חוזים עתידיים: מה הם ואיך הם עובדים
הבינו את המכשירים שאתם עומדים לסחור בהם: חוזים, Ticks ושעות מסחר
למה חוזים עתידיים ולא פורקס או מניות?
- שוק מרוכז ומפוקח: אתם סוחרים בבורסות רשמיות (CME Group), לא מול ברוקר
- מחירים שקופים: אותו מחיר לכולם, בלי מרווחים (spreads) נסתרים
- נזילות גבוהה: החוזים העתידיים המרכזיים מגלגלים מאות מיליארדי דולרים ביום
- שעות מסחר מורחבות: כמעט 24/5 (מיום ראשון ב-18:00 עד יום שישי ב-17:00 שעון ET)
- מינוף יעיל: אתם שולטים בשווי גדול עם מרג'ין קטן
| גורם | חוזים עתידיים | פורקס | מניות |
|---|---|---|---|
| שוק / רגולטור | בורסה מרוכזת (CME, CFTC) | OTC, מול הברוקר | בורסה (NYSE/Nasdaq, SEC) |
| מינוף טיפוסי | בערך 20:1 ל-overnight, גבוה בהרבה תוך-יומי | 30:1 (האיחוד האירופי) עד 100-500:1 | 2-4:1 תוך-יומי |
| שקיפות המחיר | מחיר אחד לכולם | המרווח (spread) של הברוקר | מחיר אחד (בורסה) |
| עלות כניסה דרך חברת מימון | $50-250 (מבחן) | $50-500 (מבחן) | נדיר / הון גבוה |
| שעות מסחר | כמעט 24/5 | 24/5 | סשן הבורסה (בערך 6.5 שעות) |
המכשירים המרכזיים
| מכשיר | סימול | ערך ה-Tick | מאפיינים |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | ES | $12.50/tick | הנזיל ביותר, תנועות חלקות |
| Nasdaq 100 | NQ | $5.00/tick | תנודתי יותר, יותר הזדמנויות |
| Dow Jones | YM | $5.00/tick | דומה ל-ES אבל פחות נזיל |
| Russell 2000 | RTY | $5.00/tick | מניות קטנות (small caps), תנודתי מאוד |
| נפט גולמי | CL | $10.00/tick | תנודתיות גבוהה, חדשות מלאי |
| גז טבעי | NG | $10.00/tick | תנודתי מאוד, לא מומלץ להתחלה |
| זהב | GC | $10.00/tick | נכס מקלט, תנועות טכניות |
| כסף | SI | $25.00/tick | מתואם עם הזהב, תנודתי יותר |
להתחלה אנחנו ממליצים על ES (S&P 500) או על NQ (Nasdaq). הם הנזילים ביותר, המרווחים בהם מינימליים והתנועות צפויות.
חוזים סטנדרטיים מול מיקרו
| סוג | סימול ES | ערך ה-Tick | אידיאלי ל |
|---|---|---|---|
| סטנדרט (Mini) | ES | $12.50 | חשבונות גדולים, סוחרים מנוסים |
| מיקרו | MES | $1.25 | התחלה, חשבונות קטנים, ניהול סיכונים |
חוזי המיקרו מושלמים להתחלה. אתם יכולים להתאמן בסיכון מינימלי ולהגדיל כשיהיה לכם ביטחון.
להבין את ערך ה-Tick
- ES (S&P 500): 1 tick = 0.25 נקודות = $12.50
- NQ (Nasdaq): 1 tick = 0.25 נקודות = $5.00
- MES (Micro S&P): 1 tick = 0.25 נקודות = $1.25
- MNQ (Micro Nasdaq): 1 tick = 0.25 נקודות = $0.50
לפני שאתם סוחרים במכשיר כלשהו, דעו בדיוק כמה שווה כל Tick. טעות חישוב אחת יכולה לעלות לכם בחשבון.
שעות המסחר
- סשן רגיל (RTH): 9:30 - 16:00 שעון ET - הנפח והנזילות הגבוהים ביותר
- טרום-מסחר: 18:00 (יום ראשון) - 9:30 שעון ET - נפח נמוך יותר
- אחרי המסחר: 16:00 - 17:00 שעון ET - סגירה יומית
- הפסקה יומית: 17:00 - 18:00 שעון ET - השוק סגור
רוב ההזדמנויות מתרחשות בסשן הרגיל (RTH), במיוחד בשעה הראשונה ובשעה האחרונה.
נקודות מפתח
- חוזים עתידיים הם חוזים סטנדרטיים שנסחרים בבורסות מפוקחות
- המכשירים המרכזיים: ES, NQ (מדדים), CL (נפט), GC (זהב)
- חוזי המיקרו (MES, MNQ) אידיאליים להתחלה: פי 10 פחות סיכון
- לכל Tick יש ערך קבוע בדולרים שאתם חייבים להכיר
- השעות הטובות ביותר: הסשן הרגיל, 9:30 - 16:00 שעון ET
שאלות נפוצות
האם צריך להבין את מועדי הפקיעה של החוזים העתידיים?
לא ממש. כסוחרים תוך-יומיים אתם פותחים וסוגרים פוזיציות באותו יום. הפקיעות (כל 3 חודשים) חשובות רק כדי לדעת מתי "לגלגל" לחוזה הבא, והפלטפורמות מתריעות על כך אוטומטית.
איזה מכשיר הכי טוב למתחילים?
אנחנו ממליצים להתחיל עם MES (Micro S&P 500) או עם MNQ (Micro Nasdaq). הם נזילים, התנועות שלהם צפויות והסיכון לכל Tick נמוך ($1.25 ו-$0.50 בהתאמה).
אפשר לסחור בחוזים עתידיים מכל מדינה?
כן, אפשר לסחור בחוזים העתידיים של CME Group כמעט מכל מדינה. צריך רק חיבור אינטרנט יציב ופלטפורמה תואמת. לחלק מחברות המימון יש הגבלות לפי מדינה, אבל רובן מקבלות סוחרים מכל העולם.
כמה הון מגלגל חוזה ES אחד?
חוזה ES אחד (S&P 500) שולט בשווי נקוב של בערך $250,000. אבל בזכות המינוף אתם צריכים רק בערך $500-1000 של מרג'ין. חברות המימון נותנות לכם את המרג'ין הזה - אתם רק משלמים על המבחן.
קישורים קשורים
אזהרת סיכון
מסחר בחוזים עתידיים כרוך בסיכון גבוה להפסד ואינו מתאים לכל המשקיעים. התוכן הזה נועד למטרות חינוכיות בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי או המלצה להשקעה. תוצאות העבר אינן מבטיחות תוצאות עתידיות. סחרו רק בכסף שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד.
