Vocabulaire du Trading : Glossaire de +100 Termes

Le monde du trading financé a son propre langage. Maîtriser cette terminologie ne t'aidera pas seulement à mieux comprendre les règles des prop firms, mais te permettra aussi de communiquer efficacement avec d'autres traders et de prendre des décisions plus éclairées.

Dans ce guide complet, nous avons rassemblé tous les termes que tu dois connaître, organisés par catégories pour faciliter ton apprentissage.

Prop Firms et Évaluations

Challenge / Évaluation

Épreuve que tu dois réussir pour démontrer tes compétences de trading avant d'accéder à un funded account. Elle inclut généralement des objectifs de gains et des limites de perte que tu dois respecter pendant une période déterminée.

Combine

Terme que certaines prop firms utilisent pour désigner leur processus d'évaluation. Il fonctionne comme un challenge : tu dois atteindre des objectifs tout en respectant les règles de risque.

Evaluation Phase / Phase d'Évaluation

Période pendant laquelle ton trading est évalué. Certaines prop firms ont une phase (1-step), d'autres en ont deux (2-step), et chaque phase a ses propres objectifs.

Funded Account

Compte de trading que tu reçois après avoir réussi l'évaluation. Tu trades avec le capital de la prop firm et tu reçois un pourcentage des gains que tu génères.

Instant Funding / Compte Direct

Modèle de prop firm où tu accèdes directement à un funded account sans avoir besoin de passer une évaluation préalable. Il a généralement des règles plus strictes ou un coût initial plus élevé.

Payout

Processus consistant à retirer les gains générés sur ton funded account. Chaque prop firm a ses propres politiques de payout (fréquence, minimums, méthodes de paiement).

Profit Split

Pourcentage des gains qui te revient en tant que trader. Par exemple, un profit split de 80/20 signifie que tu reçois 80% des gains et que la prop firm garde les 20% restants.

Reset

Option que proposent certaines prop firms pour redémarrer ton évaluation si tu la rates, généralement pour un coût inférieur à celui d'un nouveau compte. Ta progression revient à zéro.

Simulated Account / Compte Simulé

Compte qui reproduit les conditions du marché réel mais sans capital réel en jeu. La plupart des prop firms de futures fonctionnent avec des comptes simulés même après avoir été « financé ».

Scaling Plan / Plan de Progression

Programme qui permet d'augmenter la taille de ton compte et le nombre de contrats que tu peux trader à mesure que tu démontres de la consistency et de la rentabilité.

Gestion du Risque

Drawdown

Diminution de la valeur de ton compte depuis son point maximum. C'est une mesure critique que les prop firms surveillent en permanence.

Trailing Drawdown

Type de drawdown qui monte avec tes gains mais qui ne baisse jamais. Si ton compte passe de $50,000 à $51,000, ta limite de drawdown augmente proportionnellement.

EOD Drawdown

Drawdown calculé à la fin de la journée de trading (End of Day). Il ne se met à jour que lorsque tu clôtures tes positions, pas en temps réel pendant les trades.

Intraday Drawdown

Drawdown calculé en temps réel pendant la session de trading. Plus restrictif que l'EOD car il compte les pertes non réalisées.

Static Drawdown / Drawdown Statique

Drawdown qui ne bouge pas. Si ta limite de perte maximale est de $2,500, elle restera toujours $2,500 quel que soit le montant de tes gains. C'est le type le plus favorable pour le trader.

Daily Loss Limit / Limite de Perte Quotidienne

Montant maximum que tu peux perdre en une seule journée de trading. Dépasser cette limite entraîne généralement une violation des règles.

Max Loss / Perte Maximale

Montant maximum total que tu peux perdre avant de perdre ton compte. Aussi appelé « maximum drawdown » ou « trailing threshold ».

Profit Target / Objectif de Gains

Objectif de bénéfices que tu dois atteindre pour réussir une évaluation ou te qualifier pour un payout. Par exemple, atteindre $3,000 de gain pour réussir le challenge.

Consistency Rule

Exigence selon laquelle aucune journée ne doit représenter plus d'un certain pourcentage de tes gains totaux. Elle vise à éviter que tu réussisses l'évaluation grâce à une seule journée de chance.

Minimum Trading Days / Jours de Trading Minimum

Nombre minimum de jours pendant lesquels tu dois trader pour compléter une évaluation ou te qualifier pour un payout. Cela favorise la consistency plutôt que les résultats rapides.

Futures et Contrats

Futures

Contrats financiers qui obligent l'acheteur à acheter (ou le vendeur à vendre) un actif à une date future à un prix prédéterminé. Ce sont des produits dérivés hautement liquides et à effet de levier.

Contract / Contrat

Unité standard de trading sur les futures. Chaque instrument a des spécifications de contrat différentes (taille, valeur du tick, horaires, etc.).

