トレーディング用語：100語超の用語集

資金提供を受けるトレーディングの世界には、独自の言葉があります。この用語を押さえておくと、プロップファームのルールを理解しやすくなるだけでなく、ほかのトレーダーとも的確にやり取りでき、判断の質も上がります。

この完全ガイドには、知っておくべき用語をすべて集め、学びやすいように分野ごとに整理しました。

プロップファームと評価

Challenge / チャレンジ

Funded Account に進む前に、取引の技量を示すために突破する試験です。通常は利益の目標と、決められた期間で守るべき損失の限界が設定されています。

Combine

一部のプロップファームが、評価の過程を指して使う言葉です。中身はチャレンジと同じで、リスクのルールを守りながら目標に届く必要があります。

Evaluation Phase / 評価フェーズ

取引が評価される期間です。プロップファームによってはフェーズがひとつ（1-step）、ふたつのところ（2-step）もあり、フェーズごとに目標が決まっています。

Funded Account / 資金提供口座

評価を突破したあとに受け取る取引口座です。プロップファームの資金で取引し、生み出した利益の一定割合を受け取ります。

Instant Funding / 即時の資金提供

事前の評価を通らずに、直接 Funded Account へ入れるプロップファームのモデルです。一般に、ルールが厳しいか初期費用が高くなります。

Payout / 出金

Funded Account で生まれた利益を引き出す手続きです。頻度、最低額、支払いの手段など、出金の方針はプロップファームごとに異なります。

Profit Split / 利益の分配

トレーダーの取り分になる利益の割合です。たとえば Profit Split が 80/20 なら、利益の80%を受け取り、プロップファームが20%を取ります。

Reset / リセット

評価に失敗したときに、やり直せるようにする選択肢です。通常は新しい口座を買うより安く済みますが、進捗はゼロに戻ります。

Simulated Account / シミュレーション口座

実際の市場の条件を再現しつつ、本物の資金は危険にさらさない口座です。先物取引のプロップファームの多くは、「資金提供を受けた」あとでもシミュレーション口座で運用しています。

Scaling Plan / スケーリングプラン

一貫した結果と収益性を示すにつれて、口座の大きさと扱える枚数を増やしていける制度です。

リスク管理

Drawdown / ドローダウン

口座の価値が、最高地点からどれだけ落ちたかを表します。プロップファームが常時見張っている、決定的な指標です。

Trailing Drawdown / トレーリングドローダウン

利益とともに上がっていき、下がることはないドローダウンです。口座が $50,000 から $51,000 に増えれば、ドローダウンの限界ラインも同じだけ上がります。

EOD Drawdown / 日足終値のドローダウン

取引日の終わり（End of Day）に計算されるドローダウンです。取引中に随時ではなく、ポジションを閉じたときにだけ更新されます。

Intraday Drawdown / 日中ドローダウン

取引時間中にリアルタイムで計算されるドローダウンです。含み損も数えるため、EOD より厳しくなります。

Static Drawdown / 静的ドローダウン

動かないドローダウンです。損失の上限が $2,500 なら、どれだけ勝っても常に $2,500 のままです。トレーダーにとって最も有利な型です。

Daily Loss Limit / デイリーロス

1日の取引で失える最大の金額です。これを超えると、通常はルール違反になります。

Max Loss / 最大損失

口座を失うまでに許される損失の総額です。「maximum drawdown」や「trailing threshold」とも呼ばれます。

Profit Target / 利益の目標

評価を突破したり、出金の条件を満たしたりするために届くべき利益の目標です。たとえば、チャレンジを抜けるのに $3,000 の利益が必要、といった形です。

Consistency Rule / 一貫性ルール

どの1日も、利益全体の一定の割合を超えてはならないという条件です。運の良い1日だけで評価を抜けることを防ぐ狙いがあります。

Minimum Trading Days / 最低取引日数

評価を終えたり、出金の条件を満たしたりするために取引が必要な最低の日数です。速い結果よりも一貫性を促します。

先物取引と契約

Futures / 先物取引

将来の期日に、あらかじめ決めた価格で資産を買う（売り手は売る）義務を負う金融の契約です。流動性が高く、レバレッジのかかったデリバティブです。

Contract / 契約

先物取引における標準の取引単位です。銘柄ごとに仕様（サイズ、ティックの価値、取引時間など）が異なります。

Standard Contract / 標準契約

先物の契約のフルサイズです。たとえば標準の ES の契約は、S&P 500 の1ポイントあたり $50 に相当します。

Mini Contract / ミニ契約

標準契約を縮めた版で、通常はサイズが 1/5 です。指数の先物取引では E-mini が最も広く使われています。

Micro Contract / マイクロ契約

さらに小さい版で、通常はミニの 1/10、標準の 1/50 です。小さな口座や、細かいリスク管理に向いています。

Tick

銘柄が動ける最小の値幅です。たとえば ES の最小ティックは 0.25 ポイントです。

Tick Value / ティックの価値

1ティックの金額です。ES では1ティック（0.25 ポイント）が1枚あたり $12.50、MES（マイクロ）では $1.25 になります。

Point / ポイント

価格を測る単位です。ES の1ポイントは4ティック（$50）に相当します。ティックと混同しないでください。

Lot / ロット

契約の別の呼び方です。「2ロットで取引する」は、2枚で取引するという意味です。

Margin / 証拠金

ポジションを建てるために、担保として必要な金額です。先物取引では、証拠金は契約全体の価値のごく一部です。

Intraday Margin / 日中証拠金

同じ日のうちに閉じるポジションに必要な、引き下げられた証拠金です。通常はオーバーナイトの証拠金よりずっと少なくなります。

Overnight Margin / オーバーナイト証拠金

通常の取引時間の外までポジションを持ち越すために必要な証拠金です。日中よりかなり大きくなります。

Leverage / レバレッジ

少ない資金で、より大きなポジションを動かせる仕組みです。先物取引は、その性質からレバレッジのかかった商品です。

Notional Value / 想定元本

契約全体のドル建ての価値です。たとえば ES が 5000 ポイントなら、想定元本は $250,000（5000 × $50）になります。

よく使われる銘柄

ES (E-mini S&P 500)

S&P 500 指数の先物の契約です。世界でも屈指の流動性があります。ティック：0.25 ポイント（$12.50）。

MES (Micro E-mini S&P 500)

ES のマイクロ版です。サイズは 1/10。ティック：0.25 ポイント（$1.25）。小さな口座に向いています。

NQ (E-mini Nasdaq 100)

Nasdaq 100 指数の先物の契約です。ES より値動きが荒くなります。ティック：0.25 ポイント（$5.00）。

MNQ (Micro E-mini Nasdaq 100)

NQ のマイクロ版です。サイズは 1/10。ティック：0.25 ポイント（$0.50）。

YM (E-mini Dow)

ダウ・ジョーンズ工業株30種平均の先物の契約です。ティック：1ポイント（$5.00）。

MYM (Micro E-mini Dow)

YM のマイクロ版です。ティック：1ポイント（$0.50）。

RTY (E-mini Russell 2000)

小型株の指数である Russell 2000 の先物の契約です。ティック：0.1 ポイント（$5.00）。

M2K (Micro E-mini Russell 2000)

RTY のマイクロ版です。ティック：0.1 ポイント（$0.50）。

CL（Crude Oil / 原油）

WTI 原油の先物の契約です。値動きは非常に荒くなります。ティック：0.01（1枚あたり $10.00）。

MCL (Micro Crude Oil)

CL のマイクロ版です。サイズは 1/10。ティック：0.01（$1.00）。

GC（Gold / 金）

金の先物の契約です。ティック：0.10（100オンスの契約1枚あたり $10.00）。

MGC (Micro Gold)

GC のマイクロ版です。ティック：0.10（10オンスの契約1枚あたり $1.00）。

SI（Silver / 銀）

銀の先物の契約です。ティック：0.005（5,000オンスの契約1枚あたり $25.00）。

ZB (30-Year Treasury Bond)

30年物の米国債の先物の契約です。金利の取引でよく使われます。

6E (Euro FX)

EUR/USD の通貨ペアの先物の契約です。ティック：0.00005（$6.25）。

一般的な取引の用語

Long / 買い

買いのポジションです。価格が上がるほうに賭けます。「ロングに行く」「ロングを持つ」は、買いのポジションを建てている状態を指します。

Short / 売り

売りのポジションです。価格が下がるほうに賭けます。先物取引では、買いと同じ手軽さで売りから入れます。

Entry / エントリー

ポジションを建てる地点です。エントリーの価格が、損益を測るための基準になります。

Exit / 決済

ポジションを閉じる地点です。利益で閉じる場合（take profit）、損失で閉じる場合（stop loss）、同値で閉じる場合（break-even）があります。

Stop Loss

価格があらかじめ決めた損失の水準に届いたとき、ポジションを自動で閉じる注文です。リスク管理に欠かせない道具です。

Take Profit / Target

価格があらかじめ決めた利益の水準に届いたとき、ポジションを自動で閉じる注文です。

Break-even

取引に利益も損失も出ていない地点です。「ストップを break-even に動かす」は、ストップロスをエントリーの価格に寄せることを指します。

Risk/Reward Ratio / リスクリワード比

危険にさらす額と、狙う利益の比です。R:R 1:2 は、$200 を狙って $100 を賭けるという意味です。

R（リスクの単位）

1回の取引で賭ける額を基準にした、標準の物差しです。$100 を賭けて $300 を得たら、3R を得たことになります。

Position Sizing / ポジションサイズ

自分の資金とリスク許容度をもとに、何枚で取引するかを決めることです。リスク管理の要になります。

Scaling In / 分割エントリー

一度に全部ではなく、少しずつポジションを建てていくやり方です。エントリーの価格を平準化できます。

Scaling Out / 分割決済

少しずつポジションを閉じ、一部の利益を確定しながら、残りを伸ばすやり方です。

Averaging Down

含み損のポジションに買い増して、平均の価格を良くする手法です。危険な戦略で、始めたばかりのトレーダーには勧められません。

トレードのスタイル

Scalping

超短期の取引スタイルです。1回の取引は数秒から数分で終わり、小さな値幅を取りにいきます。

Day Trading

日中で完結する取引です。すべてのポジションを同じ日に建てて閉じ、翌日への持ち越しはありません。

Swing Trading

より大きな値動きを取るために、数日から数週間ポジションを持ちます。オーバーナイトの証拠金が必要です。

Position Trading

数週間から数か月ポジションを持ちます。活発な取引よりも、投資に近い形です。

News Trading

ニュースや経済の指標をもとに取引します。速さと、ニュースの影響を読む力が求められます。

Algorithmic Trading / アルゴリズム取引

自動化されたプログラムで注文を執行する手法です。アルゴ取引、自動売買とも呼ばれます。

分析と市場

Price Action / プライスアクション

指標を使わず、価格の動きだけにもとづく分析です。ローソク足の形、重要な水準、相場の構造などを扱います。

Support / サポート

過去に買い手が現れ、価格が上へ跳ね返ってきた水準です。

Resistance / レジスタンス

過去に売り手が現れ、価格が下へ跳ね返ってきた水準です。

Trend / トレンド

相場の全体的な方向です。上昇（uptrend）、下降（downtrend）、横ばい（sideways/range）があります。

Breakout / ブレイクアウト

価格が、重要なサポートやレジスタンスの水準を勢いよく抜けることです。

Pullback / 押し・戻り

主たるトレンドに逆らう一時的な動きです。トレンドの方向へ入る好機になり得ます。

Consolidation / 保ち合い

価格が狭い範囲を横ばいに動く期間です。多くの場合、ブレイクアウトの前に現れます。

Volume / 出来高

一定の期間に取引された枚数です。出来高が多ければ動きの裏づけになり、少なければ勢いの弱さを示します。

Volatility / ボラティリティ

価格がどれだけ振れるかを表す尺度です。ボラティリティが高いほど、動きは大きく速くなります。

Gap / ギャップ

あるセッションの終値と、次のセッションの始値のあいだにできる空白です。ギャップは、価格を引き寄せる磁石のように働くことがよくあります。

Session / セッション

区切られた取引の時間帯です。主なセッションはアジア、ロンドン、ニューヨークで、それぞれに特徴があります。

RTH (Regular Trading Hours)

通常の取引時間です。米国の指数の先物なら、おおむね東部時間の 9:30 AM - 4:00 PM です。

ETH (Extended Trading Hours) / Globex

時間外の取引です。先物はほぼ24時間・週5日動きますが、流動性が最も厚いのは RTH です。

Opening Range

セッションの最初の数分で作られる値幅です。多くの戦略が、この範囲を基準に使います。

VWAP (Volume Weighted Average Price)

出来高で加重した平均の価格です。その日の「妥当な」価格を示し、動くサポートやレジスタンスとして働きます。

プラットフォームと執行

Order Types / 注文の種類

Market Order / 成行注文：そのとき出ている最良の価格で、すぐに執行されます。執行は保証されますが、価格は保証されません。

Limit Order / 指値注文：指定した価格か、それより良い価格でのみ執行されます。価格は保証されますが、執行は保証されません。

Stop Order / 逆指値注文：価格が指定の水準に届くと、成行の注文に変わります。ストップロスに使われます。

Stop Limit Order：発動すると、成行ではなく指値の注文に変わります。制御は効きますが、執行されない危険があります。

Fill / 約定

注文が成立することです。「Got filled」は、注文が執行されたという意味です。

Partial Fill / 部分約定

注文の一部だけが執行されることです。大きな指値の注文でよく起こります。

Slippage / スリッページ

想定した価格と、実際に執行された価格の差です。値動きの速い相場や、流動性の薄い場面で起こります。

Spread

最良の買い気配（bid）と、最良の売り気配（ask）の差です。流動性の高い市場ほど、スプレッドは小さくなります。

Bid

誰かが払ってもよいと考えている、最も高い価格です。売るときは、bid の価格で成立します。

Ask / Offer

誰かが売ってもよいと考えている、最も低い価格です。買うときは、ask の価格を払います。

DOM（Depth of Market）/ 板情報

価格の水準ごとに、待機している買い注文と売り注文をすべて表示する道具です。「Level 2」「Order Book」とも呼ばれます。

Tape / Time & Sales

執行されたすべての取引を、価格・数量・時刻とともにリアルタイムで並べた記録です。

Bracket Order

エントリーと同時に、ストップロスと利益確定の注文を自動で置く注文です。

OCO (One Cancels Other)

2つの注文を結びつけ、片方が執行されると、もう片方が自動で取り消される仕組みです。

シミュレーションの取引と準備

Paper Trading / シミュレーション取引

本物の資金を使わずに取引を練習することです。資金を危険にさらす前に、技量を育てるために欠かせません。

Sim Account / シミュレーション口座

実際の市場の条件を再現しつつ、架空の資金で動く口座です。

Backtesting

過去のデータを使って戦略を試し、どう機能したはずかを検証することです。

Forward Testing

戦略をリアルタイムで（通常はシミュレーションで）試し、バックテストの結果を裏づけることです。

Trading Journal / 取引記録

すべての取引を詳しく残した記録です。自分の取引の傾向を見つけ、腕を上げるための基本の道具になります。

Trading Plan

戦略、エントリーと決済のルール、リスク管理、日々の手順を定めた文書です。計画のない取引は、ただの賭けです。

成績の指標

Win Rate / 勝率

勝った取引の割合です。50%なら、取引の半分で勝っているという意味です。

Average Win / 平均利益

勝った取引で得る金額の平均です。

Average Loss / 平均損失

負けた取引で失う金額の平均です。

Expectancy / 期待値

勝率と、平均の利益・損失の大きさをふまえた、1回の取引あたりで見込める平均の利益です。

Profit Factor

総利益を総損失で割った値です。Profit Factor が2なら、$1 失うごとに $2 得ているという意味です。

Sharpe Ratio

リスクを加味した収益の尺度です。大きいほど良く、成績の振れ幅を織り込みます。

Maximum Drawdown

資産曲線の山から谷までで、最も大きかった落ち込みです。過去の最悪の場面を測ります。

トレードの心理

FOMO (Fear Of Missing Out)

機会を逃すことへの恐れです。根拠のないところで飛び乗ったり、価格を追いかけたりする原因になります。

Revenge Trading

損失のあとに、すぐ取り返そうとして衝動的に取引することです。たいていは、より大きな損失につながります。

Tilt

判断が乱れ、理屈に合わない選択をしてしまう精神の状態です。ポーカー由来の言葉です。

Overtrading

取引の回数でも、ポジションの大きさでも、やりすぎている状態です。多くは FOMO や Revenge Trading の結果として起こります。

Analysis Paralysis

分析のしすぎで動けなくなることです。情報はいくらでも増やせますが、どこかで決める必要があります。

Discipline / 規律

感情に流されず、取引の計画を一貫して守れる力です。

Edge / 優位性

自分の戦略が市場に対して持つ、統計上の優位です。優位がなければ、それはただの賭けです。

まとめ

この用語をひととおり押さえることが、プロのトレーダーになるための第一歩です。プロップファームのルールや相場の動き方が分かりやすくなるだけでなく、ほかの教材からも早く学べるようになり、トレーダーのコミュニティともきちんとやり取りできるようになります。

ヒント：このページをブックマークしておき、思い出せない用語に出会うたびに開いてください。時間がたつうちに、ここにある言葉はすべて体になじんでいきます。