firm ab. Diese Limits findest du in der Tabelle jedes Kontos.

Das ist der Prozentsatz der Gewinne, den du behältst. Ein Profit Split von 80% bedeutet, dass du von jeweils $100 Gewinn $80 bekommst und die Prop Firm $20. Manche Prop Firms erhöhen deinen Split mit der Zeit oder je nach Performance (progressive Tiers).

Die gängigsten Plattformen sind NinjaTrader, Tradovate, TradingView, Rithmic und Quantower. Jede Prop Firm hat Vereinbarungen mit bestimmten Plattformen. Manche sind kostenlos, andere brauchen eine Lizenz. Sieh dir den Plattform-Bereich jeder Prop Firm an.

Das sind die Kontraktgrößen, die du handeln kannst. Ein Mini (MES, MNQ usw.) ist 10-mal kleiner als ein Standardkontrakt. Ein Micro ist 10-mal kleiner als ein Mini. Kleinere Konten begrenzen meist, wie viele Minis du handeln kannst, während Micros meist unbegrenzt sind.