Vocabolario del Trading: Glossario di +100 Termini

Il mondo del trading finanziato ha un proprio linguaggio. Padroneggiare questa terminologia non solo ti aiuterà a capire meglio le regole delle prop firm, ma ti permetterà anche di comunicare efficacemente con altri trader e prendere decisioni più informate.

In questa guida completa, abbiamo raccolto tutti i termini che devi conoscere, organizzati per categorie per facilitare il tuo apprendimento.

Prop Firm e Valutazioni

Challenge / Valutazione

Prova che devi superare per dimostrare le tue capacità di trading prima di accedere a un funded account. Include tipicamente obiettivi di profitto e limiti di perdita che devi rispettare durante un periodo determinato.

Combine

Termine che alcune prop firm usano per riferirsi al proprio processo di valutazione. Funziona come un challenge: devi raggiungere obiettivi rispettando le regole di rischio.

Evaluation Phase / Fase di Valutazione

Periodo durante il quale il tuo trading viene valutato. Alcune prop firm hanno una fase (1-step), altre ne hanno due (2-step), e ogni fase ha i propri obiettivi.

Funded Account / Conto Finanziato

Conto di trading che ricevi dopo aver superato la valutazione. Fai trading con il capitale della prop firm e ricevi una percentuale dei profitti che generi.

Instant Funding / Conto Diretto

Modello di prop firm in cui accedi direttamente a un funded account senza dover superare una valutazione preventiva. Generalmente ha regole più rigide o un costo iniziale maggiore.

Payout / Prelievo

Processo di payout dei profitti generati nel tuo funded account. Ogni prop firm ha le proprie politiche di payout (frequenza, minimi, metodi di pagamento).

Profit Split / Divisione dei Profitti

Percentuale dei profitti che ti spetta come trader. Ad esempio, un profit split di 80/20 significa che ricevi l'80% dei profitti e la prop firm trattiene il 20%.

Reset / Riavvio

Opzione che alcune prop firm offrono per riavviare la tua valutazione se la fallisci, generalmente a un costo inferiore rispetto all'acquisto di un nuovo conto. Il tuo progresso torna a zero.

Simulated Account / Conto Simulato

Conto che replica le condizioni del mercato reale ma senza capitale reale a rischio. La maggior parte delle prop firm di futures opera con conti simulati anche dopo essere "finanziati".

Scaling Plan / Piano di Scaling

Programma che permette di aumentare la dimensione del tuo conto e il numero di contratti che puoi negoziare man mano che dimostri consistency e redditività.

Gestione del Rischio

Drawdown / Riduzione di Capitale

Diminuzione del valore del tuo conto rispetto al suo punto massimo. È una misura critica che le prop firm monitorano costantemente.

Trailing Drawdown / Drawdown Mobile

Tipo di drawdown che si sposta verso l'alto insieme ai tuoi profitti ma non scende mai. Se il tuo conto cresce da $50,000 a $51,000, il tuo limite di drawdown sale proporzionalmente.

EOD Drawdown / Drawdown a Fine Giornata

Drawdown calcolato alla fine della giornata di trading (End of Day). Si aggiorna solo quando chiudi le posizioni, non in tempo reale durante le operazioni.

Intraday Drawdown

Drawdown calcolato in tempo reale durante la sessione di trading. Più restrittivo dell'EOD perché conta le perdite non realizzate.

Static Drawdown / Drawdown Statico

Drawdown che non si muove. Se il tuo limite massimo di perdita è $2,500, sarà sempre $2,500 indipendentemente da quanto guadagni. È il tipo più favorevole per il trader.

Daily Loss Limit / Limite di Perdita Giornaliera

Importo massimo che puoi perdere in un singolo giorno di trading. Superare questo limite generalmente comporta una violazione delle regole.

Max Loss / Perdita Massima

Importo massimo totale che puoi perdere prima di perdere il tuo conto. Conosciuto anche come "maximum drawdown" o "trailing threshold".

Profit Target

Obiettivo di profitto che devi raggiungere per superare una valutazione o qualificarti per un payout. Ad esempio, raggiungere $3,000 di profitto per superare il challenge.

Consistency Rule

Requisito secondo cui nessuna giornata deve rappresentare più di una certa percentuale dei tuoi profitti totali. Serve a evitare che tu superi la valutazione grazie a un solo giorno fortunato.

Minimum Trading Days / Giorni Minimi di Trading

Numero minimo di giorni in cui devi fare trading per completare una valutazione o qualificarti per un payout. Favorisce la consistency rispetto ai risultati rapidi.

Futures e Contratti

Futures

Contratti finanziari che obbligano l'acquirente a comprare (o il venditore a vendere) un asset a una data futura a un prezzo predeterminato. Sono derivati altamente liquidi e con leva.

