In Futures investieren: Der komplette Guide von Grund auf
Lerne, was Futures-Kontrakte sind, wie sie funktionieren und warum sie das bevorzugte Instrument für Day Trading sind. Kompletter Guide für Einsteiger mit Terminologie, den wichtigsten Märkten und wie du mit dem Trading anfängst.
Die Futures-Märkte bewegen jeden Tag Billionen von Dollar und sind das bevorzugte Instrument professioneller Trader für den Intraday-Handel. Für viele Einsteiger bleiben sie jedoch ein von verwirrender Terminologie umhülltes Rätsel. Dieser Guide wird die Futures entmystifizieren und dir alles geben, was du brauchst, um von Grund auf zu starten.
Es spielt keine Rolle, ob du aus der Welt der Aktien, des Forex oder der Kryptowährungen kommst. Futures haben einzigartige Eigenschaften, die sie zu einem außergewöhnlichen Werkzeug für Day Trading machen. Und mit dem Aufkommen der Prop Firms brauchst du keine zehntausende Dollar mehr, um Zugang zu ihnen zu haben.
Was sind Futures-Kontrakte?
Ein Futures-Kontrakt ist eine standardisierte Vereinbarung, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Es ist ein Finanzderivat, was bedeutet, dass sich sein Wert von einem anderen zugrunde liegenden Vermögenswert ableitet (ein Aktienindex, ein Rohstoff, eine Währung usw.).
Stell es dir so vor: Ein Landwirt möchte heute den Preis absichern, zu dem er seine Weizenernte in 3 Monaten verkaufen wird. Er schließt mit einem Käufer einen Vertrag ab, der den Preis jetzt festlegt. Das ist ein Future in seiner grundlegendsten Form.
Für Trader ist das Wichtige, dass du nichts liefern oder annehmen musst. Die überwiegende Mehrheit der Futures-Trades wird vor dem Verfall geschlossen. Du kaufst einen Kontrakt zu einem Preis, verkaufst ihn zu einem anderen Preis und behältst die Differenz. Oder du verkaufst zuerst (short) und kaufst später zurück, wenn du glaubst, dass der Preis fallen wird.
Futures vs. Aktien, Forex und Kryptowährungen
Die Unterschiede zu anderen Märkten zu verstehen hilft dir zu erkennen, warum Futures etwas Besonderes sind.
| Merkmal | Futures | Aktien | Forex | Kryptowährungen |
|---|---|---|---|---|
| Markt | Zentralisiert (CME) | Zentralisiert (NYSE, NASDAQ) | Dezentralisiert (OTC) | Dezentralisiert |
| Hebel | Hoch (reguliert) | Niedrig (2:1 in den USA) | Hoch (bis zu 500:1) | Variabel |
| Handelszeiten | Fast 24h (Mo-Fr) | 6.5h/Tag | 24h Mo-Fr | 24/7 |
| Liquidität | Sehr hoch bei den wichtigsten | Variabel | Sehr hoch bei Majors | Variabel |
| Regulierung | Streng (CFTC/CME) | Streng (SEC) | Variabel | Minimal |
| Manipulation | Sehr schwierig | Möglich bei Small Caps | Möglich | Häufig |
| Transparenz | Echtes Orderbuch | Echtes Orderbuch | Kein zentralisiertes Orderbuch | Variabel |
Die wichtigsten Vorteile von Futures für Day Trading sind die strenge Regulierung (du handelst an einer zentralisierten Exchange, nicht gegen deinen Broker), die Transparenz (das Orderbuch ist real und öffentlich) und die steuerliche Effizienz in manchen Ländern.
Essenzielle Futures-Terminologie
Bevor du mit dem Trading anfängst, musst du diese grundlegenden Konzepte beherrschen.
Kontrakt: Die grundlegende Handelseinheit. Jeder Markt definiert die Größe seines Kontrakts. Zum Beispiel entspricht ein E-mini-S&P-500-Kontrakt (ES) $50 pro Indexpunkt.
Tick: Die kleinste Preisbewegung. Beim ES beträgt ein Tick 0.25 Punkte, was $12.50 pro Kontrakt entspricht. Beim Micro E-mini Nasdaq (MNQ) beträgt ein Tick 0.25 Punkte, was $0.50 pro Kontrakt entspricht.
Margin: Der Geldbetrag, den du hinterlegen musst, um eine Position zu eröffnen. Es ist keine Kosten, sondern eine Sicherheitsleistung. Die Intraday-Margin ist meist ein Bruchteil der Overnight-Margin.
