Footprint trading: cómo leer el footprint en futuros
El footprint abre cada vela y enseña quién compró y quién vendió en cada precio. Aquí ves cómo leerlo, tres formas de operarlo con reglas y qué dicen los datos.
Un footprint es un gráfico que abre cada vela y te enseña, precio a precio, cuántos contratos se vendieron golpeando el bid y cuántos se compraron levantando el ask. Donde una vela normal resume un minuto en cuatro precios, el footprint te dice dónde estuvo el volumen y quién llevaba la iniciativa en cada nivel.
Se lee en cinco datos: las dos columnas de cada precio (bid x ask), el delta, el POC de la vela, los desequilibrios y lo que pasa en los extremos. Con eso puedes ver si una ruptura tiene compradores detrás, si un máximo se hizo con poco volumen o si una zona la están defendiendo.
Lo que no hace es predecir. El footprint describe lo que ya pasó dentro de la vela; la ventaja, si la hay, está en usarlo en los niveles que ya tenías marcados y con un plan de riesgo.
Herramienta gratis: si usas NinjaTrader 8, puedes descargar el footprint que hemos creado en El Trader Financiado para la comunidad, sin Order Flow+. Ver el indicador y descargarlo.
Qué es un footprint
Cada operación en futuros tiene un agresor: el que cruza el spread. Si alguien compra a mercado, paga el precio del ask y esa operación cuenta como compra agresiva. Si vende a mercado, cobra el bid y cuenta como venta agresiva. El footprint suma esas operaciones por precio dentro de cada vela.
Por eso cada fila del footprint tiene dos números: a la izquierda lo que se vendió al bid y a la derecha lo que se compró al ask. Un ejemplo en NQ: «230 x 410» en 29.502,25 significa que en ese precio, durante esa vela, se vendieron 230 contratos agresivamente y se compraron 410.
De esas columnas salen las demás lecturas:
- Delta: compras menos ventas. Por precio (410 − 230 = +180) o de toda la vela.
- POC de la vela: el precio con más volumen dentro de la vela.
- Desequilibrio: cuando un lado supera con mucho al otro en diagonal.
- Subasta no terminada: cuando en el máximo o el mínimo de la vela hay compras y ventas a la vez.
El footprint es una de las herramientas del order flow, junto al DOM, la cinta y el delta acumulado. Mientras el perfil de volumen te dice dónde se negoció en toda la sesión, el footprint baja a cada vela y añade quién empujó.
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Cómo se lee un footprint paso a paso
1. Bid x ask: quién agredió en cada precio
Empieza por las dos columnas. En un movimiento alcista sano, la columna de la derecha (compras al ask) suele ser mayor en la mayoría de precios de la vela. Si el precio sube pero las filas están equilibradas o con más ventas, la subida tiene menos iniciativa detrás.
Fíjate más en las filas grandes que en las pequeñas: un «12 x 9» no dice nada; un «640 x 1.380» en un nivel que ya tenías marcado, sí.
2. El delta de la vela y el acumulado de la sesión
El delta resume la vela en un número. Una vela alcista con delta negativo (más ventas agresivas que compras) es una vela que sube sin que los compradores la empujen: suele pasar cuando los vendedores se retiran. El delta acumulado de la sesión te da el contexto: si el precio hace máximos nuevos y el acumulado no, el empuje se está agotando.
3. El POC de la vela
El POC de cada vela marca dónde se negoció más. En una vela de ruptura, un POC en el extremo de la ruptura dice que hubo mucho volumen aceptando el precio nuevo. Un POC en el lado contrario dice que el volumen se quedó atrás y que la ruptura se hizo con poco.