Contract / Contratto

Unità standard di trading nei futures. Ogni strumento ha specifiche di contratto diverse (dimensione, valore del tick, orari, ecc.).

Standard Contract / Contratto Standard

Dimensione completa di un contratto futures. Ad esempio, un contratto ES standard rappresenta $50 per punto dell'S&P 500.

Mini Contract / Contratto Mini

Versione ridotta del contratto standard, tipicamente 1/5 della dimensione. Gli E-mini sono i più popolari nei futures su indici.

Micro Contract / Contratto Micro

Versione ancora più piccola, tipicamente 1/10 del mini o 1/50 dello standard. Ideale per trader con conti piccoli o per una gestione del rischio precisa.

Tick

Movimento minimo di prezzo che uno strumento può fare. Ad esempio, sull'ES il tick minimo è 0.25 punti.

Tick Value / Valore del Tick

Valore monetario di un tick. Sull'ES, un tick (0.25 punti) vale $12.50 per contratto. Sul MES (micro), vale $1.25.

Point / Punto

Unità di misura del prezzo. Un punto sull'ES equivale a 4 tick ($50). Da non confondere con il tick.

Lot / Lotto

Termine alternativo per contratto. "Fare trading su 2 lotti" significa negoziare 2 contratti.

Margin / Margine

Importo di denaro richiesto come garanzia per aprire una posizione. Nei futures, il margine è una frazione del valore totale del contratto.

Intraday Margin

Margine ridotto richiesto per posizioni che vengono chiuse nella stessa giornata. Generalmente molto inferiore al margine overnight.

Overnight Margin / Margine Overnight

Margine richiesto per mantenere posizioni aperte fuori dall'orario regolare di mercato. Significativamente più alto rispetto all'intraday.

Leverage / Leva Finanziaria

Capacità di controllare posizioni maggiori con meno capitale. I futures sono strumenti intrinsecamente a leva.

Notional Value / Valore Nozionale

Valore totale del contratto in dollari. Ad esempio, se l'ES è a 5000 punti, il valore nozionale è $250,000 (5000 × $50).

Strumenti Popolari

ES (E-mini S&P 500)

Contratto futures sull'indice S&P 500. Uno degli strumenti più liquidi al mondo. Tick: 0.25 punti ($12.50).

MES (Micro E-mini S&P 500)

Versione micro dell'ES. 1/10 della dimensione. Tick: 0.25 punti ($1.25). Ideale per conti piccoli.

NQ (E-mini Nasdaq 100)

Contratto futures sull'indice Nasdaq 100. Più volatile dell'ES. Tick: 0.25 punti ($5.00).

MNQ (Micro E-mini Nasdaq 100)

Versione micro dell'NQ. 1/10 della dimensione. Tick: 0.25 punti ($0.50).

YM (E-mini Dow)

Contratto futures sul Dow Jones Industrial Average. Tick: 1 punto ($5.00).

MYM (Micro E-mini Dow)

Versione micro dello YM. Tick: 1 punto ($0.50).

RTY (E-mini Russell 2000)

Contratto futures sull'indice Russell 2000 a piccola capitalizzazione. Tick: 0.1 punti ($5.00).

M2K (Micro E-mini Russell 2000)

Versione micro dell'RTY. Tick: 0.1 punti ($0.50).

CL (Crude Oil / Petrolio Greggio)

Contratto futures sul petrolio greggio WTI. Molto volatile. Tick: 0.01 ($10.00 per contratto).

MCL (Micro Crude Oil)

Versione micro del CL. 1/10 della dimensione. Tick: 0.01 ($1.00).

GC (Gold / Oro)

Contratto futures sull'oro. Tick: 0.10 ($10.00 per contratto da 100 once).

MGC (Micro Gold)

Versione micro del GC. Tick: 0.10 ($1.00 per contratto da 10 once).

SI (Silver / Argento)

Contratto futures sull'argento. Tick: 0.005 ($25.00 per contratto da 5,000 once).

ZB (30-Year Treasury Bond)

Contratto futures sui titoli del Tesoro USA a 30 anni. Popolare per il trading sui tassi di interesse.

6E (Euro FX)

Contratto futures sulla coppia EUR/USD. Tick: 0.00005 ($6.25).

Terminologia Generale del Trading

Long

Posizione di acquisto. Scommetti che il prezzo salirà. "Andare long" o "essere long" significa avere una posizione di acquisto aperta.

Short

Posizione di vendita. Scommetti che il prezzo scenderà. Nei futures puoi andare short con la stessa facilità con cui vai long.

Entry / Entrata

Punto in cui apri una posizione. Il prezzo di entrata determina il tuo punto di riferimento per profitti e perdite.