Hebel: Die Fähigkeit, mit einer kleinen Einzahlung einen großen Nominalwert zu kontrollieren. Bei einem S&P 500 um die 7,100 Punkte (Stand April 2026) kontrolliert ein ES-Kontrakt einen Nominalwert von rund $355,000 ($50 pro Punkt × 7,100). Wenn du diesen Kontrakt mit $500 Intraday-Margin handelst, liegt dein Hebel bei etwa 700:1.
Verfall (Expiration): Futures haben ein Ablaufdatum. Am meisten gehandelt werden die quartalsweisen Kontrakte (März, Juni, September, Dezember).
Rollover: Der Prozess, den auslaufenden Kontrakt zu schließen und eine Position im nächsten Kontrakt zu eröffnen. Das passiert einige Tage vor dem Verfall, und die meisten Plattformen machen es automatisch.
Die wichtigsten Futures-Märkte
Nicht alle Futures sind gleich. Für Day Trading sind das die relevantesten Märkte.
Aktienindizes
Die weltweit meistgehandelten. Sie repräsentieren den Wert eines Aktienkorbs.
| Ticker | Name | Wert pro Punkt | Mindest-Tick | Wert pro Tick |
|---|---|---|---|---|
| ES | E-mini S&P 500 | $50 | 0.25 | $12.50 |
| MES | Micro E-mini S&P 500 | $5 | 0.25 | $1.25 |
| NQ | E-mini Nasdaq 100 | $20 | 0.25 | $5.00 |
| MNQ | Micro E-mini Nasdaq | $2 | 0.25 | $0.50 |
| YM | E-mini Dow Jones | $5 | 1.00 | $5.00 |
Rohstoffe
Die Futures sind in diesem Markt entstanden. Öl, Gold und Erdgas sind die beliebtesten.
| Ticker | Name | Wert pro Punkt | Mindest-Tick | Wert pro Tick |
|---|---|---|---|---|
| CL | Rohöl (WTI) | $1,000 | 0.01 | $10.00 |
| MCL | Micro-Rohöl | $100 | 0.01 | $1.00 |
| GC | Gold | $100 | 0.10 | $10.00 |
| MGC | Micro-Gold | $10 | 0.10 | $1.00 |
| NG | Erdgas | $10,000 | 0.001 | $10.00 |
Devisen
Futures auf Währungspaare, gehandelt an der CME.
| Ticker | Name | Wert pro Punkt | Mindest-Tick | Wert pro Tick |
|---|---|---|---|---|
| 6E | Euro FX | $125,000 | 0.00005 | $6.25 |
| 6B | British Pound | $62,500 | 0.0001 | $6.25 |
| 6J | Japanese Yen | $12,500,000 | 0.0000005 | $6.25 |
Um detaillierte Informationen zu jedem Ticker zu finden, besuche unseren Ticker-Bereich.
Kontraktgrößen: Standard, Mini und Micro
Eine der besten Entwicklungen des Futures-Marktes war die Einführung der Micro-Kontrakte. Früher erforderte der Futures-Handel Konten mit zehntausenden Dollar. Die Micros haben das komplett verändert.
| Typ | Beispiel (S&P 500) | Wert pro Punkt | Empfohlenes Kapital |
|---|---|---|---|
| Standard | SP | $250 | $50,000+ |
| E-mini | ES | $50 | $10,000+ |
| Micro | MES | $5 | $1,000+ |
Für Einsteiger sind Micro-Kontrakte die ideale Wahl. Sie erlauben es, mit minimalem Risiko pro Kontrakt zu handeln, während du die Marktdynamik lernst. Eine Bewegung von 10 Punkten im MES entspricht $50, während sie im ES $500 entspricht.
Im Kontext von Prop Firms sind Micros besonders nützlich, weil sie dir erlauben, die Positionsgröße präzise anzupassen. Wenn dein Risiko pro Trade $50 beträgt, kannst du genau die Anzahl an Micros handeln, die je nach Abstand deines Stop Loss zu diesem Betrag passt.
Trading-Sessions: Wann du handeln solltest
Futures werden fast 24 Stunden am Tag von Montag bis Freitag gehandelt, aber nicht alle Stunden sind gleich. Aktivität und Liquidität variieren je nach Session enorm.
| Session | Uhrzeit (Madrid/CET) | Uhrzeit (CDMX/CST) | Aktivität |
|---|---|---|---|
| Asien/Globex nachts | 00:00 - 08:00 | 17:00 - 01:00 | Niedrig. Langsamer Markt, ideal für Scalping mit Ranges. |
| Europa | 08:00 - 15:30 | 01:00 - 08:30 | Mittel. Gute Bewegungen bei der europäischen Eröffnung. |
| US-Eröffnung | 15:30 - 18:00 | 08:30 - 11:00 | Sehr hoch. Der Moment maximaler Volatilität und Liquidität. |
| US-Session | 18:00 - 22:00 | 11:00 - 15:00 | Zu Beginn hoch, dann abnehmend. Cash-Schluss um 22:00 CET. |
Die Empfehlung für die meisten Trader ist, während der US-Eröffnung zu handeln (15:30-18:00 Uhr Madrider Zeit). Dann gibt es das meiste Volumen, die meiste Bewegung und die besten Setups. Wenn du in Lateinamerika lebst, ist die Zeit von 8:30-11:00 Uhr Central Time ideal.
Warum Futures ideal für Day Trading sind
Futures haben mehrere spezifische Vorteile, die sie zum bevorzugten Instrument für Intraday-Trades machen.
Massive Liquidität. Der E-mini S&P 500 handelt mehr als 1 Million Kontrakte am Tag. Das bedeutet minimale Spreads (normalerweise 1 Tick) und die Fähigkeit, ohne nennenswerten Slippage ein- und auszusteigen.
Fairer Markt. Du handelst an einer zentralisierten Exchange (CME Group) mit einem transparenten Orderbuch. Es gibt keinen Dealing Desk, der gegen dich wettet, wie es bei vielen Forex- oder CFD-Brokern der Fall ist.
Effizienter Hebel. Du kannst große Positionen mit wenig Kapital kontrollieren, was Tradern mit bescheidenen Konten die Teilnahme an institutionellen Märkten ermöglicht.
Keine PDT Rule. Bei US-Aktien brauchst du $25,000, um mehr als 3 Intraday-Trades pro Woche zu machen (Pattern Day Trader Rule). Bei Futures gilt diese Regel nicht.
Steuerliche Vorteile. In den USA werden Futures steuerlich begünstigt nach der 60/40-Regel (60% langfristige Gewinne, 40% kurzfristige). In anderen Ländern variieren die Bedingungen.
Wie du Schritt für Schritt mit Futures-Trading anfängst
Wenn du überzeugt bist, dass Futures das Richtige für dich sind, hier ist der Weg Schritt für Schritt.
Schritt 1: Bildung. Bevor du einen Dollar in den Markt steckst, lerne. Lerne technische Analyse, Risikomanagement und die spezifische Mechanik der Futures. Widme mindestens 2-3 Monate deiner Ausbildung.
Schritt 2: Wähle eine Plattform. Die beliebtesten für Futures sind NinjaTrader, Rithmic, Tradovate und TradingView. Viele Prop Firms enthalten bei der Challenge eine kostenlose Plattformlizenz.
Schritt 3: Übe im Simulator. Alle Plattformen bieten einen Demo-Modus mit Echtzeitdaten. Handle im Simulator, bis du mindestens 2-3 Monate konsistente Ergebnisse hast.
Schritt 4: Starte mit einer Prop Firm. Statt $10,000+ bei einem Broker einzuzahlen, kaufst du eine Prop-Firm-Challenge für $50-$200. Wenn du sie bestehst, handelst du mit dem Kapital der Firma. Wenn nicht, verlierst du nur die Kosten der Challenge.
Schritt 5: Fang mit Micros an. Selbst wenn dein Konto Minis erlaubt, fang mit Micro-Kontrakten an. Ein MES oder MNQ erlaubt dir, die reale Marktdynamik mit minimalem Risiko zu lernen.
Kosten für den Futures-Handel
Bevor du anfängst, solltest du dir über die anfallenden Kosten im Klaren sein.
| Posten | Typische Kosten | Anmerkungen |
|---|---|---|
| Kommissionen | $0.50-$1.50 pro Kontrakt/Seite | Micros sind pro Kontrakt meist günstiger |
| Marktdaten | $0-$15/Monat | Manche Broker bieten kostenlose Daten |
| Plattform | $0-$75/Monat | NinjaTrader kostenlos mit Grundfunktionen, Tradovate kostenlos |
| Prop-Firm-Challenge | $50-$300 | Einmalzahlung oder monatlich, je nach Firma |
Die Gesamtkosten für den Einstieg bei einer Prop Firm können so niedrig wie $50-$100 sein, das ist der Preis einer einfachen Challenge bei Firmen wie Apex oder Bulenox während Rabattphasen. Vergleiche aktuelle Preise in unserem Rabatte-Bereich.
Warum Prop Firms der beste Einstiegspunkt sind
Historisch gesehen erforderte der Futures-Handel erhebliches Kapital. Retail-Futures-Broker erlauben die Kontoeröffnung mit kleinen Einzahlungen: AMP Futures ab $100, NinjaTrader Brokerage und Tradovate ohne festes Minimum (ein paar hundert Dollar reichen, um Micros zu handeln), und Interactive Brokers ab $0 bei einem Cash-Konto oder $2,000 bei einem Margin-Konto (Mindestbeträge Stand April 2026). Abgesehen von der Anfangseinzahlung brauchst du, um einen ES-Kontrakt mit Intraday-Margin zu handeln, je nach Broker zwischen $500 und $1,500 freie Margin.
Die Futures-Prop-Firms beseitigen diese Barriere. Du zahlst eine relativ günstige Challenge, beweist, dass du profitabel und diszipliniert handeln kannst, und die Firma gibt dir Zugang zu einem Funded Account. Wenn du gewinnst, behältst du 70-90% der Gewinne. Wenn du verlierst, verlierst du nur, was du für die Challenge bezahlt hast.
Neben der finanziellen Zugänglichkeit bieten Prop Firms:
- Struktur und Disziplin: Die Drawdown- und Consistency-Regeln zwingen dich, professionell zu handeln.
- Begrenztes Risiko: Dein maximaler Verlust sind die Kosten der Challenge, nicht $10,000.
- Skalierbarkeit: Du kannst mehrere Konten gleichzeitig handeln, um dein Exposure zu erhöhen.
Um im Detail zu verstehen, wie sie funktionieren und welche du wählen solltest, lies unseren Guide über was ist eine Prop Firm und schau dir den Einstiegsguide an.
Häufige Anfängerfehler bei Futures
Zum Abschluss sind das die Fehler, die wir bei Tradern, die mit Futures anfangen, am häufigsten sehen:
- Zu große Kontrakte handeln. Mit einem E-mini NQ anfangen, wenn du eigentlich einen Micro nutzen solltest. Das Ego zerstört Konten.
- Die Sessions ignorieren. Während der asiatischen Session handeln und auf die Bewegungen der US-Eröffnung warten.
- Den Tick-Wert nicht kennen. In einen Rohöl-Trade (CL) einzusteigen, ohne zu wissen, dass jeder Tick $10 wert ist, kann katastrophal sein.
- Überhebelung. Futures haben bereits einen impliziten Hebel. Du musst ihn nicht maximieren.
- Zu viele Märkte handeln. Es ist besser, ein Instrument zu beherrschen (zum Beispiel MNQ), als 5 verschiedene zu handeln, ohne eines davon zu verstehen.
Futures sind ein außergewöhnliches Instrument für disziplinierte Trader. Die Kombination aus Liquidität, Transparenz und Zugänglichkeit über Prop Firms macht sie zur besten Option für alle, die sich professionell dem Day Trading widmen wollen.
Häufig Gestellte Fragen
1. Wie viel Geld brauche ich, um mit dem Futures-Trading anzufangen?
Mit einer Prop Firm kannst du mit nur $50-$200 anfangen, das sind die Kosten einer Challenge. Wenn du lieber mit eigenem Kapital handelst, brauchst du mindestens $2,000-$5,000 bei einem Futures-Broker, wobei mindestens $10,000 empfohlen werden, um genug Margin für angemessenes Risikomanagement zu haben.
2. Welcher Futures-Kontrakt ist am besten für Einsteiger?
Der Micro E-mini Nasdaq (MNQ) oder der Micro E-mini S&P 500 (MES) werden am meisten empfohlen. Sie haben gute Liquidität, einen niedrigen Tick-Wert ($0.50 beim MNQ, $1.25 beim MES) und genug Volatilität, um Trading-Chancen ohne übermäßiges Risiko zu erzeugen.
3. Kann man vom Futures-Trading leben?
Ja, aber das erfordert Zeit, Disziplin und ausreichende Kapitalisierung. Die meisten Trader brauchen mindestens 1-2 Jahre konsistente Praxis, bevor sie stabile Einkünfte erzielen können. Prop Firms erleichtern diesen Weg, indem sie Kapital bereitstellen, ohne dass eine nennenswerte eigene Investition nötig ist.
4. Sind Futures riskanter als Aktien?
Der inhärente Hebel von Futures kann sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken, was sie potenziell riskanter macht, wenn sie nicht richtig gemanagt werden. Mit angemessenem Risikomanagement und Micro-Kontrakten kann das Risiko pro Trade jedoch sogar geringer sein als bei vielen volatilen Aktien.
5. Muss ich den ganzen Tag vor dem Bildschirm sitzen, um Futures zu handeln?
Nein. Die meisten Futures-Day-Trader handeln 2-4 Stunden am Tag und konzentrieren sich auf die liquideste Session (US-Eröffnung). Viele erfolgreiche Trader machen nur 1-3 Trades pro Session. Qualität vor Quantität ist die Regel bei Futures.
