Perfil de volumen: POC, área de valor y estrategias en futuros
El perfil de volumen muestra cuánto se negoció en cada precio. Aquí ves cómo leerlo, las tres reglas que se pueden operar y qué dicen los datos de verdad.
El perfil de volumen (volume profile) es un histograma horizontal: cada barra es un precio y su longitud es el volumen negociado en ese precio. En lugar de ver cuándo se negoció, ves dónde. Con él localizas el POC (el precio con más volumen), el área de valor (VAH y VAL) y los nodos de volumen alto y bajo.
Su uso real en futuros es de contexto: decidir si el mercado está en balance (rotando dentro del valor) o en desequilibrio (buscando un valor nuevo), y elegir el nivel donde actuar. De ahí salen tres reglas casi operables: la regla del 80 %, el fallo de subasta ("look above and fail") y la ruptura del Initial Balance.
En esta guía tienes el concepto, la lectura paso a paso, esas tres reglas con su stop y su objetivo, los errores más repetidos, qué dicen las estadísticas publicadas y cómo encaja todo con una prop firm.
Herramienta gratis: si usas NinjaTrader 8, puedes descargar el indicador de perfil de volumen que hemos creado en El Trader Financiado para la comunidad. Ver el indicador y descargarlo.
Qué es el perfil de volumen
El perfil de volumen viene del Market Profile, que ideó J. Peter Steidlmayer en el CBOT y que se presentó al público a mediados de los años 80. James Dalton lo desarrolló después en Mind Over Markets y Markets in Profile. La idea de fondo es la de una subasta: el mercado busca el precio donde se negocia más y abandona deprisa los precios que nadie acepta.
El vocabulario básico:
- POC (Point of Control): el precio con más volumen de la sesión. Es la "moda" del valor.
- Área de valor (VA): el rango alrededor del POC que concentra en torno al 70 % del volumen. Su techo es el VAH y su suelo el VAL. El 70 % es una convención para aproximar una desviación típica, no una ley. Según la plataforma, el cálculo cambia un poco (68 % o 70 %).
- HVN (High Volume Node): zona "gruesa" con mucha negociación. Suele frenar el precio.
- LVN (Low Volume Node): zona "fina" que el precio cruzó rápido. Al volver, lo normal es que la atraviese con impulso o que la rechace en seco.
- POC desnudo: un POC de una sesión anterior que el precio todavía no ha vuelto a tocar.
- Initial Balance (IB): el rango de la primera hora del contado, de 9:30 a 10:30 de Nueva York (15:30 a 16:30 en España).
Perfil de volumen y Market Profile (TPO) no son lo mismo. El TPO cuenta tiempo (cuántos periodos de 30 minutos pasó el precio en cada nivel) y el perfil de volumen cuenta contratos. El vocabulario (POC, área de valor) es el mismo y las reglas se aplican a los dos, aunque los niveles pueden diferir un poco.
Cómo se lee el perfil de volumen paso a paso
1. Monta las capas
El uso estándar en futuros combina cuatro capas:
- Perfil de la sesión anterior proyectado: pPOC, pVAH, pVAL, más los POC desnudos.
- Perfil en desarrollo de hoy, que se mueve en directo.
- Perfil compuesto de varios días para el contexto general.
- Rangos fijos dibujados sobre la última pierna para localizar LVN donde entrar.
2. Decide si hay balance o desequilibrio
- Precio dentro del área de valor previa: se favorece la rotación hacia el POC.
- Precio que acepta fuera del área de valor (se queda, no solo pincha): el mercado busca un valor nuevo y se favorece la tendencia.
3. Clasifica la apertura
Dalton describe cuatro tipos de apertura, ordenados de más a menos convicción:
| Tipo de apertura | Qué hace el precio | Lectura |
|---|---|---|
| Open-Drive | Sale en una dirección desde los primeros minutos y no vuelve a la apertura | Convicción alta en esa dirección |
| Open-Test-Drive | Sondea una referencia cercana, no encuentra negocio y arranca en sentido contrario | Convicción en la dirección del arranque |
| Open-Rejection-Reverse | El primer movimiento es rechazado y el precio vuelve a cruzar la apertura | Convicción baja |
| Open-Auction | Rota alrededor de la apertura | Día probablemente rotacional |
4. Lee el Initial Balance
Mira la anchura del IB y si extiende por arriba, por abajo o por los dos lados. Un IB estrecho deja más margen para un día de tendencia; uno ancho, para un día de rotación.
5. Espera la confirmación
El flujo que repiten los practicantes de "auction market" tiene tres pasos: decidir balance o desequilibrio, localizar el nivel (LVN, POC o borde del valor) y esperar la confirmación en el order flow antes de entrar. La lectura del order flow la tienes en order flow trading.
Los tipos de día
Dalton clasifica los días en normal, normal variation, trend, double distribution, neutral y non-trend. Sirven como filtro de contexto, no como señal. Además, el tipo de día solo queda fijado al final de la sesión: la habilidad está en reconocer hacia dónde va mientras se forma, no en etiquetarlo a las 10:00.
Estrategias con perfil de volumen: tres reglas operables
El marco de Dalton es sobre todo un vocabulario. Solo tres reglas tienen entrada, stop y objetivo claros. Todas son reglas de autor, no sistemas con resultados auditados.
| Regla | Entrada | Stop | Objetivo | Filtro horario | Gestión |
|---|---|---|---|---|---|
| Regla del 80 % | Apertura fuera del área de valor previa, reentrada y aceptación dentro (versión clásica: dos periodos de 30 min dentro) | Si vuelve a salir por el borde por el que entró | Borde opuesto del área de valor | Sesión regular (RTH) | Parcial en el pPOC, porque muchas rotaciones se frenan ahí |
| Look above/below and fail | Fade tras un sondeo más allá de una referencia (máximo o mínimo previo, extremo del rango, IB) que no tiene continuidad | Más allá del extremo del fallo | Hacia dentro del rango o al borde contrario | Sesión regular | Parcial en el POC; más fuerza si hay absorción con volumen |
| Ruptura y extensiones del IB | Ruptura del IBH o del IBL, condicionada a la anchura del IB | Al otro lado del IB o tras el retest | Extensiones del 25 %, 50 % y 100 % del IB | Desde las 10:30 NY (16:30 España) | Salidas escalonadas en las extensiones |
Algunas notas para aplicarlas bien:
- La regla del 80 % se limita al área de valor de RTH. Las sesiones nocturnas con poco volumen y los gaps producen más reentradas falsas.
- La aceptación importa. La versión de dos periodos de 30 minutos existe para no confundir una reentrada real con una simple mecha.
- El contrario del fallo es el "look above and go": ruptura aceptada. Si después no hay continuidad, se vuelve a buscar el fade.
- El IB no es una señal por sí mismo. Se rompe casi todos los días (lo ves en la evidencia), así que lo informativo es cuánto extiende y desde qué anchura.
Cuánto arriesgas por contrato
| Stop | ES (50 $/punto) | MES (5 $/punto) | NQ (20 $/punto) | MNQ (2 $/punto) |
|---|---|---|---|---|
| 4 puntos | 200 $ | 20 $ | 80 $ | 8 $ |
| 8 puntos | 400 $ | 40 $ | 160 $ | 16 $ |
| 20 puntos | 1.000 $ | 100 $ | 400 $ | 40 $ |
Un stop "fuera del área de valor" en ES puede ser de pocos puntos un día estrecho y de muchos un día ancho. Mídelo antes de entrar y ajusta el número de contratos, no el stop.
Errores comunes con el perfil de volumen
- Mezclar ETH y RTH. Un área de valor con la noche incluida y otra sin ella dan niveles distintos. La regla del 80 % y el IB se miden sobre la sesión regular.
- Clasificar el tipo de día demasiado pronto. La forma del perfil se fija tarde en la sesión.
- Tratar la regla del 80 % como un sistema mecánico. El nombre es histórico. Las mediciones públicas quedan por debajo de ese 80 %.
- Pensar que el POC es un imán garantizado. No hay ningún estudio con método que mida cuántas veces se rellenan los POC desnudos.
- No saber que el área de valor cambia entre plataformas. Si comparas niveles con otra persona, comprobad que usáis la misma sesión y el mismo método.
- Hacer fade de VAH o VAL en un día de tendencia. Las reversiones fallan caro cuando el mercado ha aceptado fuera del valor.
- Construir el perfil sobre el micro. MES y MNQ comparten precio con ES y NQ; lo lógico es construir el perfil con el volumen del contrato grande (es una inferencia razonable, no una regla documentada).
Con qué combinarlo
- VWAP. Es la combinación más natural: el POC es la moda del valor y el VWAP su media ponderada. Un VWAP que coincide con el pPOC, el pVAH o el pVAL da dos referencias independientes en el mismo precio. Lo explicamos en la guía de VWAP trading.
- Niveles y horarios. En ES y NQ, la killzone de NY AM y el Initial Balance cubren casi la misma ventana. El PDH/PDL y el overnight son las referencias del fallo de subasta. Lo tienes en killzones ICT.
- Oferta y demanda. La base de una zona de oferta y demanda suele coincidir con un HVN de rango fijo, y la pierna de salida con un LVN. Es una equivalencia conceptual, sin datos detrás.
Ninguna de estas confluencias tiene una medición pública que demuestre que mejora el resultado. Tampoco se ha encontrado ninguna fuente fiable que combine conceptos ICT y perfil de volumen con reglas y datos.
Qué dice la evidencia
Dos datos, con sus límites:
- El Initial Balance se rompe casi siempre. Un sitio de estadísticas que vende un panel midió ES y NQ de 2015 a 2025: el IB se rompió por algún lado el 97,8 % de los días en ES y el 96,2 % en NQ. No está auditado y son tasas de alcance, no resultados con costes. Pero basta para entender que "romper el IB" no es señal.
- La regla del 80 % no llega al 80 %. Las pruebas de foro rondan el 60 %, y dependen mucho de cómo se defina la aceptación. Incluso entre quienes la difunden se reconoce que los resultados publicados suelen quedar por debajo del 80 %.
Lo que está demostrado es poco: el perfil describe dónde se negoció. Lo que dicen los autores (que el precio vuelve al POC, que los LVN se cruzan rápido, que los tipos de apertura anticipan el día) son lecturas de práctica, no resultados medidos en futuros CME con costes.
Cómo encaja el perfil de volumen en una prop firm
- Stops estructurales limpios. El perfil da sitios lógicos para el stop: fuera del área de valor o tras el extremo del fallo. Eso facilita calcular el riesgo en dólares antes de entrar.
- Pérdida diaria. Las reversiones (regla del 80 %, fade de VAH o VAL) fallan caro en días de tendencia y de evento. Limitarte a uno o dos intentos por nivel protege el límite diario.
- Consistencia. Los días de extensión grande del IB son poco frecuentes: en ES, según la misma fuente, la extensión del 100 % al alza aparece en menos de uno de cada cinco días. Una estrategia que viva de esos días concentra el beneficio en pocas sesiones y choca con las reglas de consistencia.
- Noticias. Muchas prop firms restringen operar alrededor de noticias de alto impacto como el IPC o el NFP; revisa las de la tuya. Los días de evento tienden a romper el IB por los dos lados, justo lo que castiga a las reversiones.
- Mercado. El perfil se ha estudiado sobre todo en ES y NQ. En CL y GC los horarios y las reglas de cada firma cambian más; compruébalos antes de aplicar estas reglas.
Puedes comparar pérdida diaria, drawdown y reglas de consistencia de cada firma en el comparador.
Perfil de volumen gratis para NinjaTrader
En El Trader Financiado hemos creado un perfil de volumen gratis para NinjaTrader 8: POC, VAH y VAL, niveles de la sesión anterior, POC desnudos, nodos HVN/LVN, Initial Balance con extensiones y rangos fijos. Es para la comunidad, gratis y disponible en español e inglés. Descarga y ajustes en su página: perfil de volumen para NinjaTrader.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el POC y el área de valor?
El POC es el precio con más volumen de la sesión. El área de valor es el rango que concentra en torno al 70 % del volumen alrededor del POC; su techo es el VAH y su suelo el VAL.
¿Perfil de volumen o Market Profile (TPO)?
El perfil de volumen cuenta contratos negociados en cada precio; el TPO cuenta tiempo. Comparten vocabulario y reglas. En futuros con buen volumen, como ES y NQ, el perfil de volumen es el más usado.
¿Uso la sesión regular o la sesión completa?
Para la regla del 80 % y el Initial Balance, la sesión regular (RTH). La sesión completa sirve como contexto. Lo importante es no mezclarlas sin saberlo.
¿Funciona la regla del 80 %?
Como idea de contexto, sí se usa mucho. Como número, no: las pruebas de foro rondan el 60 % y dependen de cómo se defina la aceptación. Trátala como una probabilidad, no como una garantía.
¿Cuántas veces se rompe el Initial Balance?
Casi todos los días. Una medición no auditada de 2015 a 2025 da un 97,8 % en ES y un 96,2 % en NQ. Lo útil es cuánto extiende, no si lo rompe.
¿Sirve el perfil de volumen en MES y MNQ?
Sí, porque comparten precio con ES y NQ. Lo razonable es construir el perfil con el volumen del contrato grande y operar el micro si necesitas un riesgo menor.