Standard Contract / Contrat Standard

Taille complète d'un contrat futures. Par exemple, un contrat ES standard représente $50 par point du S&P 500.

Mini Contract / Contrat Mini

Version réduite du contrat standard, généralement 1/5 de la taille. Les E-mini sont les plus populaires sur les futures d'indices.

Micro Contract / Contrat Micro

Version encore plus petite, généralement 1/10 du mini ou 1/50 du standard. Idéal pour les traders avec de petits comptes ou pour une gestion de risque précise.

Tick

Mouvement de prix minimum qu'un instrument peut faire. Par exemple, sur ES, le tick minimum est de 0.25 point.

Tick Value / Valeur du Tick

Valeur monétaire d'un tick. Sur ES, un tick (0.25 point) vaut $12.50 par contrat. Sur MES (micro), il vaut $1.25.

Point

Unité de mesure du prix. Un point sur ES équivaut à 4 ticks ($50). À ne pas confondre avec le tick.

Lot

Terme alternatif pour désigner un contrat. « Trader 2 lots » signifie trader 2 contrats.

Margin / Marge

Montant d'argent requis comme garantie pour ouvrir une position. Sur les futures, la marge représente une fraction de la valeur totale du contrat.

Intraday Margin / Marge Intraday

Marge réduite requise pour les positions clôturées le jour même. Généralement bien inférieure à la marge overnight.

Overnight Margin / Marge Overnight

Marge requise pour maintenir des positions ouvertes en dehors des heures normales de marché. Significativement plus élevée que l'intraday.

Leverage / Effet de Levier

Capacité de contrôler des positions plus importantes avec moins de capital. Les futures sont des instruments intrinsèquement à effet de levier.

Notional Value / Valeur Notionnelle

Valeur totale du contrat en dollars. Par exemple, si ES est à 5000 points, la valeur notionnelle est de $250,000 (5000 × $50).

Instruments Populaires

ES (E-mini S&P 500)

Contrat futures sur l'indice S&P 500. L'un des instruments les plus liquides au monde. Tick : 0.25 point ($12.50).

MES (Micro E-mini S&P 500)

Version micro du ES. 1/10 de la taille. Tick : 0.25 point ($1.25). Idéal pour les petits comptes.

NQ (E-mini Nasdaq 100)

Contrat futures sur l'indice Nasdaq 100. Plus volatil que ES. Tick : 0.25 point ($5.00).

MNQ (Micro E-mini Nasdaq 100)

Version micro du NQ. 1/10 de la taille. Tick : 0.25 point ($0.50).

YM (E-mini Dow)

Contrat futures sur le Dow Jones Industrial Average. Tick : 1 point ($5.00).

MYM (Micro E-mini Dow)

Version micro du YM. Tick : 1 point ($0.50).

RTY (E-mini Russell 2000)

Contrat futures sur l'indice Russell 2000 des petites capitalisations. Tick : 0.1 point ($5.00).

M2K (Micro E-mini Russell 2000)

Version micro du RTY. Tick : 0.1 point ($0.50).

CL (Crude Oil / Pétrole Brut)

Contrat futures sur le pétrole brut WTI. Très volatil. Tick : 0.01 ($10.00 par contrat).

MCL (Micro Crude Oil)

Version micro du CL. 1/10 de la taille. Tick : 0.01 ($1.00).

GC (Gold / Or)

Contrat futures sur l'or. Tick : 0.10 ($10.00 par contrat de 100 onces).

MGC (Micro Gold)

Version micro du GC. Tick : 0.10 ($1.00 par contrat de 10 onces).

SI (Silver / Argent)

Contrat futures sur l'argent. Tick : 0.005 ($25.00 par contrat de 5,000 onces).

ZB (30-Year Treasury Bond)

Contrat futures sur les bons du Trésor à 30 ans. Populaire pour le trading des taux d'intérêt.

6E (Euro FX)

Contrat futures sur la paire EUR/USD. Tick : 0.00005 ($6.25).

Terminologie Générale du Trading

Long / Position Longue

Position d'achat. Tu paries que le prix va monter. « Aller long » ou « être long » signifie avoir une position d'achat ouverte.

Short / Position Courte

Position de vente. Tu paries que le prix va baisser. Sur les futures, tu peux aller short aussi facilement qu'aller long.

Entry / Entrée

Point où tu ouvres une position. Le prix d'entrée détermine ton point de référence pour les gains et les pertes.

Exit / Sortie

Point où tu clôtures une position. Cela peut être avec un gain (take profit), avec une perte (stop loss), ou à l'équilibre (break-even).

Stop Loss

Ordre qui clôture automatiquement ta position lorsque le prix atteint un niveau de perte prédéterminé. Outil essentiel de gestion du risque.

