SMT divergence: cómo leer la divergencia SMT entre NQ y ES
La divergencia SMT aparece cuando dos activos correlacionados dejan de confirmarse en un extremo. Te explicamos cómo leerla en futuros y cómo usarla como confirmación, no como señal.
La divergencia SMT es una no confirmación entre dos instrumentos correlacionados. NQ marca un máximo nuevo y ES no lo hace. O el oro barre su mínimo previo y la plata no. Uno supera su extremo y el otro se queda atrás. En inglés se describe a menudo como "crack in correlation", una grieta en la correlación.
SMT viene de "smart money technique", un término del vocabulario de ICT. Para quienes la usan, esa grieta indica que el extremo nuevo puede ser falso. Es una tesis del método, no un hecho demostrado: no existe ninguna estadística pública de la SMT, ni tasa de acierto ni comparación con un grupo de control.
Por eso esta guía la trata como lo que es en la práctica: una capa de confirmación dentro de un modelo más amplio. Verás qué pares usar en futuros, cómo se lee paso a paso, los sistemas que tienen reglas escritas, los errores habituales y cómo encaja en una cuenta de prop firm.
Herramienta gratis: si usas NinjaTrader 8, puedes descargar el indicador de SMT divergence que hemos creado en El Trader Financiado para la comunidad. Ver el indicador y descargarlo.
Qué es la divergencia SMT
En la versión más extendida del método, la definición es sencilla:
- SMT bajista: en una zona de máximos, un activo supera su máximo previo y el correlacionado no.
- SMT alcista: en una zona de mínimos, un activo pierde su mínimo previo y el correlacionado no.
Los swings que se comparan tienen que ser coincidentes: cerca de las mismas horas y dentro de la misma sesión. Comparar el máximo de NQ del lunes con el de ES del martes no es una SMT.
La lógica que defiende el método es esta: si dos índices suben y bajan juntos casi siempre, y en un extremo solo uno lo supera, la fuerza del movimiento no es general. El activo que hace el extremo nuevo estaría barriendo liquidez, no iniciando una tendencia. Lo primero (que los índices están muy correlacionados y a veces se separan) es observable. Lo segundo (que esa separación anticipe un giro) no está medido.
Qué pares usar en futuros
| Mercado | Pares habituales | Nota |
|---|---|---|
| Índices de EE. UU. | NQ, ES y YM | NQ/ES es el par más usado; YM hace de tercero |
| Metales | GC y SI (oro y plata) | Misma lógica que en índices |
| Divisas | EUR/USD y GBP/USD | Con el DXY la lógica se invierte |
| Crudo (CL) | Ninguno estándar | No apareció ningún par SMT aceptado |
Con un par inverso, como EUR/USD frente al DXY, la divergencia se lee al revés: un máximo nuevo en uno debería ir con un mínimo nuevo en el otro.
En futuros hay un detalle práctico: compara micros con micros o contratos completos con contratos completos, y siempre el mismo vencimiento. Lo vemos en los errores.
Cómo se lee una SMT paso a paso
- Marca el nivel en el marco superior. La SMT tiene sentido en un sitio que el mercado iba a buscar: máximo o mínimo del día anterior, máximo o mínimo de Asia o de Londres, o un extremo de la sesión. Los niveles y sus horarios están en killzones ICT.
- Abre los dos gráficos en el mismo marco temporal. Lo más usado es 15, 5 o 1 minuto. Mismo marco en los dos.
- Espera a que el precio llegue al nivel. Mira qué hace cada activo en el mismo tramo de tiempo.
- Compara los swings con tolerancia. Los dos activos se desfasan a menudo unos minutos. Si exiges el extremo en la misma vela exacta, te perderás divergencias válidas y verás otras que no lo son.
- Identifica cuál barre y cuál no. El que supera el extremo es el que "miente", según el método. Si NQ barre el máximo y ES no, es una SMT bajista.
- Busca la confirmación. La SMT dispara la búsqueda de desplazamiento y rotura de estructura en el marco bajo. Sin esa confirmación, no hay entrada.
- Descarta si la correlación se ha roto. Si los dos activos llevan horas moviéndose por separado (por ejemplo, por una noticia que solo afecta a un sector), la SMT pierde su base. No operes.
Sistemas SMT con reglas
La SMT casi nunca se presenta como sistema completo. Estos son los modelos que tienen reglas escritas en sus fuentes:
| Sistema | Entrada | Stop | Objetivo | Filtro horario | Gestión |
|---|---|---|---|---|---|
| Script público: SMT + IFVG en killzones | Solo NQ o solo ES barre el extremo de sesión guardado ("barrido exclusivo"); se confirma cuando el precio cierra más allá del borde del IFVG | No lo define el script | No lo define el script | Extremos de sesión dentro de las killzones | Alertas al cierre de la barra |
| Script público: SMT multinivel | Divergencia si al menos un activo toma el nivel pero no todos (gráfico frente a dos "hermanas") | No lo define | No lo define | Ciclos intradía anclados a las 20:00 NY (02:00 en España) y marcos de 1 h a mensual | Rechaza la divergencia si el rezagado ya había limpiado el nivel antes |
| Modelo IFVG con SMT | Barrido claro con SMT, FVG limpio, cierre a través que lo convierte en IFVG y entrada en el retorno | Más allá del extremo barrido (esqueleto ICT común) | TP1 en la liquidez interna, TP final en el swing mayor | Sesión de Nueva York | Dos objetivos escalonados |
Los dos primeros son scripts públicos de TradingView; el tercero es la versión más difundida del modelo IFVG.
Fíjate en la columna del stop: los scripts de SMT no lo fijan. El stop y el objetivo los pone el modelo al que la SMT acompaña. El propio autor del script multinivel la presenta como una lectura de contexto, no como un sistema completo. Y quienes difunden el modelo IFVG hablan de "alta probabilidad" sin aportar datos.
La regla de rechazo del script multinivel merece copiarse aunque no lo uses. Si el activo rezagado ya había tomado ese nivel un rato antes, no hay divergencia real: los dos lo barrieron, solo que en momentos distintos.
Errores comunes con la divergencia SMT
- Exigir el extremo en la misma vela. Los activos se desfasan minutos. Hace falta tolerancia entre los dos swings.
- Usar la SMT sola. Los instrumentos correlacionados se desincronizan brevemente todo el tiempo. Una SMT suelta puede indicar solo un retroceso corto.
- Fiarse de una SMT de marco bajo sin respaldo del superior. Es más propensa a ser una inducción, una trampa.
- Comparar activos que no están correlacionados. Producen divergencias sin sentido. Por eso CL no tiene un par estándar.
- Usar swings minúsculos en 1 minuto. La desincronización normal genera "SMT" constantes. Cuanto más pequeño el swing, más ruido.
- Comparar vencimientos distintos durante el roll. Si comparas el NQ de diciembre con el ES de marzo, o un continuo ajustado con otro sin ajustar, los extremos se desplazan y ves divergencias que no existen. Este error no lo documenta ninguna fuente; se deduce de cómo se construyen los contratos continuos.
Con qué combinar la SMT
La SMT encaja dentro de la secuencia que repiten casi todos los modelos ICT: nivel de liquidez, barrido en una ventana horaria, cambio de estructura y entrada.
- Nivel y ventana: el barrido de un extremo de sesión dentro de una killzone. Lo explicamos en killzones ICT y lo dibuja el indicador de niveles y sesiones.
- Cambio de estructura: el MSS tras la SMT. Está en order block y estructura de mercado.
- Entrada: un FVG o un IFVG del tramo que rompe. Lo tienes en fair value gap.
- CRT: una vela de 4 h que barre su rango en NQ pero no en ES es la versión entre activos del mismo argumento. Lo cubrimos en CRT trading.
El VWAP apenas aparece en el material sobre SMT. Si lo usas como filtro de ubicación, es decisión tuya, no parte del método.
Qué dice la evidencia sobre la SMT
Es corto de contar: no hay ninguna estadística pública de la divergencia SMT. Ni tasa de acierto, ni comparación con divergencias al azar, ni backtest con costes. Es la pieza con menos evidencia de todo el repertorio ICT.
Lo que sí se puede afirmar es que la divergencia entre índices correlacionados existe y se puede medir. Lo que no está probado es que anticipe giros.
A su favor, también es la pieza que menos se vende como sistema. Su uso más defendible es como filtro que reduce operaciones: solo entras cuando, además de tu modelo, hay una SMT en un nivel del marco superior.
Cómo encaja la SMT en una prop firm
La SMT no añade riesgo propio, porque no fija el stop. El riesgo lo pone el modelo al que acompaña. Aun así, hay cuatro puntos que conviene tener claros.
El stop, en dólares por contrato. Si entras tras una SMT con el stop más allá del extremo barrido, mide esa distancia antes de entrar. Un ejemplo:
| Contrato | Valor del punto | Stop de 25 puntos | Stop de 10 puntos |
|---|---|---|---|
| NQ | 20 $ | 500 $ | 200 $ |
| MNQ | 2 $ | 50 $ | 20 $ |
| ES | 50 $ | 1.250 $ | 500 $ |
| MES | 5 $ | 125 $ | 50 $ |
Con un límite de pérdida diaria de, por ejemplo, 1.000 $, dos stops de 25 puntos en NQ se comen el día. En micros, la décima parte.
Noticias. Las SMT de la mañana de Nueva York coinciden con los datos de las 08:30 y las 10:00 (14:30 y 16:00 en España). Una noticia puede mover un índice más que otro y crear una divergencia que no tiene nada que ver con la liquidez. Muchas prop firms restringen operar alrededor de noticias como el IPC o el NFP; revisa las de la tuya.
Datos. Necesitas el feed de los dos activos a la vez. Si tu plataforma solo carga uno, no puedes leer la SMT.
Pérdida diaria y sobreoperación. El riesgo real de la SMT en una cuenta de fondeo es usarla como permiso para entrar cada vez que NQ y ES se separan un minuto. Eso multiplica las operaciones y acerca el límite diario. Úsala para filtrar, no para añadir entradas.
Si quieres ver qué firmas tienen la pérdida diaria más holgada, usa el comparador de prop firms.
Indicador SMT gratis para NinjaTrader
Hemos creado un indicador de divergencia SMT para NinjaTrader 8 que elige solo la pareja del mismo vencimiento (NQ con ES, oro con plata, micros con micros) y marca cada divergencia en tu gráfico, con tolerancia entre los dos swings. Es gratis, lo hace El Trader Financiado para la comunidad y está en español e inglés. Descárgalo y mira sus ajustes en la página del indicador SMT para NinjaTrader.
Preguntas frecuentes sobre la divergencia SMT
¿Qué es la divergencia SMT?
Es una no confirmación entre dos activos correlacionados: uno supera su máximo o mínimo previo y el otro no. En el método ICT se lee como señal de que ese extremo puede ser un barrido de liquidez.
¿Qué pares usar para SMT en futuros?
NQ con ES (y YM como tercero) en índices, y oro con plata en metales. Para el crudo no hay un par estándar.
¿En qué marco temporal se busca la SMT?
En el mismo marco en los dos gráficos, normalmente 15, 5 o 1 minuto, y sobre un nivel del marco superior. Una SMT de marco bajo sin respaldo superior es más propensa a ser una trampa.
¿Se puede usar la SMT sola?
No es recomendable. Los activos correlacionados se desincronizan a menudo, y no hay ninguna estadística pública que muestre que la SMT funciona como señal aislada. Úsala como confirmación de un barrido.
¿Qué hago durante el cambio de vencimiento?
Compara siempre el mismo vencimiento en los dos activos. Mezclar el contrato que vence con el siguiente, o un continuo ajustado con otro sin ajustar, desplaza los extremos.