Exit / Uscita

Punto in cui chiudi una posizione. Può essere in profitto (take profit), in perdita (stop loss), o in pareggio (break-even).

Stop Loss

Ordine che chiude automaticamente la tua posizione quando il prezzo raggiunge un livello di perdita predeterminato. Strumento essenziale di gestione del rischio.

Take Profit / Target

Ordine che chiude automaticamente la tua posizione quando raggiunge un livello di profitto predeterminato.

Break-even

Punto in cui la tua operazione non è né in profitto né in perdita. "Spostare lo stop a break-even" significa portare lo stop loss al prezzo di entrata.

Risk/Reward Ratio

Rapporto tra quello che rischi e quello che cerchi di guadagnare. Un R:R di 1:2 significa rischiare $100 per guadagnarne $200.

R (Unità di Rischio)

Misura standard basata sul tuo rischio per operazione. Se rischi $100 e guadagni $300, hai guadagnato 3R.

Position Sizing

Determinare quanti contratti negoziare in base al tuo capitale e alla tua tolleranza al rischio. Fondamentale per la gestione del rischio.

Scaling In

Aprire una posizione gradualmente invece che tutta in una volta. Permette di mediare il prezzo di entrata.

Scaling Out

Chiudere una posizione gradualmente, prendendo profitti parziali mentre lasci correre il resto.

Averaging Down

Aggiungere a una posizione in perdita per migliorare il prezzo medio. Strategia rischiosa non raccomandata per i trader alle prime armi.

Stili di Trading

Scalping

Stile di trading a brevissimo termine. Le operazioni durano da secondi a minuti, cercando di catturare piccoli movimenti.

Day Trading

Trading intraday. Tutte le posizioni vengono aperte e chiuse nella stessa giornata. Nessuna esposizione overnight.

Swing Trading

Mantenere posizioni per giorni o settimane per catturare movimenti più ampi. Richiede margine overnight.

Position Trading

Mantenere posizioni per settimane o mesi. Più vicino all'investimento che al trading attivo.

News Trading

Fare trading basandosi su eventi di cronaca e dati economici. Richiede rapidità e comprensione dell'impatto delle notizie.

Algorithmic Trading / Trading Algoritmico

Uso di programmi automatizzati per eseguire operazioni. Conosciuto anche come algo trading o trading automatico.

Analisi e Mercato

Price Action

Analisi basata unicamente sul movimento del prezzo, senza indicatori. Include pattern di candele, livelli chiave e struttura di mercato.

Support / Supporto

Livello di prezzo dove storicamente il mercato ha trovato compratori ed è rimbalzato verso l'alto.

Resistance / Resistenza

Livello di prezzo dove storicamente il mercato ha trovato venditori ed è rimbalzato verso il basso.

Trend

Direzione generale del mercato. Può essere rialzista (uptrend), ribassista (downtrend), o laterale (sideways/range).

Breakout / Rottura

Quando il prezzo attraversa un livello significativo di supporto o resistenza con convinzione.

Pullback / Ritracciamento

Movimento temporaneo contro il trend principale. Potenziale opportunità per entrare nella direzione del trend.

Consolidation / Consolidamento

Periodo in cui il prezzo si muove lateralmente in un range stretto. Tipicamente precede un breakout.

Volume

Numero di contratti negoziati in un periodo. Un volume alto conferma i movimenti; un volume basso suggerisce debolezza.

Volatility / Volatilità

Misura di quanto fluttua il prezzo. Un'alta volatilità significa movimenti ampi e rapidi.

Gap

Spazio vuoto tra la chiusura di una sessione e l'apertura di quella successiva. I gap spesso agiscono come calamite di prezzo.

Session / Sessione

Periodo di trading definito. Le sessioni principali sono Asia, Londra e New York, ognuna con caratteristiche uniche.

RTH (Regular Trading Hours)

Orario regolare di mercato. Per i futures su indici USA, tipicamente dalle 9:30 alle 16:00 ET.

ETH (Extended Trading Hours) / Globex

Orario esteso di trading. I futures sono negoziabili quasi 24/5, ma la maggiore liquidità è nell'RTH.

Opening Range

Range di prezzo stabilito nei primi minuti della sessione. Molte strategie usano questo range come riferimento.

VWAP (Volume Weighted Average Price)

Prezzo medio ponderato per il volume. Indica il prezzo "equo" della giornata e agisce come supporto/resistenza dinamico.

Piattaforme ed Esecuzione

Order Types / Tipi di Ordine

Market Order: si esegue immediatamente al miglior prezzo disponibile. Garantisce l'esecuzione ma non il prezzo.

Limit Order: si esegue solo al prezzo specificato o migliore. Garantisce il prezzo ma non l'esecuzione.

Stop Order: diventa un ordine di mercato quando il prezzo raggiunge il livello specificato. Usato per gli stop loss.

Stop Limit Order: diventa un ordine limite (non di mercato) quando si attiva. Più controllo ma rischio di mancata esecuzione.

Fill / Esecuzione

Quando il tuo ordine viene completato. "Got filled" significa che il tuo ordine è stato eseguito.

Partial Fill / Esecuzione Parziale

Quando solo una parte del tuo ordine viene eseguita. Più comune con ordini limite di grandi dimensioni.

Slippage

Differenza tra il prezzo atteso e il prezzo reale di esecuzione. Si verifica in mercati veloci o con poca liquidità.

Spread

Differenza tra il miglior prezzo di acquisto (bid) e il miglior prezzo di vendita (ask). I mercati liquidi hanno spread ridotti.

Bid

Il prezzo più alto che qualcuno è disposto a pagare. Se vendi, ottieni il prezzo bid.

Ask / Offer

Il prezzo più basso al quale qualcuno è disposto a vendere. Se compri, paghi il prezzo ask.

DOM (Depth of Market) / Profondità di Mercato

Strumento che mostra tutti gli ordini di acquisto e vendita in sospeso a diversi livelli di prezzo. Chiamato anche "Level 2" o "Order Book".

Tape / Time & Sales

Registro in tempo reale di tutte le transazioni eseguite, che mostra prezzo, dimensione e orario.

Bracket Order

Ordine che posiziona automaticamente stop loss e take profit contemporaneamente alla tua entrata.

OCO (One Cancels Other)

Due ordini collegati in cui l'esecuzione di uno cancella automaticamente l'altro.

Trading Simulato e Preparazione

Paper Trading / Trading Simulato

Fare pratica di trading senza denaro reale. Essenziale per sviluppare competenze prima di rischiare capitale.

Sim Account / Conto di Simulazione

Conto che replica le condizioni del mercato reale ma con denaro fittizio.

Backtesting

Testare una strategia usando dati storici per valutare come avrebbe funzionato.

Forward Testing

Testare una strategia in tempo reale (generalmente in simulazione) per convalidare i risultati del backtesting.

Trading Journal / Diario di Trading

Registro dettagliato di tutte le tue operazioni. Strumento fondamentale per migliorare e individuare pattern nel tuo trading.

Trading Plan

Documento che definisce la tua strategia, le regole di entrata/uscita, la gestione del rischio e le routine. Fare trading senza un piano è scommettere.

Metriche di Performance

Win Rate

Percentuale di operazioni vincenti. Il 50% significa che vinci metà delle operazioni.

Average Win / Guadagno Medio

Importo medio che guadagni nelle operazioni vincenti.

Average Loss / Perdita Media

Importo medio che perdi nelle operazioni in perdita.

Expectancy / Aspettativa Matematica

Guadagno medio atteso per operazione, considerando il win rate e la dimensione media di profitti/perdite.

Profit Factor

Profitti lordi divisi per perdite lorde. Un profit factor di 2 significa che guadagni $2 per ogni $1 che perdi.

Sharpe Ratio

Misura del rendimento aggiustato per il rischio. Più alto è, meglio è. Considera la volatilità dei tuoi risultati.

Maximum Drawdown

La perdita maggiore da un picco a un minimo nella tua curva di equity. Misura lo scenario peggiore storico.

Psicologia del Trading

FOMO (Fear Of Missing Out)

Paura di perdere un'opportunità. Porta a entrare in operazioni senza un setup valido o a inseguire il prezzo.

Revenge Trading

Fare trading impulsivamente dopo una perdita cercando di recuperare rapidamente. Generalmente porta a perdite maggiori.

Tilt

Stato emotivo alterato in cui prendi decisioni irrazionali. Termine nato nel poker.

Overtrading

Fare trading in eccesso, sia per numero di operazioni sia per dimensione della posizione. Spesso conseguenza di FOMO o revenge trading.

Analysis Paralysis

Incapacità di agire per eccesso di analisi. C'è sempre altra informazione, ma a un certo punto devi decidere.

Discipline / Disciplina

Capacità di seguire il tuo piano di trading in modo costante, senza farti guidare dalle emozioni.

Edge / Vantaggio

Il vantaggio statistico che la tua strategia ha sul mercato. Senza edge, stai scommettendo.

Conclusione

Padroneggiare questo vocabolario è il primo passo per diventare un trader professionista. Non solo ti aiuterà a capire meglio le regole delle prop firm e le dinamiche del mercato, ma ti permetterà anche di apprendere più velocemente da altre risorse educative e di comunicare efficacemente con la comunità dei trader.

Consiglio: salva questa pagina nei preferiti e consultala ogni volta che trovi un termine che non ricordi. Con il tempo, tutto questo vocabolario diventerà una seconda natura.