4. Los desequilibrios diagonales
Un desequilibrio compara la compra en un precio con la venta del precio de abajo (la diagonal), porque así se mueve el libro: quien compra al ask lo hace un tick por encima de quien vende al bid. La regla más común:
| Desequilibrio | Condición | Ejemplo en NQ |
|---|---|---|
| Comprador | compras en P ≥ 3 × ventas en P − 1 tick | 420 al ask en 29.500,25 frente a 120 al bid en 29.500,00 |
| Vendedor | ventas en P ≥ 3 × compras en P + 1 tick | 510 al bid en 29.500,00 frente a 150 al ask en 29.500,25 |
El 300 % es el umbral de muchas plataformas; otras usan 150 %, con muchos más desequilibrios. Conviene además pedir una diferencia mínima de contratos, porque 3 contra 0 cumple el ratio y no significa nada. Tres o más desequilibrios seguidos del mismo lado forman un desequilibrio apilado, la lectura más usada del footprint.
5. Los extremos: subastas terminadas y no terminadas
Mira el máximo y el mínimo de cada vela. Si en el máximo hay «0 x 85» (nadie vendió al bid en ese precio), la subasta se agotó: los compradores llegaron hasta ahí y no encontraron a nadie dispuesto a seguir. Si hay «40 x 85», los dos lados seguían activos y la subasta quedó sin terminar: es habitual que el precio vuelva a ese nivel más tarde.
Tres formas de operar el footprint con reglas
Son métodos que usan los traders de order flow, no sistemas con un resultado demostrado. Ponlos a prueba en simulación con tu instrumento y tu horario antes de usarlos con dinero.
| Método | Entrada | Stop | Objetivo | Filtro |
|---|---|---|---|---|
| Retesteo de apilados | el precio vuelve a una zona de 3+ desequilibrios compradores (o vendedores) y aparece una vela con delta a favor | 2-4 ticks al otro lado de la zona | el último máximo (o mínimo) o 2R | solo zonas nacidas en una ruptura de un nivel tuyo (VWAP, máximo de ayer, Initial Balance) |
| Agotamiento en el extremo | vela que marca máximo con subasta terminada («0 x N»), delta girando en contra y sin desequilibrios compradores arriba | 2 ticks por encima del máximo | el POC de la vela o el VWAP | solo en un nivel marcado de antemano y fuera de noticias |
| Subasta no terminada como imán | no es una entrada: el precio de la subasta sin terminar es un objetivo probable para una operación que ya tienes | — | el precio de la subasta no terminada | si está a una distancia razonable del precio (menos de 1-2 veces el rango medio de la vela) |
Cuánto arriesgas por contrato
Con una zona de 2-3 puntos más el margen, el stop del retesteo de apilados puede quedar entre 8 y 15 puntos en NQ en la sesión regular, según la zona y la volatilidad del día:
| Contrato | Valor del punto | Stop de 10 puntos | Stop de 15 puntos |
|---|---|---|---|
| NQ | 20 $ | 200 $ | 300 $ |
| MNQ | 2 $ | 20 $ | 30 $ |
| ES (stop de 3-4 puntos) | 50 $ | 150-200 $ | — |
| MES (stop de 3-4 puntos) | 5 $ | 15-20 $ | — |
Errores comunes con el footprint
- Operar cada desequilibrio. En una sesión de NQ salen cientos. Sin un nivel y un contexto, un desequilibrio es solo una fila con más volumen de un lado.
- Mirar el footprint sin perfil ni niveles. El footprint es el detalle; el mapa son el perfil de volumen, el VWAP y los máximos y mínimos de la sesión.
- Usar el mismo umbral para todo. 10 contratos de diferencia mínima es mucho en NQ (donde el volumen típico por precio y lado ronda los 4 contratos en velas de 1 minuto) y nada en ES (unos 47). Ajusta el filtro a tu producto y marco temporal.
- Leerlo con velas demasiado pequeñas. En velas de 1 minuto en Asia hay tan poco volumen que casi cualquier fila parece un desequilibrio.
