Futures: was sie sind und wie sie funktionieren
Verstehe die Instrumente, die du handeln wirst: Kontrakte, Ticks und Handelszeiten
Warum Futures und nicht Forex oder Aktien?
- Zentralisierter und regulierter Markt: Du handelst an offiziellen Börsen (CME Group), nicht gegen einen Broker
- Transparente Preise: Derselbe Preis für alle, ohne versteckte Spreads
- Hohe Liquidität: Die wichtigsten Futures bewegen täglich Billionen
- Erweiterte Handelszeiten: Fast 24/5 (sonntags 18 Uhr bis freitags 17 Uhr ET)
- Effizienter Hebel: Du kontrollierst viel Wert mit wenig Margin
| Faktor | Futures | Forex | Aktien |
|---|---|---|---|
| Markt / Regulierung | Zentralisierte Börse (CME, CFTC) | OTC, gegen den Broker | Börse (NYSE/Nasdaq, SEC) |
| Typischer Hebel | ~20:1 Overnight, deutlich höher Intraday | 30:1 (EU) bis 100-500:1 | 2-4:1 Intraday |
| Preistransparenz | Ein Preis für alle | Spread des Brokers | Ein Preis (Börse) |
| Einstiegskosten über Prop Firm | $50-250 (Evaluierung) | $50-500 (Evaluierung) | Selten / hohes Kapital nötig |
| Handelszeit | Fast 24/5 | 24/5 | Börsensitzung (~6,5 Std.) |
Die wichtigsten Instrumente
| Instrument | Symbol | Tick-Wert | Merkmale |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | ES | $12,50/Tick | Der liquideste, sanfte Bewegungen |
| Nasdaq 100 | NQ | $5,00/Tick | Volatiler, mehr Gelegenheiten |
| Dow Jones | YM | $5,00/Tick | Ähnlich wie der ES, aber weniger liquide |
| Russell 2000 | RTY | $5,00/Tick | Small Caps, sehr volatil |
| Rohöl | CL | $10,00/Tick | Hohe Volatilität, Lagerbestandsberichte |
| Erdgas | NG | $10,00/Tick | Sehr volatil, für den Einstieg nicht empfohlen |
| Gold | GC | $10,00/Tick | Sicherer Hafen, technische Bewegungen |
| Silber | SI | $25,00/Tick | Korreliert mit Gold, volatiler |
Für den Einstieg empfehlen wir ES (S&P 500) oder NQ (Nasdaq). Sie sind am liquidesten, haben minimale Spreads und vorhersehbare Bewegungen.
Standard- vs. Micro-Kontrakte
| Typ | ES-Symbol | Tick-Wert | Ideal für |
|---|---|---|---|
| Standard (Mini) | ES | $12,50 | Große Konten, erfahrene Trader |
| Micro | MES | $1,25 | Einstieg, kleine Konten, Risikomanagement |
Micros sind perfekt für den Einstieg. Du kannst mit minimalem Risiko üben und aufstocken, sobald du dich sicherer fühlst.
Den Tick-Wert verstehen
- ES (S&P 500): 1 Tick = 0,25 Punkte = $12,50
- NQ (Nasdaq): 1 Tick = 0,25 Punkte = $5,00
- MES (Micro S&P): 1 Tick = 0,25 Punkte = $1,25
- MNQ (Micro Nasdaq): 1 Tick = 0,25 Punkte = $0,50
Bevor du irgendein Instrument handelst, wisse GENAU, wie viel jeder Tick wert ist. Ein Rechenfehler kann dich das Konto kosten.
Handelszeiten
- Reguläre Sitzung (RTH): 9:30 - 16:00 Uhr ET - höchstes Volumen und höchste Liquidität
- Vorbörse: 18:00 Uhr (Sonntag) - 9:30 Uhr ET - geringeres Volumen
- Nachbörse: 16:00 - 17:00 Uhr ET - täglicher Handelsschluss
- Tagespause: 17:00 - 18:00 Uhr ET - Markt geschlossen
Die meisten Gelegenheiten entstehen während der regulären Sitzung (RTH), besonders in der ersten und letzten Stunde.
Die wichtigsten Punkte
- Futures sind standardisierte Kontrakte, die an regulierten Börsen gehandelt werden
- Wichtigste Instrumente: ES, NQ (Indizes), CL (Öl), GC (Gold)
- Die Micros (MES, MNQ) sind ideal für den Einstieg: 10-mal weniger Risiko
- Jeder Tick hat einen festen Dollar-Wert, den du kennen musst
- Beste Handelszeit: reguläre Sitzung 9:30 - 16:00 Uhr ET
Häufig gestellte Fragen
Muss ich die Verfallstermine von Futures verstehen?
Nicht wirklich. Als Intraday-Trader eröffnest und schließt du Positionen am selben Tag. Die Verfallstermine (alle 3 Monate) sind nur wichtig, um zu wissen, wann du zum nächsten Kontrakt „rollen" musst, und die Plattformen benachrichtigen dich automatisch.
Welches Instrument ist am besten für Einsteiger?
Wir empfehlen den Einstieg mit MES (Micro S&P 500) oder MNQ (Micro Nasdaq). Sie sind liquide, haben vorhersehbare Bewegungen, und das Risiko pro Tick ist gering ($1,25 bzw. $0,50).
Kann ich Futures aus jedem Land handeln?
Ja, CME-Group-Futures kannst du aus fast jedem Land handeln. Du brauchst nur eine stabile Internetverbindung und eine kompatible Plattform. Manche Prop Firms haben länderspezifische Einschränkungen, aber die meisten akzeptieren internationale Trader.
Wie viel Kapital bewegt ein ES-Kontrakt?
Ein ES-Kontrakt (S&P 500) kontrolliert einen Nominalwert von etwa $250,000. Dank Hebelwirkung brauchst du aber nur etwa $500-1000 Margin. Die Prop Firm stellt dir diese Margin zur Verfügung – du zahlst nur die Evaluierung.
Weiterführende Links
Risikohinweis
Der Handel mit Futures ist mit einem hohen Verlustrisiko verbunden und nicht für jeden Anleger geeignet. Dieser Inhalt ist ausschließlich zu Bildungszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Vergangene Ergebnisse garantieren keine zukünftigen Ergebnisse. Handle nur mit Kapital, dessen Verlust du dir leisten kannst.