Take Profit / Target

Ordre qui clôture automatiquement ta position lorsqu'elle atteint un niveau de gain prédéterminé.

Break-even

Point où ton trade n'a ni gain ni perte. « Déplacer le stop au break-even » signifie ajuster le stop loss au prix d'entrée.

Risk/Reward Ratio / Ratio Risque/Récompense

Relation entre ce que tu risques et ce que tu cherches à gagner. Un R:R de 1:2 signifie risquer $100 pour gagner $200.

R (Unité de Risque)

Mesure standard basée sur ton risque par trade. Si tu risques $100 et que tu gagnes $300, tu as gagné 3R.

Position Sizing / Taille de Position

Déterminer combien de contrats trader en fonction de ton capital et de ta tolérance au risque. Crucial pour la gestion du risque.

Scaling In / Entrée Progressive

Ouvrir une position progressivement plutôt que tout d'un coup. Cela permet de moyenner le prix d'entrée.

Scaling Out / Sortie Progressive

Clôturer une position progressivement, en prenant des gains partiels tout en laissant courir le reste.

Averaging Down

Ajouter à une position perdante pour améliorer le prix moyen. Stratégie risquée non recommandée pour les traders débutants.

Styles de Trading

Scalping

Style de trading à ultra-court terme. Les trades durent de quelques secondes à quelques minutes, dans le but de capturer de petits mouvements.

Day Trading

Trading intraday. Toutes les positions sont ouvertes et clôturées le jour même. Il n'y a pas d'exposition overnight.

Swing Trading

Maintenir des positions pendant des jours ou des semaines pour capturer des mouvements plus importants. Nécessite une marge overnight.

Position Trading

Maintenir des positions pendant des semaines ou des mois. Plus proche de l'investissement que du trading actif.

News Trading

Trader en te basant sur des événements d'actualité et des données économiques. Nécessite rapidité et compréhension de l'impact des nouvelles.

Algorithmic Trading / Trading Algorithmique

Utilisation de programmes automatisés pour exécuter des trades. Aussi appelé algo trading ou trading automatique.

Analyse et Marché

Price Action / Action du Prix

Analyse basée uniquement sur le mouvement du prix, sans indicateurs. Elle inclut les patterns de chandeliers, les niveaux clés et la structure de marché.

Support

Niveau de prix où, historiquement, le marché a trouvé des acheteurs et a rebondi vers le haut.

Resistance / Résistance

Niveau de prix où, historiquement, le marché a trouvé des vendeurs et a rebondi vers le bas.

Trend / Tendance

Direction générale du marché. Elle peut être haussière (uptrend), baissière (downtrend), ou latérale (sideways/range).

Breakout / Cassure

Lorsque le prix traverse un niveau significatif de support ou de résistance avec conviction.

Pullback / Repli

Mouvement temporaire à contre-courant de la tendance principale. Opportunité potentielle pour entrer dans le sens de la tendance.

Consolidation

Période pendant laquelle le prix évolue latéralement dans une fourchette étroite. Précède généralement un breakout.

Volume

Quantité de contrats négociés sur une période. Un volume élevé confirme les mouvements ; un faible volume suggère une faiblesse.

Volatility / Volatilité

Mesure de l'ampleur des fluctuations du prix. Une volatilité élevée signifie des mouvements grands et rapides.

Gap

Espace vide entre la clôture d'une session et l'ouverture de la suivante. Les gaps agissent souvent comme des aimants de prix.

Session

Période de trading définie. Les sessions principales sont l'Asie, Londres et New York, chacune avec ses propres caractéristiques.

RTH (Regular Trading Hours)

Horaires réguliers de marché. Pour les futures d'indices américains, généralement 9:30 AM - 4:00 PM ET.

ETH (Extended Trading Hours) / Globex

Horaires étendus de trading. Les futures se tradent presque 24h/5j, mais la plus grande liquidité se trouve pendant le RTH.

Opening Range

Fourchette de prix établie durant les premières minutes de la session. De nombreuses stratégies utilisent cette fourchette comme référence.

VWAP (Volume Weighted Average Price)

Prix moyen pondéré par le volume. Il indique le prix « juste » de la journée et agit comme un support/résistance dynamique.

Plateformes et Exécution

Order Types / Types d'Ordres

Market Order / Ordre au Marché : S'exécute immédiatement au meilleur prix disponible. Garantit l'exécution mais pas le prix.

Limit Order / Ordre Limite : Ne s'exécute qu'au prix spécifié ou meilleur. Garantit le prix mais pas l'exécution.

Stop Order / Ordre Stop : Se transforme en ordre au marché lorsque le prix atteint le niveau spécifié. Utilisé pour les stop losses.