- Creer que «absorción» es una lectura exacta. Mucho volumen agresivo sin que el precio avance puede ser absorción, o simplemente un nivel con mucha liquidez. No hay una fórmula estándar.
Con qué combinarlo
- Perfil de volumen: marca los niveles (POC, VAH, VAL) donde mirar el footprint.
- VWAP trading: el VWAP y sus bandas dan la referencia de valor del día.
- Killzones ICT: en la apertura de Nueva York el footprint tiene más volumen y se lee mejor.
- Zonas de oferta y demanda: una zona con desequilibrios apilados en su origen tiene más que contar.
- En NinjaTrader, el footprint encaja con los big trades y el delta acumulado de la misma colección.
Qué dice la evidencia
Los estudios sobre el desequilibrio de órdenes, como el de Cont, Kukanov y Stoikov (2014), muestran que el desequilibrio explica muy bien cómo se mueve el precio en el mismo intervalo. Que lo anticipe en el siguiente, con costes de trading, no está demostrado.
No conocemos estudios públicos que demuestren que operar desequilibrios apilados o subastas no terminadas dé ventaja por sí solo. Las reglas de arriba son lecturas extendidas entre traders de order flow; trátalas como hipótesis que tienes que probar.
Cómo encaja el footprint en una prop firm
- Pérdida diaria. Con una pérdida diaria de 1.000-2.000 $ en una cuenta de 50.000, un stop de 15 puntos en NQ (300 $) te deja pocas oportunidades. En MNQ el mismo stop son 30 $ y puedes ajustar el tamaño con más precisión.
- Consistencia. El footprint invita a operar mucho. Si tu firma tiene regla de consistencia, limita las operaciones a tus niveles y a tu horario.
- Noticias. Alrededor del IPC, el NFP o la Fed el footprint se llena de desequilibrios en segundos. Muchas prop firms restringen operar alrededor de noticias de alto impacto; revisa las de la tuya.
- Plataforma. El footprint necesita datos de cada operación con su bid y ask. Con NinjaTrader y un proveedor como Rithmic o CQG los tienes; compruébalo con tu firma.
Footprint gratis para NinjaTrader
En NinjaTrader el footprint (Volumetric Bars) es de pago, dentro de Order Flow+. Nosotros hemos creado uno gratis en El Trader Financiado para la comunidad: bid x ask por precio, desequilibrios con la diferencia mínima ajustada sola a cada producto, apilados, subastas no terminadas, POC de cada vela y un resumen de volumen y delta. Funciona con la licencia gratuita, en español y en inglés. Ver el footprint y descargarlo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el footprint en trading?
Un gráfico que enseña, dentro de cada vela, cuántos contratos se vendieron al bid y cuántos se compraron al ask en cada precio. Es una de las herramientas del order flow.
¿Qué es un desequilibrio en el footprint?
Una fila donde un lado supera con mucho al otro en diagonal: por ejemplo, las compras en un precio son tres veces las ventas del precio de abajo. Tres o más seguidas forman un desequilibrio apilado.
¿Qué significa una subasta no terminada?
Que en el máximo (o el mínimo) de la vela hubo compras y ventas a la vez: la subasta no se agotó en ese extremo. Es frecuente que el precio vuelva a ese nivel más tarde.
¿Footprint o perfil de volumen?
Se complementan. El perfil de volumen enseña dónde se negoció en toda la sesión; el footprint enseña quién agredió en cada precio de cada vela. El perfil da los niveles; el footprint, lo que pasa al llegar a ellos.
¿En qué marco temporal se usa?
Lo más habitual en NQ y ES es entre 1 y 5 minutos, o velas de rango o de volumen. En marcos más pequeños hay tan poco volumen por precio que cualquier fila parece un desequilibrio.
¿Necesito Level 2 para ver el footprint?
No. El footprint usa las operaciones con su bid y ask (Level 1). El Level 2 (el libro de órdenes) es otra cosa: es lo que enseña el DOM.