Stop Limit Order : Se transforme en ordre limite (pas au marché) lorsqu'il se déclenche. Plus de contrôle mais un risque de non-exécution.

Fill / Exécution

Lorsque ton ordre est complété. « Got filled » signifie que ton ordre a été exécuté.

Partial Fill / Exécution Partielle

Lorsque seule une partie de ton ordre s'exécute. Plus fréquent avec les gros ordres limites.

Slippage

Différence entre le prix attendu et le prix réel d'exécution. Se produit sur des marchés rapides ou peu liquides.

Spread

Différence entre le meilleur prix d'achat (bid) et le meilleur prix de vente (ask). Les marchés liquides ont des spreads réduits.

Bid

Le prix le plus élevé que quelqu'un est prêt à payer. Si tu vends, tu obtiens le prix bid.

Ask / Offer

Le prix le plus bas auquel quelqu'un est prêt à vendre. Si tu achètes, tu payes le prix ask.

DOM (Depth of Market) / Profondeur de Marché

Outil qui affiche tous les ordres d'achat et de vente en attente à différents niveaux de prix. Aussi appelé « Level 2 » ou « Order Book ».

Tape / Time & Sales

Enregistrement en temps réel de toutes les transactions exécutées, affichant le prix, la taille et l'heure.

Bracket Order

Ordre qui place automatiquement un stop loss et un take profit en même temps que ton entrée.

OCO (One Cancels Other)

Deux ordres liés où l'exécution de l'un annule automatiquement l'autre.

Trading Simulé et Préparation

Paper Trading / Trading Simulé

Pratiquer le trading sans argent réel. Essentiel pour développer tes compétences avant de risquer du capital.

Sim Account / Compte de Simulation

Compte qui reproduit les conditions du marché réel mais avec de l'argent fictif.

Backtesting

Tester une stratégie en utilisant des données historiques pour évaluer comment elle aurait fonctionné.

Forward Testing

Tester une stratégie en temps réel (généralement en simulation) pour valider les résultats du backtesting.

Trading Journal / Journal de Trading

Registre détaillé de tous tes trades. Outil fondamental pour progresser et repérer des patterns dans ton trading.

Trading Plan

Document qui définit ta stratégie, tes règles d'entrée/sortie, ta gestion du risque et tes routines. Trader sans plan, c'est parier.

Métriques de Performance

Win Rate / Taux de Réussite

Pourcentage de trades gagnants. 50% signifie que tu gagnes la moitié de tes trades.

Average Win / Gain Moyen

Montant moyen que tu gagnes sur tes trades gagnants.

Average Loss / Perte Moyenne

Montant moyen que tu perds sur tes trades perdants.

Expectancy / Espérance Mathématique

Gain moyen attendu par trade en tenant compte du win rate et de la taille moyenne des gains/pertes.

Profit Factor

Gains bruts divisés par pertes brutes. Un profit factor de 2 signifie que tu gagnes $2 pour chaque $1 que tu perds.

Sharpe Ratio

Mesure du rendement ajusté au risque. Plus il est élevé, mieux c'est. Il prend en compte la volatilité de tes résultats.

Maximum Drawdown

La plus grande perte entre un pic et un creux sur ta courbe d'equity. Elle mesure le pire scénario historique.

Psychologie du Trading

FOMO (Fear Of Missing Out)

Peur de rater une opportunité. Cela pousse à entrer dans des trades sans setup valide ou à courir après le prix.

Revenge Trading

Trader de manière impulsive après une perte en essayant de te refaire rapidement. Cela mène généralement à des pertes plus importantes.

Tilt

État émotionnel altéré dans lequel tu prends des décisions irrationnelles. Terme originaire du poker.

Overtrading

Trader de manière excessive, que ce soit en nombre de trades ou en taille de position. Souvent le résultat du FOMO ou du revenge trading.

Analysis Paralysis

Incapacité à agir à cause d'un excès d'analyse. Il y a toujours plus d'informations, mais à un moment donné, tu dois décider.

Discipline

Capacité à suivre ton plan de trading de manière constante, sans te laisser emporter par tes émotions.

Edge / Avantage

L'avantage statistique que ta stratégie a sur le marché. Sans edge, tu es en train de parier.

Conclusion

Maîtriser ce vocabulaire est la première étape pour devenir un trader professionnel. Cela ne t'aidera pas seulement à mieux comprendre les règles des prop firms et les dynamiques du marché, mais te permettra aussi d'apprendre plus vite grâce à d'autres ressources éducatives et de communiquer efficacement avec la communauté des traders.

Astuce : Enregistre cette page dans tes favoris et consulte-la chaque fois que tu rencontres un terme dont tu ne te souviens pas. Avec le temps, tout ce vocabulaire deviendra une seconde nature